Son altı ay Valaris -in səhmdarları üçün böyük gəlirlər gətirib. Şirkətin səhm qiyməti 90.6% artaraq 91.79 dollar a çatıb. Bu, qismən möhkəm rüblük nəticələrlə əlaqədar idi və bu artım investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. İndi Valaris almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Tam tədqiqat hesabatımızda analitiklərimizin nə dediyini görün, bu pulsuzdur. Niyə Valaris -in zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Mövcud dinamikaya baxmayaraq, biz hələlik Valaris -i rədd edirik. Budur, VAL -dan daha yaxşı imkanların olduğu üç səbəb və sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Dinamika Göstərir Bir şirkətin uzunmüddətli performansı onun biznes keyfiyyəti haqqında siqnallar verə bilər. Hətta pis bir biznes, xüsusilə dövri sənayedə, bir il və ya daha çox müddətə parıldaya bilər, lakin yüksək səviyyəli bir biznes dövrlər boyu dayanıqlılıq nümayiş etdirməlidir. Xoşbəxtlikdən, Valaris -in satışları son beş ildə illik mürəkkəb artım tempi ilə 10.7% artmışdır. Onun artımı orta enerji hasilatı və inteqrasiya olunmuş enerji şirkətindən bir qədər yuxarı idi və təkliflərinin müştərilər tərəfindən qəbul edildiyini göstərir. Valaris Rüblük Gəlir 2. Aşağı Ümumi Marja Zəif Struktur Mənfəətliliyi Açıqlayır Enerji ümumi marjaları əmtəə qiymətləri, hedcinq və qısamüddətli xərc dəyişiklikləri ilə təhrif oluna bilsə də, tam dövr ərzində davamlı marjalar istehsalçının əsas aktiv keyfiyyətini, infrastruktur mövqeyini və xərc strukturunu əks etdirir. Son beş ildə orta hesabla 21% ümumi marja göstərən Valaris , sektorda ən aşağı səviyyəli vahid iqtisadiyyat nümayiş etdirir. Bu o deməkdir ki, şirkət daha yaxşı ümumi marjaları olan rəqiblərinə nisbətən daha yüksək əmtəə qiymətlərində çətinlik çəkəcək. Valaris Son 12 Aylıq Ümumi Marja 3. Pul Axınının Yanması Narahatlıqları Artırır Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Pul kraldır. Valaris -in tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə onun resurslarını tükəndirib, onu çətin vəziyyətə salıb və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırıb. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 5.7% təşkil edib, yəni hər 100 dollar gəlir üçün 5.68 dollar pul yandırıb. Valaris Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası Yekun Qərar Biz istehlakçılara kömək edən şirkətlərin dəyərini görürük, lakin Valaris vəziyyətində biz kənardayıq. Son artımından sonra səhm 29.3x gələcək P/E (və ya səhm başına 91.79 dollar ) ilə ticarət edir. Bu qiymətləndirmə bizə çox nikbinliyin qiymətə daxil olduğunu göstərir – daha vaxtında imkanları başqa yerdə tapa bilərsiniz. Biz bütün zamanların sevimli proqram təminatı səhmlərimizdən birinə baxmağı tövsiyə edirik.