Black Stone Minerals -ın son altı ayda 10.3% gəliri S&P 500 -ü 5.2% üstələyib və səhm qiyməti 13.77 dollar a çatıb. Bu performans investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. İndi Black Stone Minerals almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Ekspert analitiklərimizdən tam təhlili əldə edin, bu pulsuzdur. Niyə Black Stone Minerals cəlbedici deyil? Biz investorların qiymət artımından faydalanmasından məmnunuq, lakin biz hələlik bu səhmdən uzaq dururuq. Budur, BSM -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir. Enerji kimi dövri sənayelər orta səviyyəli şirkətləri bir müddət əla göstərə bilər, lakin uzunmüddətli baxış hansı müəssisələrin dəyişən şərtlərə həqiqətən tab gətirə və uyğunlaşa biləcəyini ortaya qoyur. Təəssüf ki, Black Stone Minerals -ın son beş ildəki illik gəlir artımı 6.5% zəif olub. Bu, enerji hasilatı və inteqrasiya olunmuş enerji sektoru üçün müəyyən etdiyimiz meyarı ödəyə bilmədi. Black Stone Minerals -ın Rübülük Gəliri 2. Daha Az Paylama Kanalları Onun Potensialını Məhdudlaşdırır. Şirkətin gəlir bazasının miqyası, istehsalçının həssas bir əmtəə alıcısından davamlı bir əməliyyat platformasına çevrilib-çevrilmədiyini göstərən vacib bir göstəricidir. Daha böyük istehsalçılar tək bir sahəyə və ya qazma proqramına güvənmək əvəzinə, bir çox quyu, platforma, nəqliyyat marşrutu və coğrafiya üzrə gəlir əldə edirlər. Black Stone Minerals -ın keçən ilki 469.9 milyon dollar gəliri sənaye üçün olduqca kiçikdir, bu da şirkətin miqyasın vacib olduğu bir sənayedə kiçik miqyaslı bir müəssisə olduğunu göstərir. 3. Azalan EBITDA Marjası. Düzəldilmiş EBITDA marjası, tükənmə və kapitallaşdırılmış qazma xərcləri ətrafındakı mühasibat səs-küyünü aradan qaldıraraq bir enerji istehsalçısının həqiqi əməliyyat gəlirliliyini əks etdirir. Bu, kapital strukturu və yenidən investisiya tələbləri bildirilən gəlirləri formalaşdırmadan əvvəl aktiv bazasının nə qədər nağd pul yaratdığını göstərir. Gəlirlilik tendensiyasına baxsaq, Black Stone Minerals -ın EBITDA marjası keçən il 11.3 faiz bəndi azalıb. Bu, şirkətin xərc bazası ilə bağlı suallar doğurur, çünki gəlir artımı onun sabit xərcləri üzərində təsir göstərməli, nəticədə daha yaxşı miqyas iqtisadiyyatı və gəlirlilik təmin etməli idi. Onun son 12 aylıq EBITDA marjası 70.1% idi. Black Stone Minerals -ın Son 12 Aylıq EBITDA Marjası. Yekun Qərar. Black Stone Minerals dəhşətli bir biznes deyil, lakin bizim meyarlarımızı keçmir. Son aylarda səhmləri bazarı üstələyən bu səhm, 12.4x irəli P/E (və ya səhm başına 13.77 dollar ) ilə ticarət olunur. Daha yüksək risk tolerantlığı olan investorlar şirkəti bəyənə bilər, lakin biz hazırda böyük bir fürsət görmürük. Biz başqa yerlərdə daha yaxşı investisiyaların olduğuna əminik. Gəlin sizi bazardakı ən möhkəm son nöqtə təhlükəsizlik platformasına yönəldək.