[P1] Vanguard Morningstar Small-Cap ETF (VB) 1 357 holdinq üzrə əhəmiyyətli dərəcədə daha geniş şaxələndirmə təklif edir, State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) isə 607 kiçik şirkətdən ibarət daha konsentrasiyalı seçməyə fokuslanır. Kiçik kapitallı ETF-lər, kiçik şirkətlərin uzunmüddətli investisiya üfüqlərində daha böyük həmkarlarından üstün performans göstərə biləcəyi "kiçik firma effekti"ni ələ keçirərək böyümə potensialı təklif edir. Bu fondların hər ikisi aşağı xərcli ekspozisiya hədəfləsə də, fərqli indeksləri – CRSP U.S. Small Cap Index ilə S&P SmallCap 600 Index -i izləyir, nəticədə fərqli portfellər və risk profilləri yaranır. Beta, S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. 0,03% eyni xərc nisbətləri ilə bu fondlar şaxələndirilmiş portfel üçün bərabər dərəcədə əlverişli əsas holdinqlərdir. Lakin, State Street fondu hazırda daha yüksək ödəniş təmin edir, onun gəliri Vanguard fondundan 0,28 faiz bəndi yuxarıdır. [P2] Vanguard Morningstar Small-Cap ETF (VB) texnologiya və sənaye sahələrinə meyl edir, ən böyük mövqelərinə 0,62% ilə Moderna (MRNA) , 0,54% ilə Natera (NTRA) və 0,51% ilə Revolution Medicines (RVMD) daxildir. Fond 1 357 holdinqdən ibarət nəhəng bir portfeli idarə edir. O, 2004-cü ildə istifadəyə verilib. Vanguard Morningstar Small-Cap ETF son 12 ay ərzində səhm başına 3,65 dollar ödəyib ki, bu da onun son ~290,95 dollarlıq səhm qiyməti ilə 1,28% gəlirə bərabərdir. [P3] State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) daha çox maliyyə xidmətlərinə fokuslanır, ən böyük mövqelərinə 0,67% ilə Formfactor (FORM) , 0,57% ilə Viasat (VSAT) və 0,55% ilə Glaukos (GKOS) daxildir. O, 607 səhmdən ibarət daha seçmə bir qrupu izləyir. O, 2013-cü ildə istifadəyə verilib. State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF son 12 ay ərzində səhm başına 0,82 dollar ödəyib ki, bu da onun son ~54,05 dollarlıq səhm qiyməti ilə 1,56% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. Analitik komandamızın səhm ipucu olduqda, dinləmək faydalı ola bilər. Axı, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 955% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 215%-lə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansa malikdir. Onlar indicə investorların hazırda alması lazım olduğuna inandıqları 10 ən yaxşı səhmi açıqladılar… * Stock Advisor gəlirləri 5 oktyabr 2026-cı il tarixinə qədərdir. [P4] İlk növbədə – düşünmürəm ki, potensial investorlar bu iki kiçik kapitallı ETF-dən hər hansı biri ilə "yanlış addım ata" bilərlər. VB 2013-cü ildən bəri illik ümumi 10,3% gəlir gətirib, SPSM isə eyni dövrdə oxşar 9,6% gəlir əldə edib. Lakin, son 13 ildə daha güclü gəlirlərə baxmayaraq, bir neçə səbəbə görə SPSM almağa meyl edə bilərəm. Birincisi, onun 1,56% dividend gəliri VB -nin 1,28%-dən kifayət qədər yüksəkdir və SPSM həm son beş, həm də on ildə daha güclü dividend artımı göstərib. Bundan əlavə, SPSM kiçik kapitallı portfelinə daxil olanları gəlirlilik əsasında süzgəcdən keçirir ki, bu da onu daha sabit, daha güclü bir portfel edir. VB isə bu gəlirlilik filtri yoxdur, bu da onu bir qədər daha dəyişkən edir və niyə daha spekulyativ, böyümə yönümlü holdinqlərlə kiçik bir dividend ödəyə biləcəyini izah etməyə kömək edir. Nəticədə, hər ikisi kiçik kapitallı ekspozisiya əldə etmək üçün yaxşı seçimlərdir, lakin daha yüksək gəliri və daha güclü gəlirliliyi səbəbindən SPSM -ə bir qədər daha çox meyl edərdim, xüsusilə də hər ikisi eyni xərc nisbətini saxladığı üçün.