Revolut , on ildən bir qədər çox müddət əvvəl daha ucuz valyuta mübadiləsi xidmətləri vəd edən bir fintex olaraq fəaliyyətə başlayandan bəri sürətlə böyüyərək, Avropanın ən dəyərli startapına və əsrlik bank nəhənglərinə meydan oxuyan bir quruma çevrilib. Lakin Revolut özü də bir çox maneələrlə üzləşir; müştəri başına əldə etdiyi gəlir köklü rəqiblərinin gəlirinin cüzi bir hissəsini təşkil edir və sənaye standartlarına görə kiçik bir kredit biznesinə malikdir. Revolut-un sözçüsü elektron poçtla bildirib ki, London mərkəzli şirkət kreditləşmədən daha çox müxtəlif məhsul və xidmətlərdən gəlir əldə edən “şaxələndirilmiş biznes modelinə” malikdir. Sözçü deyib: “Bu o deməkdir ki, böyüməmiz faiz dərəcələrindən asılı olmayaraq, müştərilərin dəyər verdiyi şeyləri qurmaqdan asılıdır”. Budur, beş qrafikdə Revolut-un yüksəlişi: CEO Nik Storonsky , Revolut-un Meksikadan Avstraliyaya qədər bazarlara genişlənərək həqiqətən qlobal olmasını istədiyini vurğulayıb. Şirkət son həftələrdə bir neçə yeni lisenziya elan edib, çünki o, dünyanın bir çox yerində pərakəndə əməliyyatları olan az sayda bankdan biri olmağı hədəfləyir. Bu arada, HSBC (HSBA.L) daxil olmaqla, qlobal hesab edilən bəzi ənənəvi kredit təşkilatları pərakəndə fəaliyyətlərini azaldır. Özəl olaraq 115 milyard dollar dəyərində qiymətləndirilən Revolut , investorların onun texnoloji platformasının qlobal miqyasda daha çox müştəri cəlb edəcəyinə dair mərc etməsi ilə hazırda Britaniyanın Barclays (BARC.L) və Fransanın Societe Generale (SOGN.PA) banklarından daha dəyərlidir. Revolut-un 2025-ci il vergidən əvvəlki mənfəəti 1,7 milyard funt sterlinq (2,2 milyard dollar) təşkil edib ki, bu da Barclays-in 9 milyard funt sterlinqinin cüzi bir hissəsidir, lakin sürətlə artır. Portuqaliyanın ən böyük bankı olan Caixa Geral de Depósitos-un CEO-su Paulo Macedo iyun ayında bildirib ki, 2025-ci il 150 illik bankın Revolut-dan daha yüksək mənfəət qeydə alacağı son il olacaq. S&P Global Ratings-in direktoru Cihan Duran deyib: “ Avropaya getdiyiniz zaman oradakı bank CEO-ları Revolut-dan aqressiv marketinqi və böyüməsi səbəbindən ən vacib təhlükə kimi danışırlar”. İnvestorlar bildiriblər ki, Revolut-un müvəqqəti lisenziyaya malik olduğu ABŞ-da daha sərt rəqabətlə üzləşəcək. Revolut-a dəyəri cəmi 5,5 milyard dollar olanda investisiya qoyan London Technology Club-un CEO-su Konstantin Sidorov deyib: “ ABŞ Revolut üçün potensial olaraq ən böyük böyümə bazarı ola bilər. Lakin eyni zamanda, ABŞ ən rəqabətli bazardır”. Bəzi çətinliklər də olub, o cümlədən Litvada çirkli pulların yuyulmasının qarşısını ala bilmədiyi üçün cərimə. Revolut bildirib ki, araşdırma çirkli pulların yuyulmasının heç bir təsdiqlənmiş halını müəyyən etməyib, əlavə edib ki, mərkəzi bankla razılaşma imzalayıb və çatışmazlıqları aradan qaldırmaq üçün addımlar atıb. Sentyabr ayında isə Revolut səhvən müştəri məlumatlarını hökumət müstəntiqləri kimi təqdim edən hakerlərə göndərib. Şirkət bildirib ki, onun sistemləri və müştəri vəsaitləri təsirlənməyib və dəstək vermək üçün “məhdud sayda təsirlənmiş şəxslərlə” əlaqə saxlayıb. İstehlakçı hüquqlarını müdafiə edən Which? firması tərəfindən tərtib edilmiş Ombudsman məlumatlarına görə, 2024 və 2025-ci illərdə Revolut Britaniyada müştərilərin fırıldaqçılara pul göndərmək üçün aldadıldığı fırıldaqçılıq hallarında ən çox şikayət edilən bank olub. Revolut əvvəllər cavab olaraq bildirib ki, fırıldaqçılığa çox ciddi yanaşır və güclü müştəri müdafiə tədbirləri tətbiq edir. Onun böyüməsinin diqqətəlayiq bir ölçüsü müştəri sayıdır. Məsələn, İrlandiyada Revolut bildirib ki, yetkin əhalinin 80%-nin Revolut hesabı var. Revolut-un veb-saytı göstərir ki, onun 80 milyon müştərisi var, JPMorgan-ın (JPM.N) 84 milyon və HSBC-nin 41 milyon müştərisi ilə müqayisədə. Reuters-in onun rəqəmlərinin təhlili göstərir ki, Revolut hər bir müştərisindən ənənəvi banklardan qat-qat az gəlir əldə edir. Orta depozit qalıqları da xeyli aşağıdır. Müştəri başına daha az gəlir qismən Revolut-un ənənəvi banklardan daha az kredit verməsi, bunun əvəzinə kart abunəlikləri kimi ödənişlərə güvənməsi ilə əlaqədardır. 2025-ci ilin sonunda cəmi 2,2 milyard funt sterlinq kreditləri olan Revolut-un kredit-depozit nisbəti 6% təşkil edir ki, bu da HSBC üçün 55% və Societe Generale üçün 86% ilə müqayisə olunur. Analitiklər və investorlar bildiriblər ki, kredit biznesini genişləndirmək böyük və mürəkkəb kredit risklərinin idarə edilməsi daxil olmaqla risklər yaradacaq, eyni zamanda şiddətli rəqabətli yerli ipoteka bazarlarına daxil olmaq asan olmayacaq. Revolut istifadəsi asan tətbiqi ilə müştəriləri cəlb edib, lakin rəhbərlər çox az adamın onu əsas bank hesabı kimi istifadə etdiyini etiraf edirlər. Revolut 2025-ci ildə neçə müştərinin bunu etdiyi barədə son nəticələrində şərh verməkdən imtina edib, lakin bildirib ki, bu rəqəm bir il əvvəlkindən 45% artıb. Bu metrika Revolut-un ən böyük dəstəkçiləri üçün diqqət mərkəzindədir. “ a16z ” kimi tanınan Andreessen Horowitz-in investoru Alex Immerman Reuters-ə bildirib ki, onlar əsas hesabın qəbulunu, eləcə də ümumi müştəri balanslarını izləyirlər.