Perma-Fix hazırda hər səhm üçün 12.19 dollar səviyyəsində ticarət edir və son altı ayda cüzi, 3.1% itki ilə az irəliləyiş göstərib. Səhm bu dövrdə S&P 500 -ün 5.1% qazancından da geri qalıb. İndi Perma-Fix almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Ekspert analitiklərimizdən tam təhlili əldə edin, bu pulsuzdur. Niyə Perma-Fix -in zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Biz Perma-Fix -ə ehtiyatla yanaşırıq. PESI ilə ehtiyatlı olmanız üçün üç səbəb və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm var. 1. Gəlirlər aşağı düşür. Bir şirkətin uzunmüddətli performansını araşdırmaq onun keyfiyyəti haqqında ipuçları verə bilər. İstənilən biznes bir-iki yaxşı rüb keçirə bilər, lakin bir çox davamlı biznes illərlə böyüyür. Perma-Fix son beş ildə ardıcıl tələbat yaratmaqda çətinlik çəkib, çünki onun satışları illik 10.2% sürətlə azalıb. Bu, yaxşı nəticə deyil və onun aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. Perma-Fix Rüb Gəlirləri 2. Yeni İnvestisiyalar ROIC azaldıqca bəhrə vermir. Bir şirkətin ROIC -i və ya investisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi, onun topladığı pulla (borc və səhm) müqayisədə nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini göstərir. Biz yüksək gəlirli bizneslərə investisiya etməyi sevirik, lakin bir şirkətin ROIC -dəki tendensiya tez-tez bazarı təəccübləndirir və səhm qiymətini hərəkətə gətirir. Təəssüf ki, Perma-Fix -in ROIC -i son bir neçə ildə əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Onsuz da aşağı olan gəlirləri ilə birlikdə, bu azalmalar onun gəlirli böyümə imkanlarının az olduğunu göstərir. 3. Qısa Nağd Pul Ehtiyatı Səhmdarları Potensial Seyreltməyə Məruz Qoyur. Uzunmüddətli investorlar olaraq, ən çox narahat olduğumuz risk kapitalın daimi itkisidir ki, bu da bir şirkət iflas etdikdə və ya əlverişsiz vəziyyətdən pul topladıqda baş verə bilər. Bu, qısamüddətli səhm qiyməti dəyişkənliyindən ayrıdır, bu bizi daha az narahat edir. Perma-Fix son bir ildə 15.46 milyon dollar nağd pul yandırıb. Balansında 24.98 milyon dollar nağd pul ilə şirkətin təxminən 19 ay lıq ehtiyatı qalıb ( 2.04 milyon dollar borcunun dərhal ödənilmədiyini fərz etsək). Perma-Fix Xalis Nağd Pul Vəziyyəti Perma-Fix -in əsasları tez dəyişməzsə, o, fəaliyyətini davam etdirmək üçün investorlardan kapital toplamaq məcburiyyətində qala bilər. Bunun əlverişli olub-olmayacağı bəlli deyil, çünki seyreltmə səhmdar gəlirləri üçün maneədir. Perma-Fix ardıcıl sərbəst pul axını yaratmayana və ya elan edilmiş maliyyələşdirmə planlarından hər hansı biri balansında reallaşmayana qədər ehtiyatlı qalırıq. Yekun Qərar Biz müştərilərinin həyatını asanlaşdıran bütün şirkətləri alqışlayırıq, lakin Perma-Fix vəziyyətində kənardan alqışlayacağıq. Səhmləri son vaxtlar bazardan geri qaldığı üçün səhm hər səhm üçün 12.19 dollar (və ya 2.8x irəli qiymət-satış nisbəti) ilə ticarət edir. Bazar adətən Perma-Fix kimi şirkətləri növbəti 12 ay üçün gözlənilən mənfəətlərinə əsasən qiymətləndirir, lakin biznesin zərər edəcəyini gözləyir. Biz həmçinin düşünürük ki, potensial mənfi cəhətlə müqayisədə müsbət cəhətlər çox deyil - almaq üçün daha maraqlı səhmlər var. Təkmilləşdirmə dövründən faydalanan təhlükəsiz və sabit sənaye biznesinə baxmağı tövsiyə edirik.