[P1] Marvell -in İnvestor Günü onun öz səhmlərini yüksəltdi və eyni zamanda rəqibini də irəlilətdi, bu da hər iki səhmi saxlayan hər kəs üçün vacib bir sual doğurdu: fərdi silikon bumu bir şirkətə, yoxsa bütün kateqoriyaya aiddir? Daha çox oxuyun: 1.000.000 dollardan çox portfellə gəlir əldə etməyin 7 yolunu öyrənin (sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P2] Fərdi çiplər Marvell Technology -nin ( NASDAQ:MRVL | MRVL Qiymət Proqnozu) İnvestor Günü təqdimatının əsasını təşkil edir. Bu arqument həm Marvell , həm də Broadcom -un ( NASDAQ:AVGO ) səhmlərini yüksəldir, çünki digər əsas dizayn tərəfdaşı hipermiqyaslı bulud operatorları onlara müraciət edir. Marvell səhmləri səhər ticarətində 6% artaraq 287,59 dollar təşkil edir. Eyni zamanda, Broadcom səhmləri 4% irəliləyərək 376,09 dollar a çatır, çünki bazar Marvell -in təqdimatını bütün fərdi silikon kateqoriyası üçün yaxşı xəbər kimi qəbul edir. Çip səhmləri daha mülayim hərəkət edir, iShares Semiconductor ETF ( NASDAQ:SOXX ) 0,8% artıb. Bu fərq rallini birbaşa Marvell -in tədbiri və onun fərdi silikon mesajı ilə əlaqələndirir. Invesco QQQ Trust ( NASDAQ:QQQ ) 0,7% artıb, bu da böyük kapitallı texnologiya şirkətlərinə çip hərəkəti üçün sabit bir zəmin yaradır. [P3] Marvell çərşənbə axşamı Nyu-York da İnvestor Gününü keçirdi, burada baş icraçı direktor Matt Murphy şirkətin fərdi süni intellekt ( AI ) silikonu üçün arqumentini təqdim etdi. Murphy iddia etdi ki, hipermiqyaslı bulud operatorları getdikcə öz iş yüklərinə uyğunlaşdırılmış və tamamilə özlərinə məxsus tətbiqə xüsusi çiplərə üstünlük verirlər, nəinki hər kəs üçün qurulmuş hesablama gücünü icarəyə götürməyə. Tədbirin məqsədlərindən biri Marvell -in AI infrastrukturunun davamlı genişlənməsini təmin etmək üçün uzunmüddətli strategiyasını nümayiş etdirmək idi. Marvell -in dediyinə görə, şirkət bir hipermiqyaslı operatorun arxitekturasını işləyən silikona çevirən hissələri təmin edir: çip dizaynı, prosessorlar arasında məlumatları ötürən yüksək sürətli əlaqələr, yaddaş interfeysləri, qabaqcıl qablaşdırma və qabaqcıl istehsala çıxış. Dörd ən böyük hipermiqyaslı operatorun hər biri Marvell ilə işləyir və şirkət bu müştərilər arasında dizayn qələbələrini və əlavə proqramları açıqlayıb. [P4] Broadcom eyni fərdi silikon strategiyasını daha böyük miqyasda həyata keçirir və şirkət bu çip işini əhəmiyyətli infrastruktur proqram təminatı biznesi ilə birləşdirir. Broadcom səhmlərinin Marvell səhmləri ilə birlikdə yüksəlməsi ilə bazar, tədbiri fərdi silikona tələbatın təchizatçılar arasında genişlənməsinin bir əlaməti kimi oxuyur, bu da hər iki şirkəti eyni anda yüksəldir. Əksinə, Marvell hər bir müştərinin öz spesifikasiyasına uyğun fərdi çiplər dizayn edir, buna görə də şirkətin gəliri uzun inkişaf dövrləri ərzində artan fərdi proqramları qazanmaqdan asılıdır və belə bir model Marvell səhmlərini Broadcom səhmlərindən daha çox hər hansı bir proqramın vaxtına həssas edə bilər. Broadcom -da proqram təminatı satışları ikinci bir gəlir axını təmin edir, bu da Marvell -in çip yönümlü modelində yoxdur. [P5] NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) ticarət sürətləndiriciləri satır və Marvell və ya Broadcom -dan hər bir fərdi proqram xərc və performans baxımından bu hazır avadanlığı üstələməlidir. Avqust ayında Marvell , Alphabet -in ( NASDAQ:GOOGL ) Google -a çip sifarişləri verdikcə hissələri açılan orderlər verdi, bu da səhmləri faktiki olaraq alınmış silikonla əlaqələndirir. Qeyd edək ki, Marvell səhmləri ilin əvvəlindən (YTD) 239% artıb, bu da şirkətin hələ qarşıda olan fərdi silikon biznesini artıq qiymətləndirib. Belə kəskin bir yüksəliş İnvestor Gününü Marvell üçün fürsət qədər riskə də çevirir, çünki yüksək gözləntilər sadəcə onları qarşılayan bir yeniləmə üçün az yer qoyur. [P6] İndi vacib olan odur ki, Marvell açıqladığı dizayn qələbələrini öz kitablarında planlaşdırılmış gəlirə çevirə bilsin, çünki YTD rəqəmi bu çevrilmənin böyük bir hissəsini artıq nəzərə alıb. Daha aydın artım cədvəlləri Marvell səhmlərindəki yüksəlişi əsaslandırmağa kömək edə bilər, qeyri-müəyyən vaxt isə səhmləri geri çəkilməyə məruz qoya bilər. Broadcom səhmləri buradan faydalı bir çarpaz yoxlama təklif edir, çünki Marvell ilə birlikdə davamlı güc fərdi silikona tələbatın sənaye boyunca genişləndiyi fikrini dəstəkləyəcəkdir. Bull tərəfində, sifarişlə əlaqəli Google orderi və hipermiqyaslı dizayn qələbələrinin yayılması Marvell -ə möhkəm uzunmüddətli bir yol verir (ən böyük AI çip qaliblərinin erkən mərhələdə necə göründüyünü burada pulsuz bir strategiyada tərs mühəndisliklə araşdırdıq: Növbəti NVIDIA Playbook).