[P1] Jefferies biofarmasevtik şirkət AstraZeneca PLC (LSE:AZN, NASDAQ:AZN) üçün 'al' reytinqini 17,500p qiymət hədəfi ilə saxlayıb ki, bu da səhmin 11,958p qiymətindən 46% potensial artım deməkdir. Broker AstraZeneca -nın üçüncü rübün gəlirlərini Visible Alpha konsensusundan təxminən 1% yuxarı, əsas faiz və vergiqabağı qazanclarını isə gözləntilərdən 3% çox açıqlayacağını gözləyir. Jefferies daha yüksək alyans gəlirləri və royaltilər, eləcə də bir qədər aşağı əməliyyat xərclərinin bu üstün performansı dəstəkləyəcəyini proqnozlaşdırır. Broker AstraZeneca -nın gözlənilən üçüncü rübün üstün performansına baxmayaraq, 2026-cı il üçün rəhbərliyini təsdiqləyəcəyini gözləyir, eyni zamanda il üçün konsensus proqnozlarında potensial artım görür. [P2] Jefferies qeyd edib ki, gözlənilən müsbət nəticə ABŞ Farxiga satışlarında daha sürətli eroziyaya və Lynparza həcmlərindəki zəifliyə baxmayaraq əldə olunur. Broker AstraZeneca -nın ağciyər xərçəngi sınağı olan AVANZAR -a müsbət yanaşır və hesab edir ki, tədqiqatın QCS biomarker-müsbət populyasiyasında xəstəliyin proqressiyasız sağ qalma faydasını göstərməsi kifayət qədər ehtimal olunur. Proqressiyasız sağ qalma xəstələrin xəstəlikləri pisləşməzdən əvvəl nə qədər yaşadığını ölçür və Jefferies hər iki proqressiyasız sağ qalma son nöqtəsində uğursuzluğu aşağı ehtimallı nəticə hesab edir. [P3] Jefferies həmçinin Summit Therapeutics -in HARMONi-3 sınağından potensial katalizator görür və müsbət nəticənin ivonescimab -ın AstraZeneca üçün strateji əhəmiyyətini artıra biləcəyini bildirir. Broker AstraZeneca -nın PD-1 və damar endotel böyümə faktoru biologiyasını əsas xərçəng növləri üzrə genişlənən antikor-dərman konjugat portfeli ilə birləşdirmə strategiyasını vurğulayıb. Jefferies qeyd edib ki, AstraZeneca -nın Summit -ə 2 milyard dollarlıq səhm investisiyası potensial sınaq uğursuzluğundan yaranan maliyyə riskini məhdudlaşdırır. [P4] Broker həmçinin hesab edir ki, AstraZeneca 2030-cu ildən sonra da böyüməyə davam edə bilər, baxmayaraq ki, həmin il üçün 80 milyard dollarlıq gəlir hədəfi mövcud franşizalar və göstərici genişlənməsi vasitəsilə əsasən risksizləşdirilib. Jefferies hesab edir ki, AstraZeneca -nın 2030-cu ildən sonra illik gəlir artımını təxminən 3% səviyyəsində saxlamaq üçün 2034-cü ilə qədər təxminən 10 milyard dollarlıq əlavə gəliri risksizləşdirməsi lazımdır. Broker bildirib ki, potensial 2027-ci il katalizator dəsti bu hədəfə çatmaq üçün kifayət qədər imkanlar təqdim edir və 'al' reytinqini təsdiqləyib. Onun qiymət hədəfi AstraZeneca -nı 2027-ci il proqnozlaşdırılan qazanclarına görə Avropa əczaçılıq sektoru na nisbətən təxminən 50% premiumla qiymətləndirir, baxmayaraq ki, Jefferies onun qiymət-qazanc artım nisbətinin sektorla əsasən uyğun qalacağını gözləyir.