Şəxsi kreditdəki çaxnaşmanın adi insanlara zərər verməyə başlaması üçün tam böhran olmasına ehtiyac yoxdur. - Michael Nagle /Bloomberg/Getty Images Bu hekayənin bir versiyası CNN Business -in Nightcap bülletenində dərc olunub. Onu poçt qutunuza almaq üçün buradan pulsuz qeydiyyatdan keçin. İstehlakçıları hazırda vuran hər şeyin – artan benzin qiymətləri, yüksələn ərzaq xərcləri, qeyri-müəyyən iş bazarı – üstündə, korporativ maliyyənin kölgəli küncündə gizlənən və daha çox ağrıya səbəb ola biləcək bir "vəhşi kart" var. Bu "vəhşi kart" ənənəvi bankçılıqdan kənarda fəaliyyət göstərən borclanma və kreditləşmə ekosistemi üçün ümumi bir termin olan şəxsi kreditdir . Son vaxtlar, şəxsi kreditdəki narahat investorlar pullarını geri istəyirlər və onların narahatlıqları tez bir zamanda Wall Street -in qalan hissəsinə yayılıb: Şəxsi kreditorlar, getdikcə daha çox gəlir əldə etmək istəyi ilə, borcalanları yoxlamaqda bir qədər tənbəllik etdilərmi? Süni intellektin tətbiqi, şəxsi kreditlərdən çox asılı olan kiçik proqram şirkətlərini batıraraq, kütləvi defolt dalğasına səbəb olacaqmı? Bu suallara cavab vermək demək olar ki, mümkün deyil, çünki a) bazar, adından da göründüyü kimi, ictimai deyil və b) proqram təminatına, hətta cəmiyyətin hər sahəsinə geniş yayılmış süni intellekt pozulması hələ də spekulyativdir. Lakin şəxsi kreditlə bağlı sual tez-tez ifratlar şəklində təqdim olunur: ya bu, şişirdilmiş bir narahatlıq, ya da yaxınlaşan maliyyə apokalipsisidir. Bu, maliyyə həvəskarları üçün əyləncəli bir akademik mübahisə ola bilər. Lakin adi istehlakçılar üçün nəticə ağrıya səbəb olmaq üçün apokaliptik olmaq məcburiyyətində deyil. Şəxsi kredit sizə necə təsir edir Şəxsi kreditin yaxşı və ya pis olduğunu düşünməyinizdən asılı olmayaraq (bu mübahisəyə bir azdan qayıdacağıq), inkar etmək olmaz ki, o, on il əvvəlkindən daha böyük bir maliyyə strukturunun hissəsidir. 2008-ci il böhranından sonra banklar kreditləşmə ilə bağlı daha sərt oldular və yüksək standartlara cavab verməyən kiçik və orta ölçülü müəssisələr başqa yerlərdən maliyyə tapmalı oldular. Bu zaman, boşluğu doldurmaq üçün yalnız bir neçə ixtisaslaşmış firma ilə şəxsi kredit meydana çıxdı. 2026-cı ilə qədər şəxsi kredit, sadəcə son çarə deyil, kiçik və orta ölçülü müəssisələr üçün bir xilasediciyə çevrildi, qismən ona görə ki, kreditlər adətən çevikdir və xüsusi biznes ehtiyaclarına uyğunlaşdırılır. Qlobal miqyasda, idarəetmə altında olan şəxsi kredit aktivləri 2007-ci ildən bəri on dəfədən çox artıb. Moody's idarəetmə altında olan aktivlər baxımından şəxsi kreditin 2030-cu ilə qədər təxminən iki dəfə artaraq 4 trilyon dollara çatacağını gözləyir. Şəxsi kreditin mexanizmləri yavaşlasa, bu şirkətlərin bir çoxu əməliyyatlarını genişləndirməyə və ya bəzi hallarda bizneslərini batmaqdan qorumağa imkan verən kreditlərə çıxışı itirə bilər. Bu təkbaşına 30 trilyon dollarlıq ABŞ iqtisadiyyatını batırarmı? Yəqin ki, yox: Şəxsi kredit xətlərindən istifadə edən müəssisələrin sayı əhəmiyyətli dərəcədə artsa da, bu, hələ də ümumi tortun nisbətən kiçik bir hissəsidir. Bir sənaye araşdırmasına görə, 2024-cü ildə şəxsi kredit investisiyaları alan Amerika şirkətləri birbaşa təxminən 811,000 işçi çalışdırırdı.