[P1] Süni intellekt (AI) Hissiyyatı: 28/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun AI -yönümlü təhlili vasitəsilə əldə edilib. STX alın. Satışlar təchizat zəncirindəki pozulma qorxusu və TDK -nın maqnit başlıqları bölməsi ətrafında müqavilə qeyri-müəyyənliyi ilə əlaqədardır. Hətta bir iddiaçı rıçaq qazansa belə, Seagate -in artıq daxili başlıq imkanları var və AI -yönümlü HDD tələbatında bazar lideridir; hər hansı bir nəticə təchizatı sabitləşdirməli və qazanc gücünü qorumalıdır. Toshiba / Nikkei xəbərlərindən sonra səhm kəskin şəkildə ucuzlaşıb və bu, əsas AI saxlama tələbatı tendensiyası ilə müqayisədə yanlış qiymətləndirmə yaradır. Əsas Risk: Müqavilə yeni sahibə qiymət gücü verir ki, bu da Seagate -in başlıq xərclərini daimi olaraq artırır və ya təchizatı məhdudlaşdıraraq marjaları sıxır. WDC alın. Seagate kimi, WDC də hiperskal AI saxlama qurğularından faydalanan ilk iki HDD təchizatçısından biridir. Bazar TDK tender mübarizəsini hər iki ad üçün birbaşa təhlükə kimi qəbul edir, lakin daha böyük sürücü hələ də məlumat mərkəzi HDD tələbatıdır; tenderin nəticəsi aydınlaşdıqdan sonra səhmlər birlikdə bərpa olunmalıdır. WDC -nin daha böyük düşüşü, təchizat qorxuları azaldıqda daha yaxşı yüksəliş imkanı təklif edir. Əsas Risk: Tənzimləyicilər hər hansı işlək təchizat razılaşmasını bloklayır və ya ləğv edir, WDC -ni daha yüksək xərcli alternativlərə və ya daha yavaş istehsal artımına məcbur edir. [P2] Seagate Technology və Western Digital səhmləri çərşənbə axşamı Toshiba -nın sərt disk bazarında potensial genişlənməsini və TDK -nın maqnit başlıqları biznesi üçün iddia edilən tender mübarizəsini qiymətləndirən investorlar fonunda ucuzlaşıb. Bloomberg xəbər vermişdi ki, Seagate və Toshiba , yeganə müstəqil maqnit yazma başlıqları istehsalçısı olan TDK -nın sərt disk maqnit başlıqları bölməsini əldə etmək üçün rəqabət aparır. Bloomberg -in məlumatlı mənbələrə istinadən verdiyi xəbərə görə, müqavilə bir neçə milyard dollara başa gələ bilər. Bu hesabat Nikkei -nin Toshiba -nın 2027-ci maliyyə ilində məlumat mərkəzi sərt diskləri üçün istehsal gücünü ikiqat artırmağı planlaşdırdığı barədə xəbərindən sonra gəldi. Seagate və Western Digital səhmləri cümə günü bu xəbərdən sonra 10% ucuzlaşmış, bazar ertəsi isə bu itkilərin bir hissəsini bərpa etmişdi. Çərşənbə axşamı Seagate səhmləri 8,9% azalaraq 808,08 dollar olub ki, bu da səhmin cümə axşamı bağlanışından bəri təxminən 14% aşağı düşməsi deməkdir. Western Digital səhmləri 6,4%-dən çox azalaraq 413,16 dollar olub. Hər iki şirkət qlobal sərt disk bazarında əsas oyunçulardır, Toshiba isə uzaq üçüncü yerdədir. [P3] Seagate və Western Digital süni intellekt məlumat mərkəzlərinin genişlənməsi ilə əlaqədar saxlama tələbatının artmasından faydalanıblar. Sərt disklər hiperskal məlumat mərkəzlərində bulud təminatçıları üçün əsas saxlama seçimi olaraq qalır, çünki AI tətbiqləri daha uzun müddət saxlanmalı olan artan həcmdə məlumat yaradır. Wedbush analitiki Matt Bryson Investor's Business Daily hesabatında bildirib ki, Seagate TDK -nın maqnit başlıqları biznesini əldə etmək üçün heç vaxt antitröst təsdiqi almayacaq, çünki belə bir müqavilə üçüncü ən böyük HDD satıcısını Seagate -dən asılı vəziyyətə sala bilər. Çərşənbə axşamı Tokio da TDK səhmləri 7,3%-ə qədər yüksəldi, Seagate və Western Digital isə bazaröncəsi ticarətdə 1%-dən çox ucuzlaşdı. [P4] TDK -nın maqnit başlıqları biznesi strateji əhəmiyyətə malikdir, çünki şirkət bu komponenti Seagate , Western Digital və Toshiba -ya təchiz edir. Seagate və Western Digital hər ikisi maqnit başlıqlarını daxili olaraq istehsal edir, lakin tələbatın artımını idarə etmək üçün TDK -ya da etibar edirlər. Toshiba isə bu komponent üçün tamamilə TDK -dan asılıdır. Toshiba həmçinin yüksək tutumlu istiliklə dəstəklənən maqnit yazma sərt disklərinin kütləvi istehsalı üzərində işləyərkən TDK -nın texnologiyasına ehtiyac duyur. Bu texnologiya şirkətin daha böyük rəqibləri ilə fərqi azaltmaq səyləri üçün vacib hesab olunur. Qalib iddiaçı HDD təchizat zəncirinin vacib bir hissəsi üzərində daha böyük nəzarət əldə edə bilər ki, bu da potensial olaraq qiymət gücünü artırır və rəqiblərin istehsalı genişləndirmə qabiliyyətinə təsir edir. Toshiba -nın sözçüsü Bloomberg hesabatının şirkətin və onun əsas dəstəkçisi Japan Industrial Partners -in anlayışı ilə ziddiyyət təşkil etdiyini bildirdi, lakin əlavə məlumat vermədi. [P5] Potensial əməliyyat, AI məlumat mərkəzlərinə investisiyalarla yanaşı sərt disklərə tələbatın artdığı bir vaxta təsadüf edir. Şirkətlər, AI iş yüklərinin böyük həcmdə məlumat yaratması səbəbindən saxlama tutumunun getdikcə daha vacib hala gəldiyi bir bazarda daha böyük pay uğrunda rəqabət aparırlar. TrendForce -a görə, Seagate və Western Digital hər biri təchiz edilmiş bitlərə əsasən HDD bazarının təxminən 45%-ni təşkil edir, Toshiba -nın isə təxminən 10% payı var. İddia edilən tender prosesi, HDD bazarındakı konsentrasiya və məlumat mərkəzi saxlama tutumunun artan əhəmiyyəti səbəbindən antitröst nəzarəti ilə də üzləşə bilər. Bloomberg -in məlumatlı mənbələrə istinadən verdiyi xəbərə görə, üç şirkətin nümayəndələri maqnit başlıqlarına çıxışı qorumaq yollarını, o cümlədən mümkün birgə müəssisəni də müzakirə ediblər. Danışıqlar ilkin mərhələdədir və uğursuz ola bilər. TDK həmçinin resurslarını batareyalara, passiv komponentlərə və sensorlara yönəltdiyi üçün HDD başlıq biznesini satmağı düşünür. Satış, şirkətin ağıllı eynəklər kimi geyilə bilən cihazlar da daxil olmaqla, daha güclü AI ilə əlaqəli tələbat gözlədiyi sahələrə investisiya üçün əlavə vəsait təmin edə bilər.