[P1] IG Group Holdings Plc (LSE:IGG), onlayn ticarət platforması, keçən cümə (2 oktyabr) 2026-cı il üçün gəlir və EBITDA proqnozlarını azaltdıqdan sonra səhm qiymətində 22% eniş yaşadı, lakin UBS bu satışları həddindən artıq reaksiya kimi qiymətləndirdi. Bankın analitiki Haley Tam və həmkarları 2026-cı ildən 2028-ci ilə qədər səhm üzrə gəlir proqnozlarını 13% azaltdılar və qiymət hədəfini 1 700p-dən 1 425p-ə endirdilər, eyni zamanda 'al' reytinqini saxladılar. [P2] UBS bildirdi ki, IG -nin zəif üçüncü rüb performansı, 2025-ci ilin ikinci yarısında bazar yaratma optimallaşdırma tədbirləri tətbiq edildikdən sonra orta hesabla 80%-dən təxminən 70%-ə düşən aşağı OTC (over-the-counter) gəlir saxlanması ilə əlaqədar idi. Broker qeyd etdi ki, bu tədbirlər tarixi olaraq təxminən 75%-dən 80%-ə qədər orta saxlanmanı yaxşılaşdırmış, lakin son enişə səbəb olan daha böyük qısamüddətli dəyişkənlik yaratmışdır. [P3] IG indi 2026-cı il üçün gəlir artımını orta tək rəqəmli faiz diapazonunda və EBITDA marjasını 40-ların aşağı hissəsində gözləyir ki, bu da bu ilin əvvəlində verilən daha güclü proqnozdan aşağıdır. UBS bildirdi ki, investorlar üçün daha böyük problem sadəcə gəlir çatışmazlığı deyil, həm də IG -nin geri alışları ləğv etdikdən və gözləniləndən daha böyük bir satınalma həyata keçirdikdən sonra, proqnozları artırdıqdan cəmi dörd ay sonra onları azaltması ilə əlaqədar etibara dəyən zərər idi. [P4] Broker hesab edir ki, bazar üçüncü rübdəki zəifliyi daimi pisləşmə kimi qəbul edib, halbuki bu, daha çox birdəfəlik bir geriləmədir, baxmayaraq ki, indi 2025-2030-cu illər arasında illik yalnız 7% üzvi gəlir artımı proqnozlaşdırır. UBS , aktiv müştərilərin və müştəri başına gəlirin müsbət artıma qayıdacağını, vahid Böyük Britaniya ticarət təklifinin işə salınmasının köməyi ilə, səhm üzrə gəlirlərin 2027-ci ildə 10% artıma qayıdacağını gözləyir. [P5] UBS -ə görə, səhmlər 2027-ci il üçün gözlənilən gəlirlərin təxminən 8 qatı ilə ticarət edilirdi ki, bu da IG -nin 10 illik orta əmsalı olan təxminən 12 qatdan aşağıdır. UBS bildirdi ki, əsas biznesdə bərpa və Underdog -un uğurlu inteqrasiyası yenidən qiymətləndirməni dəstəkləyə bilər, satınalmanın 2030-cu ilə qədər gəlirləri təxminən 15% artıracağı gözlənilir. Broker 8 oktyabr Underdog investor seminarını və 22 oktyabr strategiya təqdimatını əsas hadisələr kimi müəyyən etdi.