[P1] Amazon ( AMZN +1,17%) və Alphabet ( GOOG +0,43%) ( GOOGL +0,52%) son bir neçə ayda birja bazarında öz parıltısını itirib. Amazon bu yay əldə etdiyi bütün zamanların ən yüksək səviyyəsindən 10%-dən çox, Alphabet isə 14% aşağı düşüb. Lakin, əgər investisiya edilməmiş kapitalınız varsa, düşünürəm ki, indi onları almaq üçün mükəmməl vaxtdır, çünki bu ayın sonunda açıqlayacaqları bəzi məlumatlar bu səhmlərin bazar tərəfindən necə qəbul edildiyini əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Şəkil mənbəyi: Getty Images . [P2] Alphabet və ya Amazon haqqında düşündüyünüz zaman yəqin ki, ilk ağlınıza gələn Google axtarış sistemi və nəhəng e-ticarət platformasıdır. Bu iki biznes onları bu günə gətirsə də, onları növbəti səviyyəyə çatdıracaq şey bulud hesablamaları olacaq. Əsasən, bulud infrastrukturu biznesi sadəcə bir icarə biznesidir. Böyük bir texnologiya şirkəti artıq hesablama gücü yaradır, sonra bu gücü müştərilərə qazanc üçün icarəyə verir. Müştərilər bu xidmət üçün yüksək qiymət ödəməyə hazırdırlar, çünki öz avadanlıqlarını qurmaqdan daha çox, iş yüklərini üçüncü tərəfin serverlərində idarə etmək daha sərfəli olur. Bundan əlavə, bu, müştəriyə aktivləri az saxlamağa imkan verir və onlara lazım olduqda sürətlə genişlənmək və ya kiçilmək imkanı verir. [P3] Bulud hesablamaları həm Amazon , həm də Alphabet üçün yüksək gəlirlidir və onların müvafiq seqmentləri ardıcıl olaraq 35% və ya daha yüksək əməliyyat marjaları yaradır. Bu, onları fantastik bizneslərə çevirir. Əgər onlar müstəqil bizneslər olsaydılar, Amazon Web Services ( AWS ) və Google Cloud hər ikisi, ehtimal ki, trilyon dollarlıq qiymətləndirmələrə sahib olardılar. Lakin, nəhəng bir bulud hesablama platforması qurmaq üçün lazım olan kapitalın miqdarı çox böyükdür, buna görə də bu böyüməni maliyyələşdirməyə kömək edəcək güclü bir əsas biznesə sahib olmaq çox dəyərlidir. Bu iki texnologiya nəhəngi kapital xərclərinə külli miqdarda pul xərcləyir: Yalnız 2026-cı ildə Amazon -un təxminən 220 milyard dollar , Alphabet -in isə təxminən 200 milyard dollar xərcləyəcəyi gözlənilir. Bu, nəhəng rəqəmlərdir, lakin onların 2027-ci ildə və sonrakı illərdə daha da artacağı gözlənilir. Reallıq budur ki, süni intellekt hesablama gücünə böyük tələbat var və hazırda mövcud olanlar süni intellektə əsaslanan cəmiyyət və iqtisadiyyatı idarə etmək üçün kifayət deyil. Bu yeni paradiqmaya keçid Amazon və Alphabet kimi bulud hesablama təminatçıları üçün böyük böyüməni dəstəkləyəcək. [P4] 2009-cu ildə az tanınan çip istehsalçısı Nvidia üçün “İkiqat Artım” siqnalı yanıb. Əgər o zaman 5 000 dollar investisiya etsəydiniz, bu gün 3 109 874 dollar ınız olardı.* İndi, illər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Tam İnanc” siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb. Bu, 1,8 trilyon dollarlıq kosmos yarışında əsas oyunçudur və səhm son vaxtlar ən yüksək səviyyəsindən 20% aşağı düşdüyü üçün erkən daxil olmaq üçün pəncərə sürətlə bağlanır. * Stock Advisor gəlirləri 7 oktyabr 2026-cı il tarixinə qədərdir. [P5] AWS ikinci rübdə təsirli nəticələr göstərdi, gəlirləri illik müqayisədə 37% artdı. Birinci rübdə gəlirləri illik müqayisədə 28% artmışdı, beləliklə, böyümə sürətlənir. Amazon -un məlumat mərkəzi kapital xərclərinə bu qədər pul xərcləməsi ilə bu böyümə sürətinin bir müddət daha sürətlənməyə davam edəcəyi qaçılmazdır. Üçüncü rübdə daha bir əhəmiyyətli sürətlənmə səhmi yeni bir bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə göndərə bilər. [P6] Alphabet də oxşar vəziyyətdədir. Onun bulud hesablama gəlirləri ikinci rübdə 82% artdı, birinci rübdəki 63% artımla müqayisədə. Alphabet həmçinin öz xüsusi süni intellekt çiplərini yalnız Google Cloud platforması vasitəsilə hesablama gücünü icarəyə verməkdənsə, bəzi müştərilərə birbaşa satmağa başlayır ki, bu da şirkətə başqa bir gəlir mənbəyi verir. Bu ikisi oktyabrın sonunda üçüncü rüb nəticələrini açıqladıqda, düşünürəm ki, investorlara verəcəkləri məlumat hər iki səhmi yeni bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatdırmaq üçün kifayət olacaq. Bu da bu səhmlərə investisiya etmək üçün mükəmməl vaxtdır.