Son altı ayda NetApp -ın səhm qiyməti 100.57 dollar a düşüb. Səhmdarlar kapitalının 15.8% -ni itiriblər ki, bu da S&P 500 -ün 5.1% artdığını nəzərə alsaq, məyusedicidir. Bu, investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. Geri çəkilmədən sonra, bu, NTAP üçün alış imkanıdırmı? Tam tədqiqat hesabatımızda öyrənin, pulsuzdur. NetApp niyə mübahisələrə səbəb olur? 1992-ci ildə şəbəkəli saxlama texnologiyasının qabaqcılı kimi qurulan NetApp ( NASDAQ:NTAP ) təşkilatlara məlumatlarını yerli məlumat mərkəzlərində və ictimai buludlarda saxlamağa, qorumağa və optimallaşdırmağa kömək edən məlumat saxlama və idarəetmə həlləri təqdim edir. Bəyəniləcək iki şey: 1. Billinq Artımı Əldəki Nəğd Pul Vəsaitlərini Artırır. Billinq, NetApp -ın tələb xüsusiyyətlərinə işıq salan qeyri-GAAP göstəricisidir. Bu göstərici tez-tez “nəğd gəlir” adlandırılır, çünki şirkətin müəyyən bir dövrdə müştərilərdən nə qədər pul topladığını göstərir – bu, müqavilə müddəti ərzində hissə-hissə tanınmalı olan hesabatlı gəlirdən fərqlidir. NetApp -ın billinqi son rübdə 1.89 milyard dollar təşkil edib və son iki ildə illik artım tempi orta hesabla 7.6% olub. Bu performans möhkəm olub, güclü müştəri tələbatını göstərir. Müştərilərdən toplanan nəğd pul vəsaitləri həmçinin likvidliyi artırır və gələcək investisiyalar və böyümə üçün möhkəm zəmin yaradır. NetApp Billinq 2. Əla Sərbəst Pul Axını Marjası Yenidən İnvestisiya Potensialını Artırır. Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Nəğd pul kraldır. NetApp əla nəğd gəlirlilik nümayiş etdirərək, yenidən investisiya etməyə, investorlara kapital qaytarmağa və rəqabətdən öndə qalmağa imkan verib, eyni zamanda kifayət qədər yastıq saxlayıb. Şirkətin sərbəst pul axını marjası son beş ildə orta hesabla 19.4% olmaqla biznes xidmətləri sektorunda ən yaxşılar arasında olub. NetApp Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası. Diqqətli Olmaq üçün Bir Səbəb: Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir. Şirkətin uzunmüddətli satış performansını nəzərdən keçirmək onun keyfiyyəti haqqında məlumat verir. İstənilən biznes bir-iki yaxşı rüb keçirə bilər, lakin bir çox davamlı biznes illərlə böyüyür. Təəssüf ki, NetApp -ın son beş ildə illik 3.7% gəlir artımı zəif olub. Bu, biznes xidmətləri sektorunun qalan hissəsi ilə müqayisədə yaxşı nəticə deyildi, lakin NetApp haqqında hələ də bəyəniləcək şeylər var. NetApp Rüblük Gəlir. Yekun Qərar. NetApp -ın üstünlükləri onun çatışmazlıqlarını artıqlaması ilə kompensasiya edir. Son enişdən sonra səhm 11.8x irəli P/E (və ya səhm başına 100.57 dollar ) ilə ticarət olunur. İndi almaq üçün doğru zamandırmı? Hərtərəfli tədqiqat hesabatımızda özünüz baxın, pulsuzdur.