Coherent Corp. ( COHR ) süni intellekt ( Sİ ) infrastrukturunun sürətli inkişafının əsas faydalanıcılarından biri kimi önə çıxır. Şirkətin səhmləri son bir ildə 190% , son bir ayda isə əlavə 8% artaraq həm öz sənayesini, həm də ümumi bazarı əhəmiyyətli dərəcədə üstələyib. Bu kəskin yüksəlişə baxmayaraq, investisiya perspektivi optik əlaqəyə olan tələbatın sürətlənməsi, istehsal gücünün genişlənməsi və Coherent -in yüksək dəyərli optik sistemlərdə artan rolu ilə dəstəklənir. Sİ imkanları yalnız yeni məlumat mərkəzlərinin tikintisindən kənara çıxır. Mövcud qurğular daimi olaraq təkmilləşdirilməli olur, çünki yeni GPU -lar, açarlar və şəbəkə platformaları daha böyük bant genişliyi tələb edir. Sİ klasterləri genişləndikcə, prosessorlar, rəflər, açarlar və qurğular arasında daha çox əlaqəyə ehtiyac yaranır ki, bu da yüksək sürətli optik şəbəkələrin əhəmiyyətini artırır. Bu tendensiya birbaşa Coherent -in güclü tərəflərinə uyğun gəlir. Şirkətin portfelinə indium fosfid lazerlər , VCSEL -lər, silikon fotonika , xüsusi liflər, detektorlar və mikro-optika daxildir. Bu geniş texnoloji baza, məlumat mərkəzi operatorları daha sürətli, daha sıx və daha enerjiyə qənaət edən şəbəkə arxitekturalarına keçdikcə şirkətə bir çox yolla faydalanmaq imkanı verir. Sİ modellərində davamlı təkmilləşdirmələr, çıxarış xərclərinin azalması və daha geniş kommersiya tətbiqi hesablama tələblərini daha da stimullaşdıra bilər. Sİ daha çox tətbiqdə yer aldıqca, hesablama gücü ilə yanaşı şəbəkə tutumu da getdikcə daha kritik əhəmiyyət kəsb edəcək. PhotonLink , şirkəti fərdi komponentlərdən kənara çıxararaq inteqrasiya olunmuş optik alt sistemlərə doğru irəlilətməklə Coherent -in mövqeyini gücləndirə bilər. Daxili inkişaf etdirilmiş texnologiyaları inteqrasiya, montaj və sınaq imkanları ilə birləşdirmək, şirkətə Sİ sistemi daxilində yaranan dəyərin daha böyük bir hissəsini ələ keçirməyə imkan verir. Bu yanaşma müştəri əlaqələrini də dərinləşdirə bilər, çünki vahid komponent təchizatçısını dəyişdirmək, alt sistemi daha geniş bir arxitektura daxilində dizayn edilmiş və təsdiqlənmiş bir təchizatçını dəyişdirməkdən daha sadədir. Coherent həmçinin ənənəvi qoşula bilən optika, birgə qablaşdırılmış optika, yaxın qablaşdırılmış optika və çipdən çipə əlaqə daxil olmaqla bir çox texnologiya yolunda mövqe tutur. Bu şaxələndirilmiş ekspozisiya, hər hansı bir optik arxitekturanın dominant sənaye standartı olmasından asılılığı azaldır. Şirkətin yaxın gələcəkdəki qazanc dinamikası əsasən artıq genişmiqyaslı istehsala daxil olan məhsullardan gəlməlidir. 1.6T transiver -in artımı xüsusilə əhəmiyyətlidir, 800G məhsullarına olan tələbat isə genişlənməyə davam edir. Birgə qablaşdırılmış optika, optik dövrə keçidi və Multi Rail texnologiyaları Sİ şəbəkələri daha mürəkkəbləşdikcə əlavə böyümə yolları təmin edir. Tələbatın görünürlüyü də digər həvəsləndirici amildir. 2027-ci maliyyə ili üçün tələblər artıq möhkəm şəkildə öhdəliyə götürülüb, müştəri sifarişləri isə 2028-ci təqvim ili nə qədər uzanır. Daha uzunmüddətli müqavilələr onilliyin sonuna qədər uzanır, bəziləri minimum alış öhdəliklərini və əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətləri ehtiva edir. Əsas çətinlik tələbatı ödəmək kimi görünür. Coherent iyun rübü ndə InP lazer istehsalını illik müqayisədə təxminən 80% artırıb və altı düymlük InP tutumunu genişləndirməyə davam edir. Altı düymlük lövhələrdən daha yüksək məhsuldarlıq həcmlər artdıqca istehsal iqtisadiyyatını da yaxşılaşdıra bilər. Zacks Konsensus Proqnozu 2027-ci maliyyə ili üçün 10,68 milyard dollar gəlir proqnozlaşdırır ki, bu da illik müqayisədə 50% artım deməkdir. Gəlirlərin 2028-ci maliyyə ili ndə əlavə 35% artacağı gözlənilir. Mənfəət gözləntiləri də oxşar dərəcədə möhkəmdir. 2027-ci maliyyə ili üçün EPS (səhm başına qazanc) 9,38 dollar proqnozlaşdırılır ki, bu da 67,2% artım deməkdir, ardınca 2028-ci maliyyə ili ndə əlavə 46% artım gözlənilir. Bu proqnozlar, artan Sİ ekspozisiyası, daha böyük istehsal istifadəsi və əməliyyat rıçaqının güclü tələbatı sürətlənən gəlirliliyə çevirə biləcəyini göstərir. COHR səhmləri sənayenin 20,77 dəfəsinə qarşı təxminən 32,06 dəfə gələcək qazancla ticarət olunur. Bu premium əhəmiyyətli olsa da, Coherent keçmişin daha dövriyyəli avadanlıq təchizatçısından getdikcə fərqli görünür. Mənbələr: finance.yahoo.com