[P1] Süni İntellekt Hissiyyatı: 18/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellektlə idarə olunan təhlili vasitəsilə əldə edilib. O səhmlərini alın. Satışlar artan Xəzinədarlıq gəlirləri ilə əlaqədardır, lakin O -nun əsas göstəriciləri sabitdir: 96%-dən çox doluluq və kirayəçilərin kirayə haqqını vaxtında ödəməsi, gəlirlərin cüzi artımı ilə. Səhm texniki olaraq da tükənib (ölüm kəsişməsi, ADX ~47) və 50 dollar civarında aydın bir aşağı hədəfi var ki, bu da gəlirlər sabitləşərsə, orta-geri dönüş sıçrayışı üçün daha yaxşı giriş nöqtəsi yaradır. Əsas Risk: Xəzinədarlıq gəlirləri yüksəlməyə davam edir və O -nun yenidən maliyyələşdirmə xərcləri kirayə artımından daha sürətli artır, bu da dividendlərin/qiymətləndirmənin yenidən qurulmasına səbəb olur. Səbət ticarəti olaraq VNQ alın. Əgər bazar gəlirlər səbəbindən REIT -lərdən çıxırsa, bütün qrup birlikdə həddən artıq satılıb; VNQ bir neçə aylıq minimumlara yaxındır və ən yüksək səviyyəsindən ~11,6% aşağı düşüb. Gəlirlərin sabitləşməsi təkcə bir adı deyil, bütün REIT kompleksini qaldırmalıdır. Əsas Risk: Gəlirlər yüksəlməyə davam edir və kredit marjaları genişlənir, eyni zamanda bütün REIT -ləri aşağı çəkir. [P2] Realty Income səhmləri bu həftə güclü sərbəst düşüşünü davam etdirdi və keçən ilin dekabr ayından bəri ən aşağı səviyyəsindədir. O iyul ayında 66,20 dollara yüksəlmişdi və indi 53,30 dollara düşüb, qiymətləndirməsi 63 milyard dollardan 50 milyard dollara enib. Bəs, eniş zamanı almaq təhlükəsizdirmi? [P3] Davam edən eniş REIT sənayesindəki digər şirkətlərin enişi ilə üst-üstə düşür. Yaxından izlənilən Vanguard Real Estate ETF (VNQ) 89,15 dollara düşüb ki, bu da aprelin 7-dən bəri ən aşağı səviyyəsidir və bütün zamanların ən yüksək səviyyəsindən 11,6% aşağıdır. Realty Income və digər REIT səhmləri son bir neçə həftədə ABŞ istiqraz gəlirlərinin artması səbəbindən geri çəkilib. [P4] On illik gəlir 5,3%-ə, beş illik və otuz illik gəlirlər isə müvafiq olaraq 5,05% və 5,66%-ə yüksəlib. ABŞ Xəzinədarlıq gəlirləri , ümumi rəqəmi 40,2 trilyon dollardan çox olan davam edən ABŞ borc artımı səbəbindən yüksəlib. ABŞ büdcə kəsiri artmağa davam etdikcə bu gəlirlər də yüksələ bilər. [P5] Artan ABŞ gəlirləri Realty Income kimi bir şirkətə təsir edir. Birincisi, bu, investorları REIT -lərdən dövlət istiqrazlarına yönəldir, burada oxşar gəlir əldə edə bilərlər. Bu halda, Realty Income -ın gəliri 6% təşkil edir ki, bu da on illik gəlirdən (5,3%) bir qədər aşağıdır. İkincisi, bu gəlirlər şirkət üçün borcunu ödəməyi daha bahalı edib. Həqiqətən də, daha yaxından baxdıqda, onun borc gəlirinin də artdığı görünür. 2035-ci ildə müddəti bitən istiqrazların gəliri 6,03%-ə, 2047-ci ildə müddəti bitənlər isə 6,508%-ə yüksəlib. Son gəlirlər göstərir ki, şirkətin faiz ödənişləri artmağa davam edib, illik faiz ödənişləri 2020-ci ildə 305 milyon dollardan keçən il 1,14 milyard dollara yüksəlib. Onun faiz xərcləri keçən rübdə 313 milyon dollara yüksəlib, keçən ilin eyni dövründə isə 285 milyon dollar idi. [P6] O həmçinin investorların REIT -lərdən və digər ənənəvi sənayelərdən sürətlə inkişaf edən süni intellekt (AI) sənayesinə keçməsi səbəbindən də eniş yaşayıb. Şirkət üçün müsbət tərəfi isə, əksər kirayəçilərinin kirayə haqqını vaxtında ödəməsi ilə biznesinin yaxşı getməyə davam etməsidir. Şirkət həmçinin 96%-dən çox yüksək doluluq nisbətini qoruyur. Keçən rübdə onun gəliri 1,55 milyard dollar təşkil edib ki, bu da keçən ilin eyni dövründə əldə etdiyi 1,42 milyard dollardan cüzi artım deməkdir. [P7] O səhm qrafiki | Mənbə: TradingView [P8] Gündəlik qrafik göstərir ki, Realty Income səhmləri son bir neçə həftədə eniş yaşayıb. İyul ayında 65,95 dollarlıq yüksək səviyyədən hazırkı 53,7 dollara düşüb. O, ikiqat zirvə formalaşdırıb və 58 dollarlıq boyun xətti yaradıb. İkiqat zirvə texniki analizdə ən çox yayılmış ayı əlamətlərindən biridir. Səhm artıq 50 günlük və 200 günlük Eksponensial Hərəkətli Ortalamaların (EMA) bir-birini kəsməsi ilə ölüm kəsişməsi formalaşdırıb. Bu nümunə texniki analizdə ən riskli nümunələrdən biridir. Orta İstiqamət İndeksi (ADX) 47-yə qədər yüksəlməyə davam edib. Buna görə də, səhm üçün ən az müqavimət yolu aşağıya doğru, potensial olaraq 50 dollara qədərdir.