[P1] Təkcə gəlir dividentin resessiya və ya patent müddətinin bitməsi zamanı həqiqətən sağ qalıb-qalmayacağı barədə heç nə demir. Bu beş səhm, bir-birinə bənzəməyən bizneslərdən ardıcıl artım zolaqları qurmuşdur və bu davamlılığın səbəbləri... Ətraflı oxuyun: 1 000 000 ABŞ dollarından çox portfellə gəlir əldə etməyin 7 yolunu öyrənin (sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə görülən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Gəlir nisbətən asanlıqla tapılır. Resessiyalar, patent müddətinin bitməsi və mənzil bazarı tənəzzülləri zamanı davamlı olaraq gələn dividenti tapmaq daha çətindir və bu cür etibarlılıq bu qrupun əsas cəlbediciliyidir. Aşağıdakı hər bir ad ödənişini real pul axını ilə təmin edir, uzunmüddətli artım rekorduna malikdir və ödəniş nisbətini səhvlərə yer qoyacaq səviyyədə saxlayır. [P2] Procter & Gamble (NYSE:PG | PG Price Prediction) standartı müəyyən edir: rəhbərlik bildirir ki, son artım divident artımlarının 70-ci ardıcıl ilini və divident ödənişlərinin 136-cı ardıcıl ilini qeyd edir ki, bu da onu Dividend Kings klubuna möhkəm şəkildə daxil edir (biz onlardan onunu burada pulsuz hesabatda qiymətləndirməyə görə sıralamışdıq). Digər dördü uzun divident rekordlarını ödənişi əhatə edən pul axını ilə birləşdirir. [P3] Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) son 254 ABŞ dolları qiymətində 2,05% gəlir verir. Şirkət hər rüb üçün 1,34 ABŞ dolları , yaxud səhm başına ildə 5,24 ABŞ dolları ödəyir. Divident təhlükəsizliyi: İllik divident 8,63 ABŞ dolları təşkil edən son GAAP EPS -in təxminən 61%-ni istifadə edir və bu EPS rəqəmi artıq hüquqi xərcləri əks etdirir. Keçən il sərbəst pul axını 19,7 milyard ABŞ dolları idi, bu da təxminən 12,6 milyard ABŞ dolları olan cari divident ödənişinin təxminən 1,56 qatıdır. Rəhbərlik tam il üçün sərbəst pul axınının 21 milyard ABŞ dollarına yaxınlaşacağını gözləyir. Xalis borc təxminən 28 milyard ABŞ dolları səviyyəsində idarəolunandır, təxminən 21 milyard ABŞ dolları nağd pul və bazara çıxarıla bilən qiymətli kağızlar mövcuddur. İdarə Heyətinin son artımı rüblük ödənişi 1,30 ABŞ dollarından qaldırdı ki, şirkət bunun 64 ardıcıl divident artım ilini qeyd etdiyini bildirir. Yüksəliş ssenarisi: Johnson & Johnson -ın hər biri ildə 1 milyard ABŞ dollarından çox gəlir gətirən 28 məhsulu və platforması var. Baş maliyyə direktoru ikinci rübün hesabatında qeyd etdiyi kimi, “Biz bir və ya iki məhsuldan asılı deyilik.” Rəhbərlik həmçinin “kapitalı birbaşa səhmdarlara, əsasən dividentimiz vasitəsilə qaytarmağa sadiq qaldığını” bildirdi. Səhm son bir ayda 7,71% ucuzlaşdı, buna görə də gəlir bir ay əvvəlkindən bir qədər yüksəkdir. Risk: Stelara biosimilarlara görə sürətlə satışlarını itirir. İkinci rübdə satışları 55,7% azaldı və yeni dərmanlar fərqi kompensasiya etməyə davam etməlidir. [P4] Procter & Gamble 147,95 ABŞ dolları qiymətində 2,94% gəlir verir ki, bu da bu qrupda ən yüksək gəlirdir. Rüblük divident 1,0568 ABŞ dollarından 1,0885 ABŞ dollarına yüksəldi. Divident təhlükəsizliyi: Səhm başına 4,259 ABŞ dolları illik divident 6,89 ABŞ dolları əsas EPS -in təxminən 62%-ni istifadə edir. Sərbəst pul axını 12,7% artaraq 15,84 milyard ABŞ dollarına çatdı. Bu, təxminən 10 milyard ABŞ dolları planlaşdırılan dividentləri təxminən 1,58 dəfə əhatə edir və şirkət hələ də təxminən 5 milyard ABŞ dolları səhm geri almalarına xərcləməyi planlaşdırır. Divident rekordu rüblük ödənişin 1999-cu ildə 0,285 ABŞ dollarından bugünkü səviyyəyə yüksəldiyini göstərir. Yüksəliş ssenarisi: Proqnozlar 6,89 ABŞ dollarından 7,11 ABŞ dollarına qədər əsas EPS və 1%-dən 3%-ə qədər üzvi satış artımı nəzərdə tutur. Bu, yavaş artımdır, lakin etibarlıdır. Səhm son bir ildə təxminən sabitdir (-0,02%) və gələcək qazancların 21 qatı ilə ticarət olunur, buna görə də gəlir alıcıları momentum üçün premium ödəmir. Onun 0,377 beta göstəricisi səhmin daha geniş bazarla nə qədər az hərəkət etdiyini göstərir. Risk: P&G təxminən 1 milyard ABŞ dolları vergidən sonrakı əmtəə, enerji və nəqliyyat maneəsi gözləyir ki, şirkət bunun əsas EPS artımına təxminən 8% mənfi təsir göstərəcəyini təxmin edir. Bu, böyük divident artımları üçün daha az yer qoyur. [P5] Coca-Cola (NYSE:KO) 86,63 ABŞ dolları qiymətində 2,43% gəlir verir, rüblük divident 0,51 ABŞ dollarından 0,53 ABŞ dollarına yüksəldikdən sonra. Divident təhlükəsizliyi: 2,08 ABŞ dolları illik divident 3,33 ABŞ dolları son EPS -in təxminən 62%-ni istifadə edir. Tam il üçün sərbəst pul axını proqnozu təxminən 12,4 milyard ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da təxminən 10 milyard ABŞ dolları planlaşdırılan dividentləri təxminən 1,24 dəfə əhatə edir. Baş maliyyə direktoru EBITDA -nın 1,4 qatı xalis borc leverajını bildirdi ki, bu da bizim 2-dən 2,5 qata qədər hədəf diapazonumuzdan aşağıdır və faiz əhatə dairəsi 8,3x təşkil edir. Divident rekordunda rüblük ödəniş 1999-cu ildə 0,16 ABŞ dollarından bugünkü səviyyəyə yüksəlir. Yüksəliş ssenarisi sadədir: Biznes böyüyür. Rəhbərlik təxminən 5% üzvi gəlir artımı və 9%-dən 10%-ə qədər müqayisəli EPS artımı gözləyir. Coca-Cola ticarət markası rüb üçün 5% həcm artımı göstərdi ki, bu da COVID bərpası istisna olmaqla, 17 ildə ən güclü həcm artımıdır. Səhm ilin əvvəlindən 26,33% artıb və güclü ticarət günündə bazar ertəsi rəqiblərini yenidən üstələdi. Əgər 1 000 000 ABŞ dollarından çox pul yığmısınızsa, bu bələdçi sizin üçündür. Təqaüddə olarkən istədiyiniz son şey pulunuzun bitməsidir, siz pulunuzun həyatınızdan zövq alarkən davamlı gəlir gətirməsini istəyirsiniz. İndi Fisher Investments -dan Təqaüd Gəliri üçün Qəti Bələdçi ilə varlı təqaüdçülərin təqaüdlərini maliyyələşdirmək üçün istifadə etdikləri strategiyaları öyrənə bilərsiniz. Bələdçini bu gün yükləyin! (sponsor) Risk: Coca-Cola hələ də davam edən IRS vergi mübahisəsi ilə mübarizə aparır. Pis nəticə divident artımına yönəldilə biləcək pulu götürərdi. [P6] ADP (NASDAQ:ADP) 260,11 ABŞ dolları qiymətində 2,58% gəlir verir. Onun rüblük dividenti 1,54 ABŞ dollarından 1,70 ABŞ dollarına yüksəldi. Divident təhlükəsizliyi: 6,64 ABŞ dolları illik divident 10,94 ABŞ dolları son EPS -in təxminən 61%-ni istifadə edir. Əməliyyat pul axını 10% artaraq 5,44 milyard ABş dollarına çatdı ki, bu da ödənilən 2 626,3 milyon ABŞ dolları dividentlərin təxminən 2,07 qatıdır. ADP həmçinin səhm geri almalarına 2 083,3 milyon ABŞ dolları xərclədi. Divident rekordu rüblük ödənişin 1999-cu ildə 0,07625 ABŞ dollarından bugünkü səviyyəyə yüksəldiyini göstərir. Baş maliyyə direktoru şirkətin “dividentini artırmağa uzunmüddətli sadiqliyini” qeyd etdi. Yüksəliş ssenarisi: Müştərilər nadir hallarda ayrılırlar. İşəgötürən Xidmətlərinin saxlanması 92,1% idi və müştəri vəsaitlərindən əldə edilən faiz dördüncü rübdə 15% artaraq 355 milyon ABŞ dollarına çatdı. Proqnozlar 9%-dən 11%-ə qədər düzəliş edilmiş EPS artımı nəzərdə tutur. Rəhbərlik cəlbediciliyi belə ümumiləşdirdi: “İşçi qüvvəsi dəyişir, lakin insanları idarə etmək, onlara dəqiq ödəmək və uyğun qalmaq ehtiyacı dəyişmir.” Risk: ADP -nin ABŞ -da nəzarət başına ödənişlərin artımı üçün proqnozu yalnız 0%-dən 1%-ə qədərdir ki, bu da işə qəbulun zəif olduğunun əlamətidir. Bu, gələcək artımları maliyyələşdirən işçi başına gəliri yavaşladacaq. [P7] Lowe’s (NYSE:LOW) 180 ABŞ dolları qiymətində 2,68% gəlir verir. Onun rüblük dividenti 1,20 ABŞ dollarından 1,25 ABŞ dollarına yüksəldi. Divident təhlükəsizliyi: 4,85 ABŞ dolları illik divident 11,74 ABŞ dolları son EPS -in yalnız təxminən 41%-ni istifadə edir ki, bu da beş şirkət arasında ən aşağı ödəniş nisbətidir. Onun sərbəst pul axını gəliri 7,60% təşkil edir ki, bu da eyni qiymət əsasında divident gəlirinin təxminən 2,9 qatıdır. Balans hesabatı zəif nöqtədir. Səhmdarların kapitalı illərdir davam edən səhm geri almalarına görə mənfidir, xalis borc/ EBITDA 3,54-dür və faiz əhatə dairəsi 6,6x təşkil edir. Divident rekordu rüblük ödənişin 2013-cü ildə 0,16 ABŞ dollarından bugünkü səviyyəyə yüksəldiyini göstərir. Yüksəliş ssenarisi: Səhmlər ilin əvvəlindən 24,21% ucuzlaşıb və son qazancların 15 qatı ilə ticarət olunur. Bu, bu qrupda ən aşağı əmsaldır, Johnson & Johnson üçün 29 və Coca-Cola üçün 26 ilə müqayisədə. Eyni mağazaların satışları ardıcıl beşinci rüb müsbət idi və şirkət son rübdə təkcə dividentlər vasitəsilə səhmdarlara 673 milyon ABŞ dolları qaytardı. Risk: Özün-et xərcləri təzyiq altında qalır. Müqayisəli əməliyyatlar 2,1% azaldı və ümumi marja 77 baza bəndi azaldı, çünki yavaş ev satışları böyük layihələri ləngidir. [P8] Bu beş şirkətin hər birinin qazanclarının təxminən 62%-i və ya daha azı qədər ödəniş nisbəti və divident ödənişini xeyli üstələyən sərbəst pul axını (və ya ADP üçün əməliyyat pul axını) var. Hər birinin həmçinin onilliklər boyu artan ödənişləri göstərən divident rekordu var. Johnson & Johnson və Procter & Gamble ən uzun sənədləşdirilmiş zolaqlara malikdir, Coca-Cola və ADP ödənişlərini sabit pul axını ilə dəstəkləyir və Lowe’s ən aşağı qiymətləndirmə ilə ən çox əhatə dairəsinə malikdir. Birlikdə onlar bir-birindən çox fərqli bizneslərdən divident artımlarının rekordlarını göstərirlər. Əgər 1 000 000 ABŞ dollarından çox pul yığmısınızsa, bu bələdçi sizin üçündür. Təqaüddə olarkən istədiyiniz son şey pulunuzun bitməsidir, siz pulunuzun həyatınızdan zövq alarkən davamlı gəlir gətirməsini istəyirsiniz. İndi Fisher Investments -dan Təqaüd Gəliri üçün Qəti Bələdçi ilə varlı təqaüdçülərin təqaüdlərini maliyyələşdirmək üçün istifadə etdikləri strategiyaları öyrənə bilərsiniz. Bələdçini bu gün yükləyin! (sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc etmişdir, keçmişdə əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya diqqət yetirmişdir. Onun işi Business Insider, USA Today, Yahoo Finance, MSN, The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern Universitetinin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili almış və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəyə malikdir. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.