[P1] JEPI etibarlı aylıq nağd ödənişləri ilə reputasiya qazansa da, yeni bir BlackRock rəqibi səssizcə qazanclarını artıraraq, örtülü-kall nəhəngini ləng göstərib. Məsələ burasındadır ki, bazarlar pisləşəndə bu fərq qalıb-qalmayacaq. ETF Examiner masası. Redaktor: Ryne Mauck . Ən böyük 401k qərarları bir dəfə verilir və bir daha nəzərdən keçirilmir: nə vaxt köçürmək, içində nə saxlamaq və nə vaxt pul çıxarmağa başlamaq. Məhz bu məsələləri həll etmək üçün “401k & IRA Məsləhətləri və Cavabları” hesabatı yaradılıb və bu gün pulsuzdur. Daha ətraflı burada oxuyun. (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə görülən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. [P2] JPMorgan Equity Premium Income ETF ( NYSEARCA:JEPI ) böyük kapitallı ABŞ səhmləri portfeli və opsion örtüyü ilə aylıq nağd pul ödəməklə öz ardıcıllarını qazanıb. Bu, ən tanınmış örtülü-kall adlarından biridir və JEPI hər ay ödəməyə davam edir. Son bir ildə JEPI 7,5% artıb. BlackRock -un iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF ( CBOE:BALI ) eyni dövrdə 19,39% artaraq 11,89 bənd fərqlə öndədir. BALI ilin əvvəlindən də öndədir, JEPI -nin 4,87%-nə qarşı 17,01% artım göstərərək 12,14 bənd fərq yaradıb. Son bir ayda BALI 1,21% qazanc əldə edərkən, JEPI 0,59% geriləyib, beləliklə, rəqib hər üç dövrdə irəlidədir. Bu rəqəmlər ümumi gəlirə əsaslanır, buna görə də həm qiyməti, həm də paylamaları əhatə edir. [P3] Hər fonda eyni 100 000 ABŞ dolları qoyun. JEPI -nin oktyabr paylaması bu mövqedə 603,71 ABŞ dolları ödəyib. BALI isə 506,59 ABŞ dolları ödəyib. Bir səhmi 56,54 ABŞ dolları olan bu pul 1 768,66 səhm JEPI alır. 34,89 ABŞ dolları ilə isə 2 866,15 səhm BALI alır. JEPI oktyabrda səhm başına 0,34134 ABŞ dolları , BALI isə 0,176748 ABŞ dolları ödəyib. Bu səhm başına rəqəmləri birbaşa müqayisə etmək sizi yanıltacaq, çünki iki fond çox fərqli səhm qiymətləri ilə ticarət olunur. Yeganə ədalətli müqayisə eyni mövqedə ödənilən dollarlardır və bu müqayisədə JEPI qalib gəlir. Cari nağd pula fokuslanan investorlar üçün JEPI üstünlüyü saxlayır. BALI -nin üstünlüyü tamamilə qiymət performansına əsaslanır. [P4] JEPI -nin paylaması oktyabrda səhm başına 0,37142 ABŞ dolları ndan 0,34134 ABŞ dolları na düşüb. BALI -nin paylaması isə 0,214328 ABŞ dolları ndan 0,176748 ABŞ dolları na düşüb. BALI -nin oktyabr ödənişi 2026-cı il oktyabrın 1-də eks-dividend olub və 2026-cı il oktyabrın 6-da ödənilib. 100 000 ABŞ dolları lıq mövqedə JEPI -nin ödənişi 656,92 ABŞ dolları ndan 603,71 ABŞ dolları na düşüb. BALI -nin ödənişi isə 614,30 ABŞ dolları ndan 506,59 ABŞ dolları na düşüb. BALI -nin ödənişi daha böyük payla azalıb. Örtülü-kall fondunun aylıq ödənişi aldığı opsion mükafatını izləyir. Volatillik azaldıqda, mükafatlar kiçilir və ödənişlər azalır. Daha yüngül oktyabr ödənişi adətən bazar şərtlərini əks etdirir və hər iki fondun sağlamlığı haqqında az şey deyir. Hər iki ödəniş qeydi aydan-aya dəyişən məbləğləri göstərir. [P5] Bir çox Amerikalı üçün 401(k) -ni maliyyələşdirmək yalnız daha çox pensiya suallarına səbəb olur. 401k -nizi IRA -ya köçürməlisinizmi və nə vaxt? Köçürmə çeki səhv adla yazılarsa, vergi təsiri nə olar? Tələb olunan çıxarışlar nə vaxt başlayır və nə qədər çıxarmalısınız? Fisher Investments cavabları bir yerə topladı. “401k & IRA Məsləhətləri və Cavabları” pulsuzdur və köçürmələri, töhfə limitlərini, tələb olunan çıxarışları və balans ciddi olduqda hesabda nəyin olması lazım olduğunu əhatə edir. Daha ətraflı burada oxuyun › [P6] BALI üçün qiymət tarixi 2023-cü il sentyabrın 28-də başlayır. Bu, JEPI ilə beş illik və ya on illik müqayisəni qeyri-mümkün edir. JEPI -nin 76 qeydə alınmış paylaması var, BALI -nin isə 36. O, daha çox bazar şəraitindən keçib. Bu qədər qısa qeydə malik bir fonddan bir illik liderlik zəif sübutdur. Bir il menecerin təsadüfən saxladığı hər hansı bir portfel üçün yaxşı bir dövrü əks etdirə bilər və BALI hələ uzun bir eniş və ya uzun müddətli aşağı volatillik dövründə necə davam etdiyini göstərməyib. 11,89 bəndlik fərqi ümidverici, lakin sübut olunmamış hesab edin. Hər iki fond aylıq ödəniş edir. [P7] Örtülü-kall gəlir fondu səhmləri saxlayır və onlar üzərində kall opsionları satır, sonra isə aldığı mükafatları paylamaları maliyyələşdirmək üçün istifadə edir. Bunun qiyməti yuxarı potensialın itirilməsidir: səhmlər kəskin yüksəldikdə, fond bu qazancın bir hissəsini itirir. Hər iki fond hələ də tam səhm riskini daşıyır. JEPI və BALI fərqli əsas portfellərə qarşı opsionlar satır. Bu, eyni məqsədi güdən iki fondun son bir ildə niyə bu qədər fərqli qiymət yollarında olduğunu izah edir. Bir IRA və ya 401(k) -də JEPI -dən BALI -yə keçid heç bir ani vergi ödənişi olmadan sadə bir ticarətdir. Vergi tutulan hesabda JEPI -ni satmaq hər hansı bir dəyər artımı üzərində kapital qazancını işə sala bilər və hər iki fonddan paylamalar onları aldığınız ildə vergiyə cəlb olunur. BALI ilə maraqlanan investorlar tədricən keçid edə bilərlər. Yeni töhfələri və ya yenidən investisiya edilmiş JEPI paylamalarını BALI -yə göndərə və mövcud JEPI səhmlərinizi nağd pul ödəməyə davam edə bilərsiniz. Başqa bir seçim isə yalnız ən kiçik qazancları olan partiyaları satmaqdır. Hər iki yanaşma, BALI -nin qeydi böyüdükcə ona məruz qalmağınızı təmin edir və vergi xərclərinizi nəzarətdə saxlayır. Aylıq paylamalarını xərcləyən investorlar üçün JEPI daha uyğundur. Bu gün eyni mövqedə daha çox pul ödəyir. Gəliri yenidən investisiya edən və örtülü-kall fondundan daha çox qiymət artımı istəyən investorlar üçün BALI daha ətraflı araşdırmağa dəyər. BALI -nin daha zəif, dəyişkən bazarda liderliyini qoruyub-saxlamayacağına diqqət yetirin. (sponsor) 401(k) -lər güclü pensiya vasitələridir. Lakin hətta ağıllı qənaətçilər də onilliklər boyu səssizcə pulunuza başa gələn səhvlər edə bilərlər. Yanlış fondu seçmək, heç kimin hesablamadığı kiçik xərclərə məhəl qoymamaq, səhv ardıcıllıqla edilən köçürmə addımları və s. Bu cür səhvlərin qarşısını almaq üçün “401k & IRA Məsləhətləri və Cavabları” yaradılıb. Bu, Fisher Investments -dən köçürmələr, töhfələr, tələb olunan çıxarışlar və pensiya hesabına ən çox zərər verən səhvlər haqqında pulsuz bir bələdçidir. Daha ətraflı burada öyrənin › Suallar və ya düzəlişlər üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha kimi digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, araşdırmaya əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Məsləhətçisi Nümayəndəsi olub və Series 50, Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.