United Natural Foods son altı ayda təsirli bir yüksəliş nümayiş etdirərək səhmlərinin S&P 500 -ü 6.2% üstələməsinə səbəb olub. Səhm hazırda 46.74 dollardan ticarət olunur ki, bu da 11.3% qazanc deməkdir. Bu, qismən şirkətin möhkəm rüblük nəticələri sayəsində baş verib və bu performans investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. İndi United Natural Foods almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Tam səhm hekayəsini ekspert analitiklərimizdən pulsuz əldə edin. Niyə United Natural Foods -un zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Biz investorların qiymət artımından faydalanmasından məmnunuq, lakin biz hələlik bu səhmdən uzaq dururuq. Budur, UNFI -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir Bir şirkətin uzunmüddətli performansını araşdırmaq onun keyfiyyəti haqqında ipuçları verə bilər. İstənilən biznes qısamüddətli uğur qazana bilər, lakin ən yaxşı performans göstərənlər illərlə davamlı böyümədən zövq alırlar. Son üç ildə United Natural Foods satışlarını illik 1.8% mürəkkəb artım tempi ilə artırıb. Bu, bizim meyarlarımızdan geri qaldı. United Natural Foods -un Rüblük Gəliri 2. EPS Aşağı Düşür Biz səhm başına qazancın ( EPS ) uzunmüddətli dəyişikliyini izləyirik, çünki bu, şirkətin böyüməsinin gəlirli olub-olmadığını göstərir. Təəssüf ki, United Natural Foods üçün son üç ildə onun EPS -i illik 29.3% azalıb, gəlirləri isə 1.8% artıb. Bu, şirkətin genişləndikcə səhm başına daha az gəlirli olduğunu göstərir. United Natural Foods -un Son 12 Aylıq EPS (Qeyri-GAAP) 3. Yüksək Borc Səviyyələri Riski Artır Uzunmüddətli investorlar olaraq, bizi ən çox narahat edən risk, şirkət iflas etdikdə və ya əlverişsiz vəziyyətdən pul topladıqda baş verə biləcək kapitalın daimi itkisidir. Bu, bizi daha az narahat edən qısamüddətli səhm qiyməti dəyişkənliyindən fərqlidir. United Natural Foods -un 3.24 milyard dollarlıq borcu balansındakı 52 milyon dollarlıq nağd pulu üstələyir. Bundan əlavə, onun 5× xalis borc- EBITDA nisbəti (son 12 ayda 619 milyon dollarlıq EBITDA -ya əsasən) şirkətin həddindən artıq borclu olduğunu göstərir. United Natural Foods -un Xalis Borc Vəziyyəti Bu borc səviyyəsində əlavə borclanma getdikcə daha baha olur və gəlirlilik düşərsə, kredit agentlikləri şirkətin reytinqini aşağı sala bilər. Bazar gözlənilmədən dəyişərsə, United Natural Foods da çətin vəziyyətə düşə bilər – yüksək keyfiyyətli şirkətlərə investorlar olaraq qaçmağa çalışdığımız bir vəziyyət. Ümid edirik ki, United Natural Foods balansını yaxşılaşdıra biləcək və gəlirliliyini artırana və ya borcunu ödəyənə qədər ehtiyatlı qalacağıq. Yekun Qərar Biz istehlakçılara kömək edən şirkətlərin dəyərini görürük, lakin United Natural Foods vəziyyətində biz kənardayıq. Səhmləri bu yaxınlarda bazarı üstələsə də, səhm 16.4× irəli P/E (və ya səhm başına 46.74 dollar) ilə ticarət olunur. Bu əmsal bizə çoxlu yaxşı xəbərlərin qiymətə daxil olduğunu göstərir – düşünürük ki, hazırda digər şirkətlər daha üstün fundamental göstəricilərə malikdir. Biz bütün zamanların sevimli proqram təminatı səhmlərimizdən birinə baxmağı tövsiyə edirik.