[P1] Enerji sektoru yüksəliş və enişləri ilə tanınsa da, bir neçə iri kapitala malik şirkət xam neft qiymətlərinin kəskin dəyişdiyi dövrlərdə belə, onilliklər ərzində investorlara səssizcə artımlar təqdim edib. Bu dörd şirkət sektorun ən böyük pul generatorlarının əmtəə xaosunu necə idarə etdiyini göstərir. Bu, qəribə səslənə bilər, lakin SoFi məhdud müddət ərzində yeni Active Invest istifadəçilərinə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Enerji sektoru yüksəliş və enişləri ilə tanınsa da, sektorun ən böyük şirkətləri dəyişkən əmtəələri bazarın ən etibarlı gəlir mənbələrindən bəzilərinə çevirib. Tək Exxon Mobil (NYSE: XOM ) ardıcıl 43 il ərzində illik səhm başına dividendini artırıb. Aşağıdakı dörd iri kapitala malik şirkət iki inteqrasiya olunmuş neft nəhənginə və iki orta axın operatoruna bölünür. Hər biri yaxşı təmin edilmiş ödənişi güclü pul axını ilə birləşdirərək, onları uzunmüddətli gəlir portfeli üçün təbii namizədlər edir. [P2] Exxon -un son 163,83 ABŞ dolları qiyməti ilə illik 4,12 ABŞ dolları səhm başına dividendi 2,51% gəlirə bərabərdir. Rübün ödənişi 1,03 ABŞ dollarıdır, bu da keçən ilin sonunda 4% artımından sonra 0,99 ABŞ dollarından yüksəkdir. Dividend təhlükəsizliyi: Ödəniş əla səviyyədədir. Exxon keçən il 26,13 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını istehsal edib. Təkcə ikinci rübdə 17 milyard ABŞ dollarından çox sərbəst pul axını yaradıb, dividendlər və geri alışlar vasitəsilə 9 milyard ABŞ dollarından çox vəsait qaytarıb və hələ də xalis borcunu 7 milyard ABŞ dollarından çox azaldıb. Borcun kapitala nisbəti cəmi 0,168, xalis borcun EBITDA -ya nisbəti 0,55x, faiz ödənişlərinin əhatə dairəsi isə 56,3x-dir. Gəlir investorları üçün bu o deməkdir ki, dividend pul axınının kiçik bir hissəsindən istifadə edir və artım üçün kifayət qədər vəsait qalır. Yüksəliş ssenarisi: Qayana investisiya mərhələsindən hasilat mərhələsinə keçir. Exxon orada “55 milyard ABŞ dolları investisiyanı tamamilə geri qaytarıb” və onun maliyyə direktoru bu dəyişikliyi “sərbəst pul axınına doğru əhəmiyyətli bir dönüş” adlandırıb. Rəhbərlik Qayana -nın sərbəst pul axınının onilliyin sonuna qədər keçən illə müqayisədə iki dəfə artacağını gözləyir. 2019-cu ildən bəri 16,3 milyard ABŞ dolları məbləğində yığılmış struktur xərclərinə qənaət və bu il üçün 20 milyard ABŞ dolları geri alış proqramı əlavə edildikdə, dividend artımı üçün kifayət qədər dəstək var. Risk: Gəlirlər hələ də xam neft qiymətləri və geosiyasətlə birlikdə dəyişir. Yaxın Şərq münaqişəsi ikinci rübdə “bizim yuxarı axın istehsalımızın təxminən 10%-nin müvəqqəti itirilməsinə” səbəb olub. [P3] Chevron (NYSE: CVX ) son 206,18 ABŞ dolları qiyməti ilə illik 7,12 ABŞ dolları dividend əsasında 3,45% gəlir təmin edir. Rübün ödənişi 1,71 ABŞ dollarından 1,78 ABŞ dollarına yüksəlib. Bu, 2019-cu ildə rüb başına 1,19 ABŞ dollarından bəri davamlı olaraq artıb və ödəniş rekordu 1999-cu ilə qədər uzanır. Dividend təhlükəsizliyi: İkinci rübdə sərbəst pul axını bir il əvvəlkindən 272% artaraq 18,10 milyard ABŞ dollarına çatıb və düzəliş edilmiş sərbəst pul axını 15,4 milyard ABŞ dolları təşkil edib. Chevron rübdə 8 milyard ABŞ dollarından çox borcunu da ödəyib, xalis borcu əməliyyat pul axınının 0,6 mislinə endirib. Borcun kapitala nisbəti 0,251, faiz ödənişlərinin əhatə dairəsi isə 13,7x-dir. Şirkət ardıcıl 16 rüb ərzində səhmdarlara 5 milyard ABŞ dollarından çox vəsait qaytarıb. Yüksəliş ssenarisi üçün: Hess sövdələşməsi özünü ödəyir. Sinerjilər 1,5 milyard ABŞ dollarına, yəni ilkin hədəfdən 50% çoxuna çatıb və rəhbərlik bildirib: “ Hess aktivləri güclü sərbəst pul axını yaradır ki, bu da əlavə dividendlərin təxminən iki qatıdır.” Chevron həmçinin 3 milyard ABŞ dolları struktur xərclərinin azaldılmasını altı ay əvvəl başa çatdırıb. Şirkət süni intellekt məlumat mərkəzlərini təmin etmək üçün 20 illik “take-or-pay” enerji müqaviləsi imzalayıb ki, bu da neft qiymətlərindən asılı olmayan müqaviləli pul axını əlavə edir. Düzəliş edilmiş sərbəst pul axını artımının bugünkü səviyyələrdən aşağı sabit əmtəə qiymətlərindən istifadə etməklə ildə orta hesabla 10%-dən çox olması hədəflənir. Risk: Hess aktivlərindən daha yüksək amortizasiya, pul axını güclü qalsa belə, hesabatlı gəlirlərə təsir edəcək. [P4] Enbridge (NYSE: ENB ) gəliri bir səviyyə yuxarı qaldırır. Onun illik 2,784 ABŞ dolları məbləğində irəli paylanması, son 46,11 ABŞ dolları qiyməti ilə müqayisədə 6,04% gəlir təmin edir. Bu, onu ultra-yüksək gəlirli bir səhm edir. Rübün dividendi səhm başına 0,9700 Kanada dolları olaraq elan edilir. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) Dividend təhlükəsizliyi: Enbridge ardıcıl 31 il ərzində dividendini artırıb. Onun ödəniş əsaslı boru kəmərləri və kommunal xidmətləri ikinci rübdə 2,95 milyard ABŞ dolları paylana bilən pul axını istehsal edib. Rəhbərlik səhm başına paylana bilən pul axını üçün tam illik proqnozu 5,70 Kanada dolları ndan 6,10 Kanada dolları na qədər təsdiqləyib. Əsas xətt rübdə orta hesabla gündə 3,1 milyon barel təşkil edib, buna görə də pul axını əmtəə qiymətlərindən daha çox həcm və müqavilələrdən asılıdır. Borcun EBITDA -ya nisbəti 5,1 dəfə hədəf diapazonu olan 4,5-5 dəfədən bir qədər yüksəkdir. Rəhbərlik valyuta hərəkətlərinə düzəliş edildikdən sonra borc səviyyəsinin bu diapazonda olacağını bildirib. Yüksəliş ssenarisi: 41 milyard ABŞ dolları məbləğində təmin edilmiş sifariş portfeli bu ildən sonra EBITDA və paylana bilən pul axınında təxminən 5% illik artımı dəstəkləyir. Layihələrə 4 milyard ABŞ dolları dəyərində Sunrise genişləndirilməsi və LNG ilə əlaqəli qaz boru kəmərləri daxildir. Enbridge son beş ildə səhmdarlara 38 milyard ABŞ dolları qaytarıb və növbəti beş ildə 40 milyard ABŞ dolları ilə 45 milyard ABŞ dolları arasında vəsait qaytarmağı gözləyir. Səhmlər son bir ayda 8,63% düşüb, cümə günü daha geniş bazardan geri qalaraq düşüş yaşayıb, buna görə də yeni alıcılar daha yüksək başlanğıc gəliri əldə edirlər. Risk: Valyuta aldığınız çeki təsir edir. Dividend Kanada dolları ilə elan edildiyi üçün, elan edilmiş məbləğ eyni qalsa da, son ABŞ dolları ödənişləri 0,712-dən 0,707-yə, sonra isə 0,696-ya dəyişib. [P5] Enterprise Products Partners (NYSE: EPD ) son 36,74 ABŞ dolları qiyməti ilə illik 2,24 ABŞ dolları paylanması əsasında 6,10% gəlir təmin edir. Vahidin son rüblük 0,56 ABŞ dolları ödənişi bir il əvvəlkindən 2,8% yüksəkdir. Dividend təhlükəsizliyi: Buradakı dörd addan bu, ən böyük marjaya malikdir. İkinci rübdə 2,3 milyard ABŞ dolları əməliyyat paylana bilən pul axını pul paylanmasını 1,9 dəfə əhatə edib. Son 12 ayda, əməliyyatlardan düzəliş edilmiş pul axını üzrə ödəniş nisbəti cəmi 56% olub. Borc xalis əsasda tərəfdaşlığın 3,0 hədəfinə düşüb və borcunun təxminən 97%-i sabit faiz dərəcəsi daşıyır. Tərəfdaşlığın illik paylanma artımları ardıcıl 27+ ildir ki, bir neçə neft böhranından keçərək davam edir. Yüksəliş ssenarisi: Boru kəməri həcmləri rekord 14,7 MMBPD -yə yüksəldiyi üçün düzəliş edilmiş EBITDA 17% artaraq rekord 2,83 milyard ABŞ dollarına çatıb. Tikinti altında olan 6,5 milyard ABŞ dolları dəyərində üzvi layihələr və LPG ixracat gücünün təxminən 90%-nin müqaviləli olması ilə rəhbərlik 2025-ci ildən 2027-ci ilə qədər EBITDA artımının 10% ətrafında olacağını gözləyir. 12x irəli P/E ilə investorlar bu artım üçün mülayim bir qiymət ödəyirlər. Risk: Master Limited Partnership olaraq, Enterprise vahid sahiblərinə 1099 əvəzinə K-1 vergi forması göndərir. Bu, vergi bəyannaməsini daha mürəkkəb edir və vahidlər bəzi pensiya hesabları üçün uyğun olmaya bilər. [P6] Exxon və Chevron daha kiçik gəlirlər təklif edir, lakin onların dividendləri güclü balans hesabatları, sürətlə artan sərbəst pul axını və uzunmüddətli artım rekordları ilə gəlir. Enbridge və Enterprise 6%-dən çox gəlir təmin edir və onların ödənişləri ödəniş əsaslı boru kəmərlərinə, onilliklər boyu davam edən artım zolaqlarına və görünən layihə sifariş portfellərinə əsaslanır. Birlikdə, onlar enerji gəlir ticarətinin hər iki tərəfini əhatə edir: neft nəhənglərindən dividend artımı və yol haqqı operatorlarından yüksək cari gəlir. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiya ticarətindən fraksional səhmlərə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər, bu proqram yeni başlayanlardan tutmuş təcrübəlilərə qədər hər kəs üçün investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc tədqiqatlarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texas -dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də institusional səhm satıcısı kimi təxminən iki onillik. Onun karyerası Wall Street -də dot-com yüksəlişi və balonu, Long-Term Capital Management fəlakəti, 11 sent hadisələri və 2008-ci ilin Böyük Resessiyası kimi əsas satış tərəfi hadisələrini əhatə edib. Bu, onun bazar dəyişkənliyi şəraitində dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın bəzi ən böyük banklarda və broker firmalarında karyerası boyunca qazandığı praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazıçılıqla tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street -in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Üstəlik, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St. -ə birbaşa giriş təmin etməyə davam edir ki, bu da az sayda firmanın malik olduğu bir imtiyazdır. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.