[P1] May ayında Robinhood ( HOOD -1.42%) Robinhood Agents adlı tətbiqdaxili funksiyanı işə saldı. Bu funksiya istifadəçilərinə süni intellekt modellərini (o cümlədən OpenAI və Anthropic -dən olanları) öz hesablarına qoşaraq bazarları təhlil etməyə, strategiyalar qurmağa və hətta səhmlər və kriptovalyutalarla ticarət etməyə imkan verir. Hyuston da keçirilən son HOOD Summit -də Robinhood , 150 000-dən çox müştərisinin artıq agent ticarət hesabı açdığını və bu agentlərin Robinhood -un alətlərindən gündə təxminən 30 milyon dəfə istifadə etdiyini açıqladı. CEO Vlad Tenev bu inteqrasiyanın pərakəndə treyderlərə “bir vaxtlar hedcinq fondları, böyük banklar və kəmiyyət firmaları üçün nəzərdə tutulmuş alətləri” verdiyini söylədi. Şəkil mənbəyi: Getty Images . Süni intellekt agentinin aktiv şəkildə əməliyyatlar aparmasına icazə vermək riskli bir addım kimi səslənə bilər, lakin Robinhood bu strategiyanın əsas biznesini gücləndirə biləcəyinə inanır. Gəlin Robinhood Agents -in necə işlədiyini, onların imkanlarını məhdudlaşdıran qoruyucu mexanizmləri və uzunmüddətli böyümə potensialını nəzərdən keçirək. [P2] Robinhood istifadəçiləri Robinhood Agents -in süni intellektlə idarə olunan əməliyyatlarına daxil olmaq üçün müəyyən edilmiş balansa malik yeni bir alt-hesab açmalıdırlar. Bu təcrid agentlərin onların əsas hesablarına daxil olmasının qarşısını alır. Varsayılan olaraq, Robinhood Agents istifadəçilərdən hazırlanmış səhm və kripto əməliyyatlarını əl ilə təsdiqləmələrini tələb edir. Lakin daha cəsarətli investorlar idarəetməni süni intellekt agentlərinə verə bilər və onlar istifadəçinin müdaxiləsi olmadan öz strategiyalarına əsaslanaraq əməliyyatları avtomatik icra edə bilərlər. Avtomatlaşdırılmış ticarət rejimində, süni intellekt agentləri yalnız istifadəçinin müəyyən etdiyi sərhədlər daxilində əməliyyatlar apara bilərlər – bu sərhədlərə ayrılmış məbləğin yuxarı həddi və ya xüsusi risk həddləri daxil ola bilər. [P3] Robinhood öz əməliyyatları üçün komissiya almır, lakin o, birləşdirilmiş sifarişlərini daha əlverişli qiymətlərlə icra edə bilən yüksək tezlikli ticarət firmalarına satır. Bu sifariş axını üçün ödəniş ( PFOF ) haqları onun əməliyyat əsaslı gəlirlərinin əksəriyyətini təşkil edir. Böyüməyə davam etmək üçün Robinhood yeni hesablar qazanmağa və bu müştərilərin daha aktiv əməliyyatlar aparmasına ehtiyac duyur. Buna görə də, pandemiya dövründə “meme” səhmləri və kriptovalyutalara olan alış həvəsi zamanı çiçəkləndi, lakin faiz dərəcələrinin artması investorları pullarını daha mühafizəkar, gəlir gətirən investisiyalara yönəltdikdə çətinlik çəkdi. Robinhood Agents daha çox əməliyyatı avtomatik icra etməklə bu ticarət həcmlərini hamarlaşdıra bilər. Bu, 10 illik Xəzinədarlıq gəlirinin 2007-ci ildən bəri ən yüksək səviyyəsinə yaxınlaşdığı və daha riskli investisiyalara tələbatı soyutduğu bu bazarda həlledici bir strategiya ola bilər. [P4] Robinhood Agents həmçinin şirkətin daha böyük rəqiblərindən əvvəl proqnoz bazarları ( Robinhood Derivatives vasitəsilə), tokenləşdirilmiş real dünya aktivləri ( RWAs ) və tokenləşdirilmiş səhmlər daxil olmaqla, növbəti nəsil ticarət bazarlarına daxil olmaq kimi daha geniş strategiyasını tamamlayır. Bu genişlənmə həmçinin onun ekosisteminin cəlbediciliyini artıra və rəqabət üstünlüyünü genişləndirə bilər. Ənənəvi brokerlərin əksəriyyəti hələ platformalarını süni intellekt modellərinə qoşmayıb, bu da Robinhood -a bu yeni bazarda ilk hərəkət edən üstünlüyü verir. Lakin, risklər naməlum qaldığı üçün Robinhood -un bazara başı üstə atılması hələ tez ola bilər. [P5] Bir çox kiçik şirkət artıq süni intellektlə işləyən ticarət tətbiqləri ilə səhm və kripto əməliyyatlarını avtomatlaşdırmağa çalışıb. Buna baxmayaraq, bu səylərin bir çoxu uğursuzluğa düçar oldu, çünki onlar investisiyanın əsas prinsiplərindən birini başa düşmədilər: keçmiş performans heç vaxt gələcək qazanclara zəmanət vermir. Süni intellekt modelləri keçmiş məlumatları emal edə bilər, lakin gələcək əməliyyatları bu tarixi nümunələrə əsaslandırmaq fəlakətli ola bilər. Bazar da tez-tez irrasionaldır, soyuq, maşın kimi məntiqdən daha çox insan emosiyaları ilə idarə olunur. Robinhood bunu bilir; buna görə də süni intellekt agentlərini qoruyucu mexanizmlərlə əhatə edir. Beləliklə, onun böyük süni intellekt bahisi nəticədə özünü doğrultsa da, yəqin ki, əl ilə ticarəti yaxın zamanda əvəz etməyəcək. Axı, 150 000 hesab onun 28,4 milyon maliyyələşdirilmiş müştərisinin yalnız 0,5%-nə bərabərdir. 2025-ci ildən 2028-ci ilə qədər analitiklər Robinhood -un gəlirlərinin və faiz, vergi, amortizasiya və devalvasiyadan əvvəlki düzəliş edilmiş mənfəətinin ( EBITDA ) illik mürəkkəb artım tempinin ( CAGR ) müvafiq olaraq 21% və 24% artacağını gözləyirlər. Onun səhmləri gələn ilin düzəliş edilmiş EBITDA -sının 34 qatı ilə ucuz deyil, lakin gənc pərakəndə investorlar arasında populyarlığı və iddialı genişlənmə planları bu yüksək qiymətləndirməni əsaslandıra bilər.