Hindistanın dördüncü ən böyük İT xidmətləri şirkəti olan Wipro-nun səhmləri cümə günü NSE-də 4% ucuzlaşaraq ən aşağı səviyyəsi olan 202 rupiyə düşüb. Bu, şirkətin dördüncü rübdə konsolidə edilmiş xalis mənfəətinin 2% azalaraq 3,502 crore rupi təşkil etdiyini bildirməsindən sonra baş verib. Şirkətin idarə heyəti maliyyə nəticələri ilə birlikdə 15,000 crore rupi dəyərində səhmlərin geri alınmasını da təsdiqləyib. Əməliyyatlardan əldə olunan gəlir isə illik müqayisədə 8% artaraq 24,236 crore rupi təşkil edib. Lakin əsas İT xidmətləri seqmenti məhdud irəliləyiş göstərib. Gəlir 2.65 milyard dollar təşkil edib ki, bu da rüblük müqayisədə cəmi 0.6%, illik müqayisədə isə 2.1% artım deməkdir. Sabit valyuta ilə İT xidmətləri gəliri ardıcıl olaraq 0.2% artsa da, illik müqayisədə 0.2% azalıb ki, bu da zəif əsas tələbatı vurğulayır. Wipro mənfəətdə ardıcıl artım qeyd edib, bu da rüblük müqayisədə 12% artım deməkdir. İT xidmətlərinin əməliyyat marjası 17.3% təşkil edib, ardıcıl olaraq 0.3% və illik müqayisədə 0.2% azalaraq davamlı xərc təzyiqlərini və investisiya yönümlü ləngiməni göstərir. Ekspertlər nə deyir? Wall Street-in əsas oyunçusu Morgan Stanley “Underweight” reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 242 rupidən 192 rupiyə endirib ki, bu da təxminən 9% azalma deməkdir. Broker dördüncü rübdə zəif performansı qeyd edib, sabit valyuta ilə gəlir rüblük müqayisədə 1.3% azalıb. O, həmçinin FY26 gəlirində illik müqayisədə 1.6% azalmaya işarə edərək, rəqiblərdən geri qalmağı əks etdirib. Proqnoz zəif olaraq qalır, 1QFY27 rəhbərliyi rüblük müqayisədə əlavə 1.5% - 2% azalma göstərir. Marjalar indiyə qədər sabit qalsa da, FY27-də 17% - 17.5% diapazonundan aşağı düşəcəyi gözlənilir. Şirkət həmçinin 15,000 crore rupi dəyərində səhmlərin geri alınmasını səhmdar gəlirlərini dəstəkləyən bir addım kimi qeyd edib, lakin FY27 və FY28 üçün gəlir artımı və marja proqnozlarını aşağı salaraq, davamlı nisbi geri qalma və rəqiblərə nisbətən dəyərləndirmə endirimi gözləyir. Goldman Sachs “Sell” reytinqini 187 rupi hədəf qiyməti ilə təkrarlayıb. O, gözləniləndən zəif Q4 performansını vurğulayıb və rəhbərliyin yaxın müddətdə gəlirlərin davamlı azalmasına işarə etdiyini bildirib. Broker FY27-nin Wipro üçün dördüncü ardıcıl gəlir azalması ili olacağını gözləyir və nəticələrdən sonra gəlir və qazanc proqnozlarını azaldıb. O, həmçinin şərhlərin daha geniş İT sektoru üçün neytral bir oxunuşa malik olduğunu qeyd edib. Nomura “Buy” reytinqi ilə daha konstruktiv mövqe saxlayıb və hədəf qiymətini 240 rupidən 250 rupiyə qaldıraraq Q4FY26-nı qarışıq bir rüb kimi təsvir edib. Müqavilə qazancları sabit qalıb, Q4-də ümumi sifarişlər 3.5 milyard dollar təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 13% azalma deməkdir, o cümlədən 1.4 milyard dollar dəyərində böyük müqavilələr illik müqayisədə 18% azalıb. Boru kəməri satıcıların konsolidasiyası, xərclərin optimallaşdırılması və süni intellekt (AI) yönümlü transformasiyaya artan tələbatla idarə olunmağa davam edir. Nomura bu müqavilələrin vaxtında icrasının artımı yaxşılaşdırmaq üçün əsas olacağına inanır və USD gəlirinin FY27-də 0.9%, FY28-də isə 4% artacağını gözləyir. Motilal Oswal Wipro üzrə “Neutral” reytinqini 215 rupi hədəf qiyməti ilə saxlayıb ki, bu da təxminən 2% mülayim artım deməkdir. Broker FY27-də sabit valyuta gəlirinin illik müqayisədə təxminən 1.0% artacağını gözləyir, ilin zəif başlamasını nəzərə alaraq 1QFY27 gəlirinin rüblük müqayisədə təxminən 1.0% azalması ehtimal olunur. O, müqavilələrin sürətlənməsində gecikmələr, əsas müştərilərdən gələn töhfənin azalması və əsas sahələrdə zəiflik kimi davam edən çətinlikləri vurğulayıb. Şirkət həmçinin əmək haqqı artımları, aşağı marjalı müqavilələrin sürətlənməsi və süni intellektə davamlı investisiyalar səbəbindən marja genişlənməsi üçün məhdud imkanlar görür. O, proqnozlarını əsasən dəyişməz saxlayıb.