(Bu, Ritholtz Wealth Management -dən Coş Braun və Şon Russo tərəfindən təqdim olunan 'Bazarın Ən Yaxşı Səhmləri'dir.) Coş — Çox güman ki, siz West Pharmaceutical Services (WST) haqqında heç vaxt eşitməmisiniz. Lakin onun istehsal etdiyi bir şeyi istifadə etmək ehtimalınız daha yüksəkdir. Əgər sizə nə vaxtsa iynə, peyvənd və ya inyeksiya edilən resept yazılıbsa, böyük ehtimalla bu dərmanın sizə çatmasında West -in rolu olub. Bu, məşhur brendlər bütün diqqəti cəlb edərkən, sakitcə arxa planda qalan əczaçılıq sənayesi adlarından biridir. Bu quruluşun gözəlliyi də bundadır. Bioloji dərmanlar , peyvəndlər , insulin və yeni arıqlama dərmanları hamısı bir şəkildə qablaşdırılmalı və çatdırılmalıdır. Biz hansı dərman istehsalçısının qalib gələcəyini və ya kimin növbəti dərmanını təqdim edəcəyini seçmək məcburiyyətində deyilik. Eli Lilly (LLY) və Novo Nordisk (NVO) arasında gedən GLP-1 yarışı yaxşı bir dəstəkdir, lakin bu, bir çoxlarından yalnız biridir. Kim qalib gəlirsə-gəlsin, West onlara satış edir. Şon aşağıda fundamental göstəriciləri təqdim edəcək. Mən isə texniki şərhlər və risklərin idarə edilməsi ilə qayıdacağam. Ən Yaxşı Səhm Diqqət Mərkəzində: West Pharmaceutical Services, Inc. ( WST ) Şon — West Pharmaceutical inyeksiya edilən dərmanların saxlandığı qablaşdırmaları istehsal edir. Şüşə qablardakı və şprislərdəki rezin tıxacları, möhürləri və porşenləri, həmçinin xəstələrin evdə istifadə etdiyi avto-inyektorları düşünün. Bu hissələr bioloji dərmanlardan GLP-1 -lərə qədər hər şeyi istehsal edən əczaçılıq və biotexnologiya şirkətlərinə satılır. Sonuncu isə bu şirkətin qiymətini xeyli yüksəldir. Səhm 2021-ci ilin sentyabrında 475 dollar a çataraq zirvəyə yüksəlmişdi, o zaman Covid peyvəndi tələbatı müştərilərin komponentləri ehtiyatda saxlamasına səbəb olmuşdu. Əksər biotexnologiya firmaları kimi, növbəti bir neçə ili Covid dövründən qalan inventarları emal etməklə keçirdi. Gəlirlər heç bir irəliləyiş göstərmədi (2021-ci ildə 2,83 milyard dollar , 2024-cü ildə isə 2,89 milyard dollar ), seyreltilmiş EPS 8,67 dollar dan 6,69 dollar a düşdü və ümumi marja 41,5% -dən 34,5% -ə qədər sıxıldı. Bütün bunlar görmək istəmədiyimiz şeylərdir. 2025-ci il fevralın 13-də West 2025-ci il üçün EPS proqnozunu 6,00-6,20 dollar səviyyəsində açıqladı ki, bu da 7,44 dollar lıq konsensusdan xeyli aşağı idi. Həmin gün səhmlər 38% düşdü, bu, şirkətin tarixində ən pis sessiya idi və zirvədən dibə qədər təxminən 60% -lik bir enişlə nəticələndi. Hətta bu gün, yaxşı bir yüksəlişdən sonra belə, WST -nin beş illik illik gəliri -2,5% təşkil edir. Bəs niyə qiymət bizə bu səhmin dirildiyini deyir? Fundamental göstəricilərdəki (və GLP-1 -lərdəki) bərpa, ölü hesab edilən səhmə adrenalin inyeksiyası kimi təsir etdi. İkinci rübün satışları 13,8% artaraq 872 milyon dollar a çatdı və düzəliş edilmiş EPS 28,8% artaraq 2,37 dollar oldu ki, bu da proqnozu 0,29 dollar üstələdi. Yüksək dəyərli komponentlər, yəni tıxac və möhür biznesinin premium seqmenti 19,4% artdı və indi satışların 49% -ni təşkil edir, təkcə GLP-1 -lər isə gəlirlərin 18% -ni təşkil edir. Ümumi marja 200 baza bəndi genişlənərək 37,7% -ə çatdı. Rəhbərlik bu il iki dəfə proqnozlarını artırıb. Satışlar fevralda 3,22 milyard dollar – 3,275 milyard dollar dan 3,345 milyard dollar – 3,38 milyard dollar a yüksəldi və düzəliş edilmiş EPS indi 8,85 dollar – 9,05 dollar səviyyəsindədir ki, bu da 21-24% artım deməkdir. Bu EPS diapazonu, 19 ay əvvəl səhmi çökdürən 6-6,20 dollar lıq proqnozdan təxminən 50% yuxarıdır. West həmçinin SmartDose 3.5mL inyektor biznesini AbbVie -yə təxminən 136 milyon dollar a satdı, 2026-cı ilin birinci yarısında 454 milyon dollar dəyərində səhm geri aldı və mövcud bazar kapitallaşmasının təxminən 4% -ni təşkil edən yeni 1 milyard dollar lıq geri alışı təsdiqlədi. Nəhayət, icraçı direktor vəzifəsinə də yeni bir şəxs təyin olundu. Miçel Laqard avqustun 31-də təqaüdə çıxan Erik Qrin i əvəz edərək CEO vəzifəsini icra etməyə başladı. O, əvvəllər Thermo Fisher -in COO -su olaraq şirkətin bizneslərinin əksəriyyətinə rəhbərlik etmişdi. Səhm qiyməti bu inkişafları nəzərə alıb və buna uyğun hərəkət edir. WST ilin əvvəlindən 37% , son bir ildə isə 45% bahalaşıb və 52 həftəlik ən aşağı səviyyəsi olan 223,83 dollar dan 67% yuxarıdadır. 373 dollar səviyyəsində səhmlər 2026-cı il proqnozunun orta nöqtəsinin təxminən 42 qatı ilə ticarət olunur, EPS isə 20% -dən çox artır. Bu, ucuz deyil. Lakin bu, səhmin 2021-ci ildəki zirvədə 2021-ci il gəlirləri üçün ödənilən 55 qat dan xeyli aşağıdır və bu dəfə əmsal azalan deyil, artan gəlirlər üzərində qurulub. Coş — Bu, sadə bir quruluşdur. Ya yüksək səviyyəni keçir, ya da keçmir. WST altı ay ərzində heç bir irəliləyiş göstərmədi. Keçən payızdan yaza qədər səhm 220 dollar ın ortaları ilə 290 dollar arasında dəyişdi və fevral və mart aylarında 225 dollar a yaxın olan ən aşağı səviyyələr satıcıların son sözünü dediyi vaxt oldu. Aprelin sonunda səhm bu diapazonun yuxarı həddini keçdi və qısa müddət sonra 50 günlük orta 200 günlük orta nın üzərinə çıxdı. Bu yüksəliş iyulun əvvəlinə qədər səhmi 360 dollar ın ortalarına çatdırdı. İyulun sonu 383 dollar a qədər kəskin bir sıçrayış gətirdi, lakin bu, sərt bir geri çəkilmə ilə nəticələndi və səhm 325 dollar səviyyəsinə qədər düşərək 50 günlük orta nı kəsdi. Alıcılar dərhal geri qayıtdılar. Bu, sentyabrın əvvəlində yenidən baş verdi, 330 dollar a qədər eniş və 50 günlük orta nın yenidən bərpası. Bu, alıcıların əzmkarlığıdır. İndi 369 dollar səviyyəsində, 50 günlük orta 352 dollar da, 200 günlük orta isə 302 dollar da yüksələrkən, səhm yay zirvəsinə yaxınlaşır. 383 dollar hədəf səviyyəsidir. Bu səviyyədən yuxarı bağlanış WST -ni yeni 52 həftəlik zirvələrə çatdıracaq. RSI 59 -dur. Momentum bu yay iki dəfə sıfırlandı, əvvəlcə iyul ayındakı geri çəkilmədən sonra 30 -ların aşağı səviyyələrinə, sonra isə sentyabrın əvvəlində 40 -a yaxın, və hər iki dəfə səhm öz mövqeyini taparaq yüksəldi. RSI 59 -da olarkən, bu səviyyənin həddindən artıq gərginləşməsinə qədər kifayət qədər yer var. Əgər səhm 383 dollar ı keçərsə, 70 -lərə doğru bir irəliləyiş sizə bu sıçrayışın arxasında real güc olduğunu göstərəcək. Treydlər 350 dollar ı öz sərhəd xətti kimi istifadə edə bilərlər. Bu, yüksələn 50 günlük orta nın yerləşdiyi yerdir və həm də avqust konsolidasiyasının yuxarı həddidir. İki səviyyənin eyni nöqtədə birləşməsi təsadüfi deyil. Bu səviyyədən aşağı bağlanış yay zirvəsinə doğru yüksəlişin dayandığı deməkdir. Mahiyyət etibarilə, səhv etdiyinizi çox tez öyrənəcəksiniz. Yalnız bağlanış qiymətləri, gün ərzində dalğalanmalara düşməyin. İnvestorlar 325-330 dollar zonasına bağlana bilərlər ki, bu da son 90 gündə, iyulun sonunda və sentyabrın əvvəlində iki dəfə dəstək kimi çıxış edib. 200 günlük orta 302 dollar da yüksəlir, lakin hərəkətə keçmək üçün çox aşağıda yerləşir. Həftəlik bağlanışda 325 dollar dan aşağı düşərsə, bu zonanı iki dəfə müdafiə edən alıcılar işlərini bitirmiş olacaqlar. AÇIQLAMALAR: (Heç biri) CNBC Pro -nun töhfəçiləri tərəfindən bildirilən bütün fikirlər yalnız onların fikirləridir və CNBC -nin, yaxud onun ana şirkətinin və ya filiallarının fikirlərini əks etdirmir və əvvəllər onlar tərəfindən televiziya, radio, internet və ya başqa bir vasitə ilə yayılmış ola bilər. BU MƏZMUN YALNIZ MƏLUMAT MƏQSƏDLƏRİ ÜÇÜN TƏQDİM OLUNUR VƏ MALİYYƏ, İNVESTİSİYA, VERGİ VƏ YA HÜQUQİ MƏSLƏHƏT VƏ YA HƏR HANSISA QİYMƏTLİ KAĞIZ VƏ YA DİGƏR MALİYYƏ AKTİVİNİ ALMAQ ÜÇÜN TÖVSİYƏ TƏŞKİL ETMİR. MƏZMUN ÜMUMİ XARAKTER DAŞIYIR VƏ HƏR HANSISA FƏRDİN UNİKAL ŞƏXSİ ŞƏRAİTİNİ ƏKS ETMİRDİR. YUXARIDAKI MƏZMUN SİZİN XÜSUSİ ŞƏRAİTİNİZ ÜÇÜN UYĞUN OLMAYA BİLƏR. HƏR HANSISA MALİYYƏ QƏRARI VERMƏZDƏN ƏVVƏL, ÖZ MALİYYƏ VƏ YA İNVESTİSİYA MƏSLƏHƏTÇİNİZDƏN MƏSLƏHƏT ALMAĞI CİDDİ ŞƏKİLDƏ NƏZƏRDƏN KEÇİRMƏLİSİNİZ. Tam imtina bəyanatı üçün buraya klikləyin.