Son altı həftə ərzində bazarlar əsas göstəricilərdən daha çox başlıqlara reaksiya verib. İran münaqişəsi kəskin satışlara səbəb oldu və mart ayında Nifty -dən təxminən 10% silindi. Ardınca bir sıra dalğalanmalar yaşandı: atəşkəs ümidləri ralli ilə nəticələndi, danışıqlar uğursuz oldu və bazarlar yenidən düşdü, yenilənmiş diplomatik siqnallar isə başqa bir sıçrayışa səbəb oldu. Aprel ayında indiyə qədər 8% bərpa olmasına baxmayaraq, indeks müharibədən əvvəlki 25,000 səviyyəsindən aşağıda qalır, neft qiymətləri isə yüksək səviyyələrdə qalaraq makro riskləri canlı saxlayır. Bu geosiyasi dəyişkənlik və qeyri-bərabər bərpa fonunda investorlar strategiyalarını yenidən düşünməyə məcbur olurlar. Bazar mütəxəssisləri arasında konsensus ondan ibarətdir ki, bu mərhələdə sağ qalmaq proqnozlaşdırmadan daha çox intizamdan asılıdır. Qiymətləndirmələrə sadiq qalın . Ən aydın yaranan strategiyalardan biri qiymətləndirmə intizamıdır. Veer Growth Fund -un CIO -su və Mangal Keshav Financial -ın sədri Paresh Bhagat deyir ki, investorlar ağlabatan əmsallarla və görünən gəlir dəstəyi ilə ticarət edən şirkətlərə üstünlük verməlidirlər. Qeyri-müəyyən mühitlərdə, bahalı səhmlər əhval-ruhiyyə zəiflədikcə ən çox korreksiya etməyə meyllidir, ədalətli qiymətləndirilmiş bizneslər isə aşağı riskdən qorunma təklif edir. Buna görə də, dəyişiklik hekayəyə əsaslanan investisiyalardan, dəyişkənlik davam etsə belə, risk-mükafatın əlverişli qaldığı əsaslara əsaslanan imkanlara doğru gedir. Biznes əsaslarına diqqət yetirin . Bazarlar hazırda hər bir geosiyasi yeniləməyə, neft qiyməti hərəkətinə və qlobal siqnala reaksiya verir. Lakin Bhagat vurğulayır ki, hər bir başlıqlara reaksiya vermək tez-tez pis nəticələrə səbəb olur. Bunun əvəzinə, investisiya qərarları gəlirlərin görünürlüyünə, balans hesabatının gücünə və daxili dəyərə əsaslanmalıdır. Bu çərçivədə, qısamüddətli dəyişkənlik hərəkət üçün bir tətikdən daha çox məlumat olur. Əgər əsas biznes toxunulmaz qalırsa, qiymət dalğalanmaları təkbaşına çıxış üçün bir səbəb deyil. Kapitalı mərhələli şəkildə yerləşdirin . Başqa bir əsas dəyişiklik investorların kapitalı necə yerləşdirməsindədir. Konsentrasiyalı bahislər etmək əvəzinə, mərhələli yanaşma populyarlıq qazanır. Bhagat qeyd edir ki, mərhələli investisiya dəyişkən bazarlarda zamanlama riskini azaldır və orta giriş qiymətlərini yaxşılaşdırır. Bu, xüsusilə istiqamətin qeyri-müəyyən olduğu və əhval-ruhiyyənin geosiyasi inkişaflara əsasən tez dəyişə biləcəyi mövcud mühitdə xüsusilə əhəmiyyətli olur. Aktivlər arasında diversifikasiya edin . Blue Aster Capital -dan Sidharth Sogani Jain dedi ki, bu dövrdə aktivlərin bölüşdürülməsi əsasdır. O qeyd edir ki, qızıl ənənəvi rolunu hedcinq kimi yerinə yetirir, qiymətlər artıq yüksəkdir və daha da artım gözləntiləri var. Lakin o, həddindən artıq məruz qalmağa qarşı xəbərdarlıq edir və balanslı bölgünü müdafiə edir. O, həmçinin neft -dəki dəyişkənliyi qeyd edir, hansı ki, barel başına 100 dollar civarında ticarət edir, lakin geosiyasi gərginliklərin necə inkişaf etməsindən asılı olaraq kəskin şəkildə dəyişə bilər. Bu, xüsusilə xəbər axını ilə idarə olunan ticarətlər üçün mövqe ölçüsünü kritik edir. Əmtəələrdən başqa, Jain qeyd edir ki, Bitcoin kimi aktivlər 70,000-74,000 dollar aralığında möhkəm qalmağa davam edir və uzunmüddətli artım gözləntiləri var, səhmlər isə qısamüddətli risklərə baxmayaraq hələ də illik 10-12% gəlir gətirməsi gözlənilir. Riski idarə edin, likvidliyi və intizamı qoruyun . Sonuncu və bəlkə də ən kritik strategiya riskin idarə edilməsidir. Master Capital -dan Ravi Singh iddia etdi ki, belə bazarlarda ən böyük risk davranışsal riskdir. Emosional reaksiya vermək, uzunmüddətli planları tərk etmək və ya bazarı zamanlamağa cəhd etmək zərərli ola bilər. O, fərdi risk tolerantlığına uyğun diversifikasiya edilmiş portfel saxlamağı, nağd pulda və ya likvid aktivlərdə müəyyən bir bölgü saxlamağı və konsentrasiya risklərindən qaçmaq üçün dövri olaraq yenidən balanslaşdırmağı tövsiyə edir. O əlavə edir ki, sistematik investisiya, mükəmməl giriş nöqtələrini müəyyən etməyə çalışmaqdan daha effektivdir. Ventura -dan Vinit Bolinjkar bu fikri gücləndirir, portfellərin güclü pul axınları, qiymət gücü və dayanıqlı balans hesabatları olan şirkətlərə əsaslanmasını təklif edir. O, həmçinin ehtiyat vəsaitləri hazır saxlamağın vacibliyini vurğulayır. Sektorlar və aktiv sinifləri arasında diversifikasiya, uzunmüddətli investisiya üfüqü ilə birlikdə, dəyişkənliyə qarşı bufer rolunu oynayır. O dedi ki, qısamüddətli qiymət hərəkətləri tez-tez daxili dəyərdən fərqlənir və səbirli qalan investorlar nəticədə bərpadan faydalanmaq üçün daha yaxşı mövqedə olurlar. (İmtina: Mütəxəssislər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)