[P1] Broadcom (NASDAQ:AVGO) hiperskalatorların öz adları altında markalaşdırdığı süni intellekt çiplərini səssizcə təmin edərkən, AMD (NASDAQ:AMD) tam server rəfləri və səhvə yer qoymayan qiymətləndirmə ilə Nvidia -ya (NASDAQ:NVDA) qarşı açıq mübarizə aparır. Bir şirkət görünməz qalaraq hökmranlıq edir; digəri isə... Portfel qurmaq və ondan yaşamaq iki tamamilə fərqli bacarıqdır və demək olar ki, heç kim ikincini öyrətmir. Bu problem “Təqaüd Gəlirləri üçün Qəti Bələdçi” kitabının köməyi ilə həll olunur və bu gün pulsuzdur. Ətraflı oxuyun. (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P2] Həm Broadcom , həm də AMD süni intellekt data mərkəzi tələbatı ilə bağlı gözləntiləri üstələyib. Broadcom hiperskalatorların öz adları altında istifadə etdiyi xüsusi çiplər dizayn edir. AMD öz Instinct GPU -larını və EPYC CPU -larını satır və NVIDIA ilə açıq şəkildə rəqabət aparır. [P3] Broadcom -un üçüncü maliyyə rübü gəlirləri 85,5% artaraq 29,59 milyard dollara çatıb. Süni intellekt yarımkeçirici gəlirləri 221% artaraq 16,70 milyard dollar təşkil edib, beləliklə, səhnə arxasında işləyən təchizatçı indi böyümənin əksər hissəsini təmin edir. Xüsusi XPU -lar süni intellekt gəlirlərinin 73%-ni təşkil edib. Alphabet -in (NASDAQ:GOOGL) Google bölməsi TPU v8i istehsal tədarüklərini alır, OpenAI -nin birinci nəsil Jalapeno sürətləndiricisi göndərilir və Broadcom 2027-ci ilin sonuna qədər Meta Platforms -a (NASDAQ:META) üç nəsil MTIA sürətləndiricisi çatdırmağı gözləyir. [P4] AMD -nin ikinci rüb gəlirləri 50,1% artaraq 11,54 milyard dollara yüksəlib. Data Mərkəzi satışları 107% artaraq 6,72 milyard dollar , yəni gəlirlərin 58%-ni təşkil edib ki, bu da süni intellekti biznesin əsas hissəsinə çevirir. Oyun sektoru konsol dövrünün yaşlanması səbəbindən 31% azalaraq 779 milyon dollar təşkil edib. Broadcom -un belə bir istehlakçı yükü yoxdur. [P5] Broadcom -un baş direktoru Hock Tan bunu açıq şəkildə ifadə edib: “Öz xüsusi LLM iş yükləriniz üçün optimallaşdırılmış bir çip hazırladığınız zaman, istənilən GPU -dan daha yaxşı performans göstərəcəksiniz.” O, həmçinin xüsusi XPU -ların “ GPU -nun yarı qiymətinə” işlədiyini iddia edib. Bu satış danışığı həm AMD , həm də Nvidia -nı hədəf alır. [P6] AMD -nin cavabı tam server rəfləridir. Onun Helios sistemi Venice CPU -larını, MI450 GPU -larını və Pensando şəbəkəsini birləşdirir və AMD rəqib sistemlərdən dollara görə 30%-ə qədər daha çox token təmin etdiyini bildirir. OpenAI , Anthropic və Meta hər iki şirkətdən alış edir. Qabaqcıl süni intellekt laboratoriyaları sifarişlərini təchizatçılar arasında bölüşdürürlər. [P7] AMD üçüncü rüb gəlirlərini təxminən 13 milyard dollar proqnozlaşdırıb və Lisa Su üçüncü rübü Helios üçün “başlanğıcın lap əvvəli” adlandırıb. Əsas sual Helios satışlarının bir neçə əsas müştəridən kənara yayılıb-yayılmayacağıdır. [P8] Broadcom dördüncü rüb süni intellekt gəlirlərini 236% artımla 21,7 milyard dollar proqnozlaşdırıb. Onun təxminən 73% olan ümumi marja proqnozu bir il əvvəlki 78% ilə müqayisə edilir, bu da yəqin ki, xüsusi XPU -ların indi satışların daha böyük hissəsini təşkil etməsi ilə əlaqədardır. Tan tələbatın proqnozları üstələdiyini deyir. Buna baxmayaraq, torpaq, enerji və substrat tədarükü bu gücün nə vaxt həqiqətən göndəriləcəyini müəyyən edir. [P9] AMD ilin əvvəlindən 203,24% artım göstərib, Broadcom isə 9,18% artıb və AMD -nin P/E nisbəti 245-ə yaxındır. Bu qədər yüksək qiymətləndirmə o deməkdir ki, AMD Helios -da büdrəməyə çətinliklə dözə bilər. Broadcom 13,66 milyard dollar sərbəst pul axını, yəni gəlirlərinin 46%-ni yaradıb, AMD -nin isə 1,56 milyard dollar sərbəst pul axını var. Bu pul axını, üstəgəl bir neçə çip nəslini əhatə edən müştəri müqavilələri Broadcom -a daha sabit əsaslar verir. AMD GPU bazar payı uğrunda mübarizəyə daha birbaşa məruz qalma imkanı təklif edir. Bu müqayisə, 2027-ci ilin əvvəlində Helios geniş şəkildə göndərilərsə, Broadcom -un marjaları isə azalmağa davam edərsə, dəyişə bilər. (Sponsor) Əksər insanlar bütün iş həyatlarını bir şeyə fokuslanaraq keçirirlər: pul yığmaq. Sonra təqaüdə çıxırlar və əslində ehtiyac duyduqları bacarığın bunun əksi olduğunu kəşf edirlər. Bu yığını illər boyu, yaxşı və pis bazarlarda, heç vaxt tükənmədən sabit gəlirə çevirmək. Bu, şəxsi maliyyədə ən az müzakirə olunan və ən əhəmiyyətli keçid ola bilər və bir çox başqa diqqətli investorlar heç bir real plan olmadan bu vəziyyətə düşürlər. “Təqaüd Gəlirləri üçün Qəti Bələdçi” məhz bu suala cavab verməyə kömək edir. Bu, Fisher Investments -dan təqaüdünüzün həqiqətən nə qədər başa gələcəyini, pul axınının haradan gəlməli olduğunu və hər il nə qədər təhlükəsiz şəkildə çıxara biləcəyinizi əhatə edən pulsuz bir bələdçidir. Ətraflı məlumat üçün buraya daxil olun. Ətraflı məlumat üçün buraya daxil olun › Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiyaları əhatə edən təcrübəyə malik maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazıb və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışıb, bu da ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü quran bir perspektiv verib. Alex George Washington Universiteti ndən MBA dərəcəsinə malikdir və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurub – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə sadələşdirdiyini müəyyən edir. Onun yazıları söhbət tərzində, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə fokuslanır, oxucuların pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etmələrinə kömək etməyə açıq şəkildə diqqət yetirir.