[P1] Supermicro 60 milyard dollarlıq yeni sifarişlər alıb və 72 milyard dollarlıq gəlir hədəfləyir, lakin Wall Street hələ də onu demək olar ki, satmaq üçün qiymətləndirir. Analitiklərin nəyi nəzərdən qaçırdığı və səhmləri 2027-ci ilə qədər 70 dollara çatdıra biləcək üç şərt budur. Qiymət Hədəfləri masası. Redaktor: Vandita Jadeja . Daha çox oxuyun: 1 000 000 dollardan çox portfellə gəlir əldə etməyin 7 yolunu öyrənin (sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə görülən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI | SMCI Qiymət Proqnozu | SMCI Qiymət Proqnozu) sadəcə server yığan şirkətdən daha çox olmaq istəyir. San Jose şirkəti keçən rübdə 60 milyard dollardan çox yeni sifariş alıb. İndi 2027-ci maliyyə ili üçün gəlir hədəfi 65 milyard dollardan 72 milyard dollara qədərdir, bu da 2026-cı maliyyə ilindəki 39,1 milyard dollardan yüksəkdir. Səhmlər ilin əvvəlindən 48,31% artıb və hələ də gələcək qazancların təxminən 10 qatı ilə ticarət olunur. Bu fərq Supermicro -nun 2027-ci ildə səhm başına 70 dollara çata biləcəyi sualını ortaya qoyur. Səhm momentumdadır: səhmlər son bir həftədə 4,58%, son bir ayda isə 18,25% artıb. Buna baxmayaraq, onlar son bir ildə hələ də 17,14% aşağıdır. Etibarlılıq səhmə təsir edir, çünki gəlirlər son altı rübdən beşində proqnozları qaçırıb. 2026-cı maliyyə ilinin əməliyyat pul axını mənfi 6,8 milyard dollar təşkil edib və şirkət 5,6 milyard dollar səhm buraxaraq vəsait cəlb edib. Birinci rüb üçün ümumi marja proqnozu 10,4%-dən 10,8%-ə qədərdir ki, bu da dördüncü rübdəki 17,6%-dən xeyli aşağıdır. İdarə heyətinin araşdırması ilə bağlı yeniləmə hələ də gözlənilir. Səhmin betası 1,996-dır, buna görə də bu narahatlıqların hər biri səhmlərə ümumi bazardan təxminən iki dəfə daha çox təsir edir. Konsensus hədəfi 42,38 dollardır, bu da bugünkü 43,41 dollardan təxminən 2,4% aşağıdır. Analitiklər onu 2 Güclü Alış, 3 Alış, 11 Saxla, 2 Satış və 1 Güclü Satış kimi qiymətləndirirlər. Bizim baza ssenarimiz 48,78 dollar və ya 12,4% artım potensialıdır. Modelin diapazonu ayı ssenarisində 37,60 dollardan buğa ssenarisində 53,54 dollara qədərdir və etibarlılıq 0,9 səviyyəsində yüksəkdir. Mənim fikrimcə, analitiklər köhnə məyusluqlara ilişib qalıblar. Onların yalnız 26%-i buğa mövqeyindədir. Bizim düzəlişimizdə, qazanc artımı 0,03 töhfə verib, bu da analitiklərin fikirlərindən 0,006-dan beş dəfə çoxdur. Əsas göstəricilər reytinqlərdən daha sürətli yaxşılaşır. Cari 43,41 dollardan 70 dollara çatmaq üçün 61,3% artım tələb olunur. Gələcək EPS 4,3382 dollardır, buna görə də 70 dollar gələcək P/E-nin 16 qatına bərabərdir. Bizim baza ssenarimiz artıq 12 qatı nəzərdə tutur, bu da cəsarətli hədəfin əlavə 5 qat çoxlu genişlənməyə ehtiyacı olduğu deməkdir. Bu, əldə edilə bilən görünür. Gələcək EPS artıq 2026-cı maliyyə ilinin 3,63 dollarını üstələyir, buna görə də proqnozlar qüvvədə qalarsa, gələcək çoxluq azalır. Dördüncü rübdə müəssisə və kanal gəlirləri 172% artaraq 5,6 milyard dollara çatıb. CEO Charles Liang bildirib ki, “biz daha zəngin müəssisə müştəri qarışığı və optimallaşdırılmış Data Center Building Block Solutions (DCBBS) arxitekturasının daha geniş tətbiqi vasitəsilə gəlirliliyi yaxşılaşdırırıq.” Supermicro süni intellekt məlumat mərkəzinin genişlənməsinin arxasında duran “picks-and-shovels” şirkətlərindən biridir (biz bu təchizatçılardan yeddisini, enerjidən soyutmaya qədər, buradan yükləyə biləcəyiniz bir hesabatda əhatə etmişik). Əsas risk, enerji və soyutma gecikmələrinin sifarişlərin sonrakı rüblərə keçməsinə səbəb olmasıdır. Mizuho analitiki Vijay Rakesh Super Micro -nun qiymət hədəfini 35 dollardan 43 dollara qaldırıb və səhmlər üzrə Neytral reytinqini saxlayır. 43,41 dollarda səhmlər gələcək EPS-nin 10 qatı ilə ticarət olunur. Bu, gəlirlərini 78% artıran bir biznes üçün ucuz görünür, baxmayaraq ki, pul axını ilə bağlı narahatlıqlar endirimin bir hissəsini izah edir. Səhmlər 52 həftəlik minimum 19,48 dollardan maksimum 58,78 dollara qədər dəyişir. 10 il ərzində səhm 1,748,02% gəlir gətirib. 70 dollarlıq qiymət hələ də Supermicro -nu orta onluq çoxluqda saxlayacaq. 2027-ci ildə 70 dollara çatmaq üçün 61,3% artım tələb olunur. Mən bunu hələ də əlçatan olan bir məqsəd kimi görürəm. Üç şərt yerinə yetirilməlidir. Birincisi, rekord sifarişlər proqnozun yuxarı həddinə yaxın gəlirə çevrilməlidir. İkincisi, müəssisə və DCBBS qarışığı böyüdükcə ümumi marjalar saxlanılmalıdır. Üçüncüsü, əməliyyat pul axını əlavə seyreltmə olmadan müsbətə çevrilməlidir. Başqa bir gəlir çatışmazlığı və ya idarə heyətinin araşdırmasının pis nəticəsi bunu məhv edə bilər. İnvestorlar hər il bu səviyyədə gəlir gözləməməlidirlər, lakin biz Super Micro Computer -in 2027-ci ildə 70 dollara necə çata biləcəyi planını təsvir etmişik. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən bir Chartered Accountant -dır. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.