[P1] Əvvəlcə yaxşı xəbər. Modelo və Corona markalarının arxasında duran şirkət, 2027-ci maliyyə ilinin ( FY2027 ) ikinci rübü üçün güclü əsas göstəricilər təqdim etdi. 2,63 milyard dollar gəlir 2,54 milyard dollar proqnozlarını üstələdi və illik müqayisədə 6% daha yüksək oldu. Bu, xalis satışların illik müqayisədə 3,3% azaldığı birinci rübdən sonra əhəmiyyətli bir dönüşdür. Xalis mənfəət göstəriciləri də eyni dərəcədə güclü idi. Düzəldilmiş səhm başına qazanc ( EPS ) 3,74 dollar təşkil edərək 3,55 dollar proqnozlarını rahatlıqla üstələdi və illik müqayisədə 3% daha yüksək oldu. Lakin hesabatın təsirini azaldan şirkətin irəliyə dönük proqnozları oldu. Şirkət üzvi xalis satışlarda təxminən 1% azalma gözləyir. Bu, şirkətin birinci rübdən sonra təklif etdiyi mənfi 1% -dən müsbət 1% -ə qədər olan diapazonun aşağı həddidir. Bu, həm də ikinci yarının daha zəif olacağını göstərir, çünki satışlar ikinci rübdə yalnız 6% artıb. Constellation FY2027 üçün düzəldilmiş EPS proqnozunu 11,20 dollar ilə 11,90 dollar arasında saxladı. Lakin investorlar 11,55 dollar olan orta nöqtəyə daha çox diqqət yetirirlər ki, bu da 11,72 dollar konsensus hədəfindən aşağıdır. Başqa sözlə, rəhbərlik rübü üstələdi, lakin il üçün proqnozunu artırmadı. Yüksəliş üçün səbəb axtaran bir səhm üçün bu kifayət etmədi. [P2] Pivə Constellation -ın ən böyük biznesi olaraq qalır. Bu seqmentdə xalis satışlar 5% artaraq 2,47 milyard dollar a çatdı ki, bu da göndərişlərdəki 5,5% sıçrayışla dəstəkləndi. Pivə hazırda ümumi xalis satışların təxminən 94% -ni təşkil edir. Bu göndəriş rəqəmi kontekst tələb edir. Bir il əvvəl distribyutorlar inventarları azaldırdılar. Constellation o zaman bildirmişdi ki, göndərişlər həmin rübdə tükənmələrdən altı-yeddi bənd geri qalacaq. Bu rübün artımının bir hissəsi sadəcə olaraq bu asan müqayisənin təsiridir. Modelo dollar satışlarına görə ən yaxşı pivə markası olaraq qaldı və Pacifico ilk 10-luğa daxil oldu. Pivənin əməliyyat marjası 160 baza bəndi azalaraq 39% -ə düşdü, çünki daha yüksək marketinq və ümumi xərclər daha aşağı tarif xərclərini üstələdi. Bu, şirkətin 2026-cı maliyyə ilinin ( FY2026 ) bütün dövrü üçün qeydə aldığı 38% pivə marjasından hələ də yüksəkdir. [P3] Şərab və spirtli içkilər biznesi faiz nisbətində daha sürətlə böyüdü. Orada xalis satışlar 17% artaraq 159 milyon dollar a çatdı, tükənmələr isə 10,2% artdı. Lakin ümumi satışların təxminən 6% -ni təşkil etdiyi üçün bu seqment vəziyyəti dəyişdirmək üçün kifayət qədər böyük deyil. Bu, həm də şirkətin 2025-ci ildə əsas şərab markalarını satmasından sonra daha kiçik, daha yüksək səviyyəli bir portfeldir. [P4] Bu düşüncə ilə bağlı problem ondadır ki, Constellation Brands ilə əlaqəli heç nə normal görünmür. Səhm 10 illik minimum səviyyələrdə ticarət olunur. Bunun bir hissəsi səhmin 2020 və 2021-ci illərdə aldığı davamlı olmayan təkanla izah edilə bilər. Lakin bu, bir çox istehlakçının sağlamlıq trendinin bir hissəsi olaraq daha az spirt istehlak etməsi kimi danılmaz tendensiyanı izah etmir ki, bu da GLP-1 dərmanlarını əhatə edə bilər və ya etməyə bilər. Bu, həm də spirtli içkilərdə dəyişən zövqləri nəzərə almır. İstehlakçıların daha çox çeşidi var və onlar içki seçimlərini dəyişməyə həvəsli görünürlər. Rəhbərlik fərqli bir izahat təklif edib. Şirkət bildirib ki, ispan istehlakçıları pivəyə maraq göstərməyə davam edirlər, lakin sosial-iqtisadi narahatlıqlar səbəbindən daha az içirlər. Bu, dövri bir arqumentdir. Sağlamlıq trendi isə struktur xarakterlidir. Hazırda bazar struktur görünüşü qiymətləndirir. [P5] Texniki mənzərə bu qeyri-müəyyənliyi əks etdirir. STZ aprel ayında təxminən 168 dollar pik nöqtəsinə çatdıqdan sonra bir sıra aşağı zirvələr qeydə alıb. Səhm təxminən 126 dollar olan 50 günlük sadə hərəkətli ortalamasından ( SMA ) təxminən 8% aşağıda yerləşir. Bu ortalama hələ də aşağıya doğru meyllidir. Həyatın bir erkən əlaməti var. MACD xətti siqnal xəttini yenicə keçib ki, bu da klassik bir buğa siqnalıdır. Lakin kəsişmə sıfır xəttindən xeyli aşağıda baş verib. Eniş trendində bu siqnallar tez-tez geri dönüşdən daha çox fasiləni göstərir. 50 günlük SMA -dan yuxarı bağlanış daha böyük əhəmiyyət kəsb edərdi. Təxminən 116 dollar səviyyəsində, STZ tam illik EPS proqnozunun orta nöqtəsinin təxminən 10 qatı ilə ticarət olunur. Bu, tarixi qiymətləndirməsinə görə böyük bir endirimdir. Dividend gəlirliliyi də təxminən 3,5% ilə yüksəkdir. Bu, STZ -nin əsasında duran gərginlikdir. Əsas göstəricilər hələ də pivə satışlarını artıran və səhm başına 11 dollardan çox qazanan bir şirkəti göstərir. Qavrayış isə ondan ibarətdir ki, onun əsas müştərisi daha az içir və geri qayıtmaya bilər. Constellation asan müqayisələrlə bəzədilməyən tükənmə artımı göstərməyincə, qavrayışın qalib gəlməsi ehtimalı var. Gəlir yönümlü investorlar gəlirliliyi başlanğıc mövqe üçün dəyərli hesab edə bilərlər. Digərləri isə əvvəlcə diaqramın dibi təsdiqləməsini istəyə bilərlər. Constellation Brands -ı nəzərdən keçirməzdən əvvəl bunu eşitmək istəyəcəksiniz. MarketBeat Wall Street -in ən yüksək reytinqli və ən yaxşı performans göstərən tədqiqat analitiklərini və onların müştərilərinə gündəlik tövsiyə etdikləri səhmləri izləyir. MarketBeat , ən yaxşı analitiklərin daha geniş bazar bunu anlamadan əvvəl müştərilərinə almağı sakitcə pıçıldadıqları beş səhmi müəyyən edib... və Constellation Brands bu siyahıda yox idi. Constellation Brands hazırda analitiklər arasında 'Saxla' reytinqinə malik olsa da, ən yüksək reytinqli analitiklər bu beş səhmin daha yaxşı alış olduğunu düşünürlər. Beş Səhmi Burada Görün. Süni intellekt xərcləri bazarı yenidən formalaşdırır və fürsət ən böyük çip istehsalçılarından qat-qat kənara yayılır. Bu payızda süni intellekt infrastrukturu , bulud hesablamaları , enerji , kapital gəlirləri və istehlakçı artımı ndakı güclü trendlərdən faydalanacaq 10 səhmi kəşf edin. MarketBeat All Access -ə daxil olmaq üçün qeydiyyatdan keçin və MarketBeat -in tam tədqiqat alətləri və hesabatlar dəstinə giriş əldə edin.