[P1] Şirkətin səhmləri ilin əvvəlindən bəri 24% dəyər itirib, sənayenin 150,3% artımına qarşı. Zəif səhm qiyməti fonunda qiymətləndirmə endirimi, Ondas -ın əks-UAS, dəqiq zərbə, kəşfiyyat, müşahidə və kəşfiyyat, eləcə də avtonom yerüstü sistemlər daxil olmaqla, avtonom sistemlər sahəsində sürətli genişlənməsinə baxmayaraq, investorların ehtiyatlı qaldığını göstərir. İlk baxışdan, geri çəkilmə, endirimli satış əmsalı ilə birlikdə səhmi getdikcə daha cəlbedici göstərə bilər. Lakin, investisiya vəziyyəti birmənalı deyil. Ondas daha böyük bir biznesi dəstəkləmək üçün lazım olan infrastruktura böyük sərmayə qoyarkən aqressiv satınalma strategiyası həyata keçirir. Lakin, birləşmə və satınalmalar (M&A) əhəmiyyətli icra riskləri gətirir. Bu fonunda, investisiya perspektivlərini qiymətləndirmək və əsaslı qərar vermək üçün dərin təhlil aparaq. Ondas Holdings Inc. gəlir-rüblük | Ondas Holdings Inc. Kotirovka [P2] İkinci rübün nəticələrini bildirdikdən sonra, Ondas satınalmalar vasitəsilə avtonom müdafiə platformasını genişləndirməyə davam edib. Sentyabr ayında Ondas , 2028-ci ilə qədər əsas performans mərhələlərinə nail olmaq əsasında 32 milyon dollara qədər potensial performans əsaslı qazanclarla, nağd və ya adi səhmləri ilə ödənilə bilən 56 milyon dollara üç müdafiə texnologiyası biznesini ( Insignito , Ottopia Defense və Caribou Labs ) əldə etdi. Bundan əvvəl, şirkət GATE Technologies və Bron Technologies -i əldə edərək elektron təhlükəsizlik və qol (ESADs) cihazları və qabaqcıl elektron partlayıcı texnologiyaları əlavə etdi. Ondas , 105 milyon dollar nağd pul və 100 milyon dollar səhmləri, üstəgəl dövriyyə kapitalı tənzimlənməsi daxil olmaqla 205 milyon dollar ödəyəcək. Əməliyyata həmçinin 2028-ci ilə qədər 185 milyon dollara qədər performans əsaslı qazanclar daxildir. Ondas , GATE -in 2026-cı il üçün 65 milyon dollar, 2028-ci ildə isə 180 milyon dollar gəlir gətirəcəyini, 2028-ci ilə qədər isə cəmi 130 milyon dollardan çox düzəliş edilmiş EBITDA gözləyir. Avqust ayında, Aran Ltd. -in müdafiə bölməsi olan Aran Defense Ltd. -i təxminən 33 milyon dollar nağd və ya adi səhmlərlə əldə etmək üçün qəti müqavilə bağladı. Aran Defense , Ondas -ın İsrail mühəndislik və istehsal gücünü, o cümlədən təxminən 4400 kvadratmetr sahəni genişləndirəcək. İlk Dronebuster REACH sistemi, müştəri qəbul sınaqlarından sonra Dəniz Tədqiqatları Ofisi nə çatdırılmaq üçün artıq müqavilə altındadır. Sistem C-UAS tədqiqat, qiymətləndirmə və sınaq fəaliyyətlərini dəstəkləyəcək, Ondas -ın yeni məhsulu üçün erkən təsdiq nöqtəsi təmin edəcək. [P3] Ondas , əks-UAS tətbiqləri üçün DZYNE -in Sawtooth texnologiyasını Sentrycs -in Cyber-over-RF imkanları ilə birləşdirir. Son gəlir çağırışında, Ondas , IonStrike -ın ( DZYNE vasitəsilə) 2026-cı ilin ikinci yarısında kommersiya həcmli sifarişlər və ilkin çatdırılmalar almağa hazır olduğunu vurğuladı. Sentrycs -in ikinci rüb pro forma gəlirləri illik müqayisədə təxminən 298% artaraq, portfelin bu hissəsindəki kommersiya impulsunu vurğuladı. Dəqiq Zərbə başqa bir vacib yaxın gələcək gəlir katalizatorunu təmsil edir. Mistral , ABŞ Ordusu nun 982 milyon dollarlıq Lethal Unmanned Systems IDIQ proqramı çərçivəsində 240 milyon dollardan çox yığılmış sifarişləri çatdırmağa hazırlaşır. Son gəlir çağırışında, rəhbərlik kommersiya çatdırılmalarının 2026-cı ilin ikinci yarısında artacağını və 2027-ci ilə qədər davam edəcəyini qeyd etdi. Ondas , 2026-cı ildə World View , Mistral , Omnisys , DZYNE və Cyberhawk -u əlavə etdi və GATE Technologies , Bron Technologies , Insignito , Ottopia Defense və Caribou Labs -ın satınalmaları vasitəsilə daha da genişləndi. Şirkət, sonradan əlavə satınalmaları elan etməzdən və tamamlamazdan əvvəl DZYNE və Cyberhawk satınalmalarını tamamlamaq üçün üçüncü rübdə təxminən 325 milyon dollar nağd pul sərf etdi. O, həmçinin istehsal, satış və marketinq əhatəsini və sahə dəstəyi infrastrukturunu genişləndirir. Belə qısa müddətdə çoxsaylı satınalmalar inteqrasiya yüklənməsi və icra riskləri yarada bilər, çünki hədəflərə çatmaq sifarişlərin vaxtında inteqrasiyasından və yığılmış sifarişlərin gəlirlərə çevrilməsindən asılıdır. Şirkət, tam illik gəlir proqnozunu əvvəlki ən azı 525 milyon dollar hədəfindən 525-550 milyon dollara qaldırdı ki, bu da 2025-ci il üçün bildirilən rəqəmdən 10 dəfədən çoxdur. Orta nöqtədə, proqnoz pro forma əsasında illik müqayisədə 30%-dən çox üzvi artım deməkdir. Sifarişlərin çevrilmə sürəti və istehsalın miqyası, ONDS -in proqnozunda nəzərdə tutulan ikinci yarıdakı kəskin artımı təmin edə biləcəyini müəyyən edəcək. [P4] Gəlirliliyə gəldikdə, ikinci rübün əməliyyat xərcləri 199 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da 83,8 milyon dollarlıq rüblük gəlirləri əhəmiyyətli dərəcədə üstələyir. Xərclərin yarısından çoxu qeyri-nağd və ya satınalma ilə bağlı maddələrdən ibarət olsa da, düzəliş edilmiş nağd əməliyyat xərcləri hələ də təxminən 93 milyon dollar təşkil edirdi. Şirkət, satınalma ilə bağlı təxminən 4,4 milyon dollar əməliyyat xərcləri çəkdi. Düzəliş edilmiş EBITDA təxminən 51 milyon dollar zərər olaraq qaldı. Şirkət, ikinci rübün ən yüksək düzəliş edilmiş EBITDA zərərini təmsil etməsini gözləyir, lakin faktiki gəlirlilik hələ də gözlənilən ikinci yarı gəlir artımının reallaşmasından asılıdır. Son gəlir çağırışında, rəhbərlik məhsul qarışığı və yeni əldə edilmiş bizneslərlə əlaqəli artıq güc səbəbindən 2026-cı ilin ikinci yarısında bəzi ümumi marja təzyiqi barədə xəbərdarlıq etdi. Lakin, şirkət, üçüncü rübdən başlayaraq düzəliş edilmiş EBITDA zərərlərinin azalmasını gözləyir və gəlirlilik müddətini irəli çəkib. Rəhbərlik indi 2026-cı ilin dördüncü rübünə qədər əməliyyat platforması, o cümlədən OAS və Ondas Sentinel üçün düzəliş edilmiş EBITDA gəlirliliyini və 2027-ci ilin dördüncü rübünə qədər şirkət miqyasında düzəliş edilmiş EBITDA gəlirliliyini hədəfləyir. Şəkil mənbəyi: Zacks Investment Research [P5] Bu, növbəti bir neçə rübü xüsusilə vacib edir. Əməliyyat rıçaqında müvafiq yaxşılaşma olmadan güclü gəlir artımı əsas tezisi zəiflədəcək. Bu amilləri nəzərə alaraq, analitiklər son 60 gündə ONDS -in cari il üçün gəlir proqnozlarını aşağı salıblar. Şiddətli rəqabət bazar payına təzyiq göstərə bilər ki, bu da məhsul fərqləndirməsini, icranı və sürətli kommersiyalaşdırmanı böyüməni davam etdirmək üçün kritik edir. İlin əvvəlindən bəri, RCAT , AVAV və KTOS də müvafiq olaraq 20%, 40,5% və 42,2% azalma qeydə alıblar. Bu, sürətlə genişlənən dron və avtonom müdafiə bazarında ağır investisiya tələbləri və icra riskləri ətrafında investor ehtiyatlılığı ilə əlaqədar ola bilər. KTOS , AVAV və RCAT üçün irəli 12 aylıq qiymət/satış əmsalı müvafiq olaraq 3,91X, 3,1X və 4,09X təşkil edir. ONDS Zacks Rank #4 (Sat) daşıdığı üçün investorlar ehtiyatlı olmalı və gəlirliliyin yaxşılaşmasına dair daha aydın dəlilləri gözləməlidirlər. Bugünkü Zacks #1 Rank (Güclü Al) səhmlərinin tam siyahısını burada görə bilərsiniz. Mütəxəssislərimiz növbəti 30-90 gün ərzində sürətlə yüksəlmək üçün ən yaxşı şansı olan 7 Zacks Rank #1 Güclü Al səhmini seçdilər. Bu hesabatdan son səhmlər 30 gün ərzində +97,3%-ə qədər yüksəldi – bu ayın seçimləri daha da yaxşı ola bilər. Hesabatımızın yeni seçimlərini bu gün görün – tamamilə pulsuzdur!