Azad Engineering Ltd son altı ayda 85% dəyər qazanıb və səhm ICICI Securities -dən yeni təkan alıb. Broker şirkəti “AL” reytinqini saxlayaraq hədəf qiymətini əvvəlki 1 900 ₹ -dən 3 200 ₹ -ə qaldırıb. Broker dəyərləndirməsini FY29 -a qədər uzadıb və FY29 üçün təxmin edilən səhm başına qazancın ( EPS ) 55 misli hədəf əmsalını tətbiq edib. Yenidən baxılmış hədəf şirkətin genişlənən istehsal gücünü, yaxşılaşan sifariş görünürlüyünü və gələcək illərdə daha güclü gəlir gözləntilərini əks etdirir. ICICI Securities bildirib: “Biz FY29 təxminlərini təqdim edir və hədəf əmsalımızı FY29 -a qədər uzadırıq, nəticədə 3 200 INR (55x FY29E EPS ) hədəf qiymətinə çatırıq”. Azad Engineering -in səhmləri artıq bir neçə zaman çərçivəsində güclü gəlirlər təmin edib. Səhmlər bir ayda təxminən 3%, üç ayda 38% və son bir ildə 77% artıb ki, bu da səhmdə müşahidə olunan kəskin yenidən qiymətləndirməni vurğulayır. GE Vernova -nın genişlənməsi sifariş görünürlüyünü gücləndirir. Brokerin məlumatına görə, əsas inkişaf Azad Engineering -in Heydərabad dakı Mükəmməllik Mərkəzi və İnnovasiya Mərkəzində GE Vernova -nın qaz enerjisi biznesi üçün iki xüsusi istehsal müəssisəsinin açılışı olub. 15 200 kvadratmetr ərazini əhatə edən bu müəssisələr şirkətin indiyə qədərki ən böyük birdəfəlik güc artımını təmsil edir. Yeni müəssisələr Azad Engineering -in GE üçün xüsusi istehsal gücünü üç vahidə çatdırır və qlobal enerji nəhəngi ilə inteqrasiyasını dərinləşdirir. Şirkət tərəfindən planlaşdırılan yeddi xüsusi müəssisədən altısı, eləcə də bir döymə qurğusu artıq istismara verilib. ICICI Securities GE Vernova -dan yeni istismara verilmiş müəssisələrə təxminən beş-altı illik görünürlük təmin edə biləcək böyük sifarişlərin davamını gözləyir. Broker həmçinin bildirib ki, planlaşdırılan yeddi xüsusi müəssisədən yalnız biri istismara verilməyib və onun FY27 -nin sonuna qədər tamamlanması gözlənilir. ICICI Securities bildirib: “Planlaşdırılan 7 müəssisədən Azad -ın hazırda yalnız bir xüsusi müəssisəsi istismara verilməyib ki, bu da FY27 -nin sonuna qədər gözlənilir. Bu, gələn 2-3 il ərzində gəlirləri artıracaq icra mərhələsinin başlanğıcını qeyd edir”. Planlaşdırılan gücün əksəriyyəti artıq istismara verildiyi üçün ICICI Securities diqqətin yeni gücü daha yüksək məhsuldarlığa və gəlirlərə çevirməyə yönələcəyini, eyni zamanda dövriyyə kapitalının normallaşacağını gözləyir. Broker həmçinin Azad Engineering -in FY30 -dan sonra böyümə görünürlüyünü qorumaq üçün başqa bir böyümə kapitalı xərcləri mərhələsini elan edəcəyini gözləyir. Şirkət həmçinin aviasiya və müdafiə seqmentində də mövcudluğunu genişləndirib. 2026-cı ilin iyul ayında Azad Engineering Hindistan ın ilk yerli turbojet mühərrikini GTRE/DRDO -ya təhvil verib. Silah inteqrasiyası sınaqları və sonrakı sertifikatlaşdırma seriyalı istehsala doğru yolu müəyyən edəcək ki, bu da gələcək böyümə üçün başqa bir yol aça bilər. Rəhbərlik 25%-dən çox gəlir CAGR -i, eləcə də 32-35% əməliyyat marjası diapazonu üzrə proqnozunu saxlayıb. Lakin ICICI Securities hesab edir ki, mövcud geosiyasi mühit nəzərə alındıqda proqnoz mühafizəkar qala bilər. Broker FY26 ilə FY29 arasında 33% gəlir CAGR -i nəzərdə tutub, marjalar isə 37-38% səviyyəsində qiymətləndirilir ki, bu da qismən rupi nin devalvasiyası ilə dəstəklənir. Q1 Nəticələri Şirkətin son rüblük performansı da güclü əməliyyat dinamikasını əks etdirib. 2026-cı il iyunun 30-da başa çatan rüb üçün konsolidə edilmiş xalis mənfəət illik müqayisədə 20,2% artaraq 35,7 ₹ krore təşkil edib, əməliyyatlardan əldə olunan gəlir isə əvvəlki ilin eyni rübündəki 137 ₹ krore-dən 26% artaraq 172,5 ₹ krore-yə çatıb. EBITDA 31% artaraq 49,1 ₹ krore-dən 64,3 ₹ krore-yə yüksəlib, EBITDA marjası isə 35,8%-dən 37,3%-ə genişlənib. Fərdi əsasda ümumi gəlir 143,7 ₹ krore-dən 174,5 ₹ krore-yə yüksəlib, rüblük mənfəət isə 30 ₹ krore-dən 36,4 ₹ krore-yə çatıb. Azad Engineering enerji və elektrik enerjisi istehsalı, aviasiya və müdafiə, neft və qaz sənayeləri üçün dəqiq mühəndislik komponentləri istehsal edir. Onun məhsulları ABŞ , Böyük Britaniya , Çin , Yaponiya , Səudiyyə Ərəbistanı , Sinqapur , Almaniya və Yaxın Şərq daxil olmaqla bazarlara tədarük edilir. İmtina: Yuxarıda göstərilən fikirlər və tövsiyələr fərdi analitiklərin və ya broker şirkətlərinin fikirləridir, Mint -in deyil. İnvestorlara hər hansı investisiya qərarı verməzdən əvvəl sertifikatlı mütəxəssislərlə məsləhətləşməyi tövsiyə edirik.