Kiçik kapitallı qarşılıqlı fondlar , bazar kapitallaşmasına görə 250-dən aşağı sırada yer alan şirkətlərə sərmayə yatıran investisiya sxemləridir. Sebi (Hindistan Qiymətli Kağızlar və Birja Şurası) qaydalarına əsasən, bu fondlar sərmayələrinin ən azı 65% -ni kiçik kapitallı səhmlərə yönəltməlidir. Bu cür şirkətlər, böyük və orta kapitallı seqmentlərdəki müəssisələrə nisbətən daha çox eniş və yoxuşlarla üzləşirlər, bu da onları daha riskli, lakin potensial olaraq daha gəlirli edir. Orta kapitallı fondlar isə bazar kapitallaşması baxımından 101-ci və 250-ci yerlər arasında olan şirkətlərə sərmayə qoyur. Bu şirkətlər gələcəyin liderləri ola bilər və uğurlu olduqları təqdirdə investorlara əhəmiyyətli gəlirlər gətirə bilərlər. Böyük kapitallı qarşılıqlı fondlar isə ən təhlükəsiz investisiya kateqoriyalarından biri hesab olunur, çünki onlar bazar kapitallaşmasına görə ilk 100 şirkətə sərmayə yatırırlar. Bu şirkətlər bazar liderləri olaraq dəyişkən bazarlarda daha yaxşı performans göstərir və iqtisadi tənəzzüllərə qarşı daha dayanıqlı olurlar. Fleksi kapitallı qarşılıqlı fondlar fond menecerinin bazara baxışına uyğun olaraq istənilən kapitallı şirkətlərə sərmayə yatırmaq azadlığına malikdir. Məsələn, menecer böyük kapitallı səhmlərə daha çox sərmayə qoya bilər və ya buğa bazarında orta və ya kiçik kapitallı səhmlərə üstünlük verə bilər. İnvestorlar bu aspektə xüsusi diqqət yetirməli və risk iştahalarına uyğun bir sxem seçməlidirlər, çünki bəzi fleksi kapitallı sxemlər digərlərindən daha mühafizəkar ola bilər. Arbitraj fondları səhm qarşılıqlı fondları kimi vergiləndirilir. Əgər investisiyalar bir ildən çox müddətə saxlanılırsa, 12,5% uzunmüddətli kapital gəlirləri vergisinə cəlb olunur. Bir ildən az müddətə saxlanılan investisiyalar üçün isə 20% qısamüddətli kapital gəlirləri vergisi tətbiq edilir. Bu fondlar səhmlərə 65-80% , borc alətlərinə isə 20-35% sərmayə yatıraraq bazar dəyişkənliyi ilə daha yaxşı mübarizə aparmağa kömək edir. Dəyər fondları isə bazarın dəyərsiz hesab etdiyi səhmləri alaraq onların dəyərinin aşkar olunmasını gözləyir. Bu strategiya sadə səslənsə də, icrası çətindir və investorun səbrini sınaqdan keçirə bilər. Buna görə də, dəyər qarşılıqlı fondları yalnız təcrübəli investorlara tövsiyə olunur. Vergi qənaət edən qarşılıqlı fondlar ( ELSS ) da səhmlərə sərmayə yatırdığı üçün yüksək risk daşıyır və bu, xüsusilə yeni investorlar üçün nəzərə alınmalı bir məqamdır. Ümumilikdə, ən yaxşı investisiya həllini tapmaq üçün investorlar öz investisiya məqsədlərinə, üfüqlərinə və risk profillərinə uyğun bir sxem seçməlidirlər. Qarşılıqlı fondlar haqqında əsas anlayışları bilməyən və ya bu sahədə tamamilə yeni olan şəxslərə mütəxəssis məsləhəti almaq tövsiyə olunur. ETMutualFunds 2016-cı ilin oktyabr ayından etibarən SIP -lər vasitəsilə investisiya etmək üçün tövsiyə olunan qarşılıqlı fond portfellərini təqdim edir və bu sxemləri mütəmadi olaraq izləyir. Mənbələr: economictimes.indiatimes.com