HDFC Life Insurance şirkətinin səhmləri cümə günü BSE -də 4% ucuzlaşaraq 606 rupiyə düşdü. Bu, şirkətin mart rübü qazanclarında cüzi artım bildirməsi və təşviqatçı HDFC Bank -dan imtiyazlı səhm buraxılışı yolu ilə 1000 crore rupi cəlb etmək planlarını açıqlamasından sonra baş verdi. Şirkət mart rübü üçün vergidən sonrakı mənfəətin illik müqayisədə 4% artaraq 496 crore rupiyə çatdığını bildirdi. Xalis sığorta haqqı gəliri illik müqayisədə 9% artaraq 25,829 crore rupi təşkil etdi ki, bu da çətin mühitə baxmayaraq əsas biznesdə sabit dinamikanı göstərir. Sığortaçı HDFC Bank -a hər biri 688.52 rupi olmaqla 1.45 crore səhm buraxacaq, bu da səhmdar və tənzimləyici orqanların təsdiqinə tabedir. Kapital infuziyası ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmağı və böyümə planlarını dəstəkləməyi hədəfləyir. İdarə Heyəti FY26 üçün səhm başına 2.1 rupi məbləğində yekun dividendlər tövsiyə edib, bu da səhmdarların təsdiqini gözləyir. Qeydiyyat tarixi 19 iyun, ödəniş isə 20 iyul və ya ondan sonra gözlənilir. HDFC Life səhmlərini almalı, satmalı, yoxsa saxlamalısınız? Morgan Stanley HDFC Life üçün 'Overweight' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 745 rupi müəyyən edib ki, bu da 18% artım deməkdir. Brokerlik qeyd edib ki, yeni biznesin dəyəri illik müqayisədə 8% azalıb və onların proqnozlarını ödəməyib, APE artımı isə bank kanallarında yavaşlama və GST dəyişikliklərinin təsiri səbəbindən 1% səviyyəsində qalıb. Lakin pərakəndə müdafiə və annuitet seqmentləri güclü böyümə nümayiş etdirməyə davam edib. Marjalar yaxşılaşdırılmış məhsul qarışığı sayəsində sabit qalıb. Morgan Stanley FY27 -dən başlayaraq tədricən bərpa gözləyir və FY26 -dan FY28 -ə qədər VNB -nin 16% CAGR ilə böyüyəcəyini proqnozlaşdırır. O, həmçinin yaxınmüddətli böyümə çətinliklərinə baxmayaraq qiymətləndirmələrin cəlbedici qaldığına inanır. Goldman Sachs da HDFC Life üçün 'Buy' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 735 rupi müəyyən edib. Brokerlik VNB -dəki çatışmazlığı mart ayındakı zəif tendensiyalarla əlaqələndirib. O, müdafiə seqmentində güclü böyüməni vurğulasa da, par və qeyri-par seqmentlərinin təzyiq altında qaldığını qeyd edib. Marjalar əlverişli məhsul qarışığı sayəsində sabit qalıb. Lakin Goldman Sachs daha yavaş gəlir artımı gözləntiləri səbəbindən FY27 və FY28 üçün proqnozlarını aşağı salıb. Buna baxmayaraq, FY27 -də sabit bərpa gözləyir. Nomura HDFC Life üzrə 'Neutral' mövqeyini saxlayıb və hədəf qiymətini 815 rupidən 725 rupiyə endirib, premium qiymətləndirmələrə haqq qazandırmaq üçün daha güclü böyüməyə ehtiyac olduğunu bildirib. Brokerlik qeyd edib ki, şirkət əvvəllər beş il ərzində VNB -ni ikiqat artırmağı hədəfləsə də, artan rəqabət və əsas bazarlarda doyma daha dərin bazarlara strateji keçidi tələb edə bilər. O, hər hansı bir yenidən qiymətləndirmənin orta müddətdə daha sürətli VNB böyüməsindən asılı olacağına inanır. Bu çətinlikləri nəzərə alaraq, Nomura FY27 və FY28 üçün APE böyümə proqnozlarını 7%-dən 10%-ə, VNB böyümə proqnozlarını isə 10%-dən 11%-ə endirib. O, indi tarixi tendensiyalarla müqayisədə aşağı qiymətləndirmə əmsalları gözləyir, yenidən işlənmiş hədəfi 2028-ci ilin mart ayında 1.90x PEV -ni nəzərdə tutur. Səhm hazırda oxşar 1 illik irəli PEV 1.9x ilə ticarət olunur. Sensex , Nifty bu gün: Canlı fond bazarı hərəkətlərini buradan izləyin (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)