[P1] Populyar bir dividend ETF -ə 300 000 ABŞ dolları məbləğində investisiya, hansı zaman pəncərəsinə baxdığınızdan asılı olaraq tamamilə iki fərqli hekayə danışır və bunun səbəbini anlamaq hər bir gəlir investorunun səssizcə ödəyəcəyi gizli qiyməti ortaya qoyur. ETF Examiner masası. Redaktor: Ryne Mauck . Ən böyük 401k qərarları bir dəfə qəbul edilir və bir daha nəzərdən keçirilmir: onu nə vaxt köçürmək, içində nə saxlamaq və nə vaxt pul çıxarmağa başlamaq. Məhz bu məqsədlə “ 401k & IRA Tips and Answers ” hesabatı yaradılıb və bu gün pulsuzdur. Daha ətraflı burada oxuyun. (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. [P2] 2021-ci il oktyabrın 1-də Schwab U.S. Dividend Equity ETF ( NYSEARCA:SCHD ) fonduna 300 000 ABŞ dolları qoyan bir investorun pulu 2026-cı il oktyabrın 5-dək 468 150 ABŞ dolları na çatdı. Eyni pul Vanguard S&P 500 ETF ( NYSEARCA:VOO ) fondunda 573 900 ABŞ dolları na qədər artdı. Bu, 105 750 ABŞ dolları məbləğində çatışmazlıq deməkdir. İndi zaman pəncərəsini dəyişək. Son bir ildə SCHD 23,86% gəlir gətirdiyi halda, VOO 17,05% gəlir gətirdi. Yalnız son göstəriciləri oxuyan biri SCHD -nin bazarı üstələdiyi qənaətinə gələrdi, yalnız beş illik göstəriciləri oxuyan biri isə əks nəticəyə gələrdi. Hər iki oxucu real rəqəmlərə baxır və bir izahat hər ikisini əhatə edir. [P3] Hər iki fond 2021-ci il oktyabrın 1-dən 2026-cı il oktyabrın 5-dək eyni zaman pəncərəsində dividendə uyğunlaşdırılmış əsasda ölçülür. Bu, hər iki tərəfdə yenidən investisiya edilmiş dividendləri nəzərə alır. Yalnız qiymət müqayisəsi SCHD -ni aşağı qiymətləndirərdi, çünki yüksək gəlirli fondun gəlirinin böyük bir hissəsi nağd şəkildə gəlir. Burada dividend fondu gəlirinə görə tam kredit alır. VOO S&P 500 -ün proksisi kimi xidmət edir. Ümumi gəlir əsasında, SCHD beş il ərzində 56,05% gəlir gətirdi. VOO isə 91,30% gəlir gətirdi. [P4] SCHD dividend keyfiyyətini yoxlayır və bu yoxlama onun nəyə sahib ola biləcəyini müəyyən edir. Fondun 2026-cı il mayın 31-nə olan SEC -ə təqdim etdiyi portfel sənədinə görə, onun ən böyük mövqelərinə Qualcomm , Texas Instruments , UnitedHealth , Coca-Cola , Merck , Chevron , Verizon , Procter & Gamble , ConocoPhillips və Amgen daxil idi. Çatışmayan adlar daha vacibdir. Bu müddət ərzində S&P 500 -ü idarə edən ən böyük texnologiya şirkətləri SCHD -də nəzərəçarpacaq dərəcədə yoxdur. Onun yoxlama sistemi onları kənarda saxlayır, çünki onlar dividend ödəməyiblər və ya keyfiyyət testlərindən keçməyiblər. Bu liderliyin olmaması SCHD -nin beş il ərzində niyə geri qaldığını izah edir. Müdafiə, enerji, səhiyyə, əsas istehlak malları və telekommunikasiya şirkətlərini saxlamaq isə onun son vaxtlar niyə daha yaxşı performans göstərdiyini izah edir. Məhsul gəlir idi və SCHD bunu təmin etdi. Fond son on iki ay ərzində hər səhmə 1,0541 ABŞ dolları məbləğində pay ödədi və onun illik proqnozlaşdırılan paylama dərəcəsi hər səhmə 1,066 ABŞ dolları təşkil edir. Beş illik çatışmazlıq bu gəlirin qiymətidir, lakin bu, fondun uğursuz olduğu anlamına gəlmir. [P5] Vergi tutulan hesabda bir xərc diqqətə layiqdir. Dividend fondu hər il gəlirinin daha çox hissəsini nağd şəkildə ödəyir və IRS bu nağd pulu aldığınız ildə vergiyə cəlb edir. Geniş indeks fondunda qalan artım isə siz satana qədər mürəkkəbləşir. IRA -da bu maneə aradan qalxır. Yalnız dividend etiketi nəticəni həll etmir. Daha geniş yüksək gəlirli yoxlama sistemindən istifadə edən Vanguard High Dividend Yield ETF ( NYSEARCA:VYM ) eyni 2021-ci il oktyabrın 1-dən 2026-cı il oktyabrın 5-dək olan pəncərədə uyğunlaşdırılmış əsasda 73,21% gəlir gətirdi. Bu, SCHD -ni üstələsə də, hələ də S&P 500 -dən geri qalırdı. Son bir ildə VYM 13,58% gəlir gətirdi, hər ikisindən də geri qaldı. Hər bir yoxlama sistemi öz kompromisini yaradır və iki dividend fondu arasındakı fərq, bir dividend fondu ilə indeks arasındakı fərqə bərabər ola bilər. [P6] SCHD hazırda gəlir əldə edən, portfelini qurulmuş nağd pul yaradan şirkətlərə yönəltməyi üstün tutan və artım səhmlərinə zərər verən bazarlarda daha sabit zəmini qiymətləndirən təqaüdçü və ya təqaüdə yaxın olan şəxslər üçün uyğundur. Bu investor üçün son il dizaynın öz bəhrəsini verdiyini göstərir (səhmləri satmadan çeklərdən yaşamaq ideyası burada pulsuz bələdçidə təqdim etdiyimiz şeydir: “ Never Touch the Principal ”). Pul çıxarışlarına hələ illər qalan investorlar nəyi qəbul etdiklərini bilməlidirlər. Dividend yoxlaması bazara liderlik edən hər şeyi kənarda saxlaya bilər və son beş ildə bu, 300 000 ABŞ dolları məbləğində hesaba 105 750 ABŞ dolları na başa gəldi. Artım liderliyi qayıtdıqda bu fərq yenidən açıla bilər. Geniş indeks fondu əvəzinə dividend fondu seçməzdən əvvəl bir test edin. Dividendə uyğunlaşdırılmış ümumi gəlirləri eyni başlanğıc və bitmə tarixləri üzrə, ən azı bir illik və beş illik pəncərələr üzrə, S&P 500 fondu ilə müqayisə edin. Əgər fond yalnız marketinqinin qeyd etdiyi pəncərədə qalib gəlirsə, onun gəlirinin nəyə başa gəldiyini öyrənmiş olursunuz. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja fondları, təqaüd planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, tədqiqata əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. Ryne Maliyyə üzrə B.Sc. və Siyasi Elmlər üzrə M.A. dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50 , Series 63 və Series 65 imtahanlarından keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və ya belə şərh edilməməlidir.