[P1] Dörd tənzimlənən kommunal səhm, məlumat mərkəzlərinin birbaşa gəlirlərə təsir edən onilliklər boyu elektrik enerjisi müqavilələri imzalamasına baxmayaraq, son yüksək göstəricilərindən xeyli aşağı səviyyədədir. Sual ondan ibarətdir ki, bu geriləmələr alış pəncərəsini, yoxsa diqqət yetirməyə dəyər bir xəbərdarlığı siqnal verir… Qəribə səslənir, lakin SoFi məhdud müddətə yeni Active Invest istifadəçilərinə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Tənzimlənən elektrik kommunal xidmətləri şəbəkəyə qoyduqları hər dollar üçün təsdiq edilmiş gəlir əldə edirlər. Hazırda məlumat mərkəzləri və elektrikləşdirmə uzunmüddətli enerji müqavilələri imzaladığı üçün bu tarif bazası artır. Buna baxmayaraq, aşağıdakı dörd kommunal şirkətin hamısı 200 günlük hərəkətli ortalamalarından aşağı ticarət edir və onların ən bahalısı gələcək qazancların cəmi 18 mislinə satılır. Gəlir investorları üçün bu, tənzimlənən pul axını və onilliklər boyu ödəniş tarixi ilə dəstəklənən dividendlər deməkdir, qiymətlər isə son yüksək göstəricilərdən geri çəkilib. [P2] NextEra Energy ( NYSE:NEE | NEE Qiymət Proqnozu) 3,12% gəlir gətirir və hər rüb səhm başına 0,6232 ABŞ dolları ödəyir. Bu ödəniş üç ardıcıl il ərzində böyük artımlardan qaynaqlanır: 2024-cü ildə hər rüb 0,515 ABŞ dolları, 2025-ci ildə 0,5665 ABŞ dolları və hazırda 0,6232 ABŞ dolları. Dividend təhlükəsizliyi: Rəhbərliyin 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddi olan 3,92 ABŞ dolları ilə 4,02 ABŞ dolları arasında ölçüldükdə, illik dividend qazancların təxminən 64%-ni istifadə edir. Bu, həm yenidən investisiya, həm də gələcək artımlar üçün yer saxlayır. CFO ikinci rübün hesabatında investorlara bildirib ki, “əməliyyat pul axınımızın orta illik artımı 2025-ci ildən 2032-ci ilə qədər düzəliş edilmiş səhm başına qazancın mürəkkəb illik artım diapazonuna bərabər və ya ondan yuxarı olacaq”. 46 milyard ABŞ dollarından çox faiz dərəcəsi hedcinq proqramı borclanma xərclərinin nə qədər zərər verə biləcəyini məhdudlaşdırır və səhmdarların kapitalı 57,126 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Qiymətləndirmə: Səhm 76,60 ABŞ dolları ilə ticarət edir. Bu, 52 həftəlik 97,30 ABŞ dolları yüksək göstəricisindən təxminən 21% aşağıdır, 74,41 ABŞ dolları aşağı göstəricisinə yaxın və 200 günlük 87,41 ABŞ dolları ortalamasından aşağıdır. Son P/E 17x-dir. Yüksəliş ssenarisi: Rəhbərlik 2026-cı ilə qədər illik dividend artımını təxminən 10%, sonra isə 2028-ci ilə qədər ildə 6% proqnozlaşdırır. Florida Power & Light böyük yük hədəfini 2032-ci ilə qədər 6 gigavatdan 8 gigavata qaldırıb və bərpa olunan enerji ehtiyatı 35,1 GW -a yaxındır. Risk: Təklif olunan Dominion Energy ( NYSE:D ) birləşməsinin 2027-ci ilin ikinci yarısında başa çatması gözlənilir. Tənzimləyici təsdiq hələ də gözlənilir və bu müddətdə tətbiq olunan şərtlər gəlirlərə təsir edə bilər. [P3] Southern Company ( NYSE:SO ) 0,76 ABŞ dolları rüblük dividend üzrə 3,57% gəlir gətirir. Onun dividend rekordu 1999-cu ildə rüblük dərəcənin 0,335 ABŞ dollarından artdığını göstərir, 2010-cu ildən bəri hər il artım olub. Dividend təhlükəsizliyi: İllik ödəniş 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddi olan 4,50 ABŞ dolları ilə 4,60 ABŞ dolları arasında təxminən 68%-ni istifadə edir və rəhbərlik bu diapazonun “yuxarı həddinə yaxın və ya orada” olacağını gözləyir. Şirkət 2029-cu ilə qədər borca nisbətdə 17% FFO -ya nail olmaq üçün çalışır və 2030-cu ilə qədər qalan kapital ehtiyaclarını 1,1 milyard ABŞ dollarına qədər azaldıb. Corciya və Alabama da pərakəndə baza tarifləri 2029-cu ilə qədər sabit saxlanılır ki, bu da tənzimləyiciləri və müştəriləri razı salır. Qiymətləndirmə: 84,05 ABŞ dolları ilə səhmlər 98,45 ABŞ dolları 52 həftəlik yüksək göstəricisindən təxminən 15% aşağı və 92,17 ABŞ dolları 200 günlük ortalamasından aşağıdır. Son P/E 20x-dən gələcək proqnozlara görə 17x-ə düşür və 0,316 beta aşağı volatilliyi göstərir. Yüksəliş ssenarisi: Müqaviləli böyük yük müqavilələri 2030-cu illərin ortalarına qədər 17 gigavatı ötür. Buna OpenAI ilə 3,2 gigavatlıq, 25 illik müqavilə daxildir. Minimum hesablar xidmət göstərmək üçün əlavə xərcin 100%-ni əhatə edir və daha geniş portfel təxminən 21 milyard ABŞ dolları girovla dəstəklənir. Məlumat mərkəzinin istifadəsi əvvəlki rüblə müqayisədə 55% artıb. (Biz AI məlumat mərkəzinin genişlənməsindən, enerjidən soyutmaya qədər faydalanan daha yeddi şirkəti pulsuz hesabatda topladıq). Risk: Southern Power -də külək fermalarının yenidən gücləndirilməsi bu il təxminən 205 milyon ABŞ dolları, gələn il isə 120 milyon ABŞ dolları əlavə sürətləndirilmiş amortizasiya əlavə edir. Bu yük bir müddət hesabatlı qazanc artımını yavaşladacaq. [P4] Duke Energy ( NYSE:DUK ) bu qrupda 3,75% ilə ən yüksək gəlirə malikdir. Rüblük dividend bu yaxınlarda 1,065 ABŞ dollarından 1,085 ABŞ dollarına yüksəlib. CFO bu artımın “20 ildən çox ardıcıl illik dividend artımını” qeyd etdiyini bildirib. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) Dividend təhlükəsizliyi: İllik ödəniş 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddi olan 6,55 ABŞ dolları ilə 6,80 ABŞ dolları arasında təxminən 66%-ni təşkil edir. Duke bu il borca nisbətdə 14,5% FFO nisbətinə nail olmaq yolundadır, zamanla 15%-ə yüksələcək və “beş illik planında böyük blok kapitalı planlaşdırmadığını” bildirir. Rəhbərlik pul yaratmasını “30-cu illərin sonlarına qədər davamlı” kimi təsvir edir. Qiymətləndirmə: Duke gələcək qazancların 16 misli ilə ticarət edir, bu, dörd şirkət arasında ən aşağı gələcək əmsaldır və EV-to-EBITDA -nın 10,25 mislidir. 113,88 ABŞ dolları ilə səhmlər 132,18 ABŞ dolları yüksək göstəricisindən təxminən 14% aşağı, 110,99 ABŞ dolları aşağı göstəricisinə yaxın və 124,01 ABŞ dolları 200 günlük ortalamasından aşağıdır. Yüksəliş ssenarisi: Duke məlumat mərkəzi müştəriləri ilə 7,8 gigavat elektrik xidməti müqavilələri imzalayıb və bu müqavilələrə minimum götürmə müddəaları daxildir. O, 15,4 gigavatlıq boru kəmərinin qalan hissəsinin 2027-ci ilin birinci yarısına qədər çevrilməsini gözləyir. Rəhbərlik həmçinin 5 milyard ABŞ dollarından 10 milyard ABŞ dollarına qədər kapital artımı görür və 2028-ci ildən başlayaraq 5% ilə 7% artım diapazonunun yuxarı yarısında qazanmağı gözləyir. Risk: Son artım cəmi 2% idi, buna görə də Duke -un gəlir axını qazanclarından daha yavaş artır. Cari gəlir işin əksər hissəsini görməlidir. [P5] Consolidated Edison ( NYSE:ED ) hazırda 0,8875 ABŞ dolları rüblük dividend üzrə 3,36% gəlir gətirir. Bu ilki 4,4% artım onun ardıcıl 52-ci artım ilini qeyd etdi. Bu, Con Edison -u Dividend King edir. Dividend təhlükəsizliyi: İllik ödəniş 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddi olan 6,00 ABŞ dolları ilə 6,20 ABŞ dolları arasında cəmi 59%-ni təşkil edir, bu, bu qrupda ən çox yerdir. Nyu York kommunal xidmətlərində gəlirlərin ayrılması qazancları hava və istifadə dəyişikliklərindən ayırır. CFO “uzunmüddətli ana şirkət borcu olmayan sadələşdirilmiş balans hesabatına” işarə edib. 0,259 beta onu dörd səhm arasında ən sabit səhm edir. Qiymətləndirmə: Con Edison gələcək qazancların 16 misli və kitab dəyərinin 1,493 misli ilə ticarət edir, bu, burada ən aşağı qiymət-kitab nisbətidir. Səhmlər son bir ildə 9,18% artıb, lakin hələ də 114,33 ABŞ dolları 52 həftəlik yüksək göstəricisindən təxminən 10% aşağıdır. Yüksəliş ssenarisi: Rəhbərlik tənzimlənən investisiya bazasında illik 8,8% artımı hədəfləyir, 2030-cu ilə qədər 46,4 milyard ABŞ dollarından təxminən 67,2 milyard ABŞ dollarına qədər. Onun ərazisindəki yeni binalar 20% ilə 25% daha yüksək elektrik tələbatı göstərir ki, bu da birbaşa bu investisiya bazasına təsir edir. Risk: Con Edison Moody’s -dən mənfi proqnozla üzləşir, şirkət bu il 1,1 milyard ABŞ dollarına qədər adi səhm və 3,2 milyard ABŞ dolları uzunmüddətli borc planlaşdırır. Bu maliyyə yükü borclanma xərclərini artıra və mövcud səhmdarları seyreltə bilər. [P6] Bu kommunal şirkətlərin hər biri dividendlərini tənzimlənən qazanclarla ödəyir, ödənişləri 2026-cı il üçün proqnozlaşdırılan mənfəətin təxminən 59% ilə 68%-i arasında saxlayır. Hər birinin tarif bazasına əlavə olunan müqaviləli və ya tənzimlənən tələbat artımı var. NextEra ən sürətli dividend artımını, Duke ən yüksək gəliri və ən aşağı gələcək əmsalı, Southern ən böyük məlumat mərkəzi müqavilələri hovuzunu və Con Edison ən uzun müddətli və ən çox əhatə dairəsini təklif edir. Dördünün də 200 günlük ortalamalarından aşağı olması, növbəti rüblük hesabatların imzalanmış müqavilələrin tarif bazası artımına çevrilib-çevrilmədiyini göstərəcəyini bildirir. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 komissiyalı ticarətdən tutmuş fraksional səhmlərə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər bu proqram, yeni başlayanlardan tutmuş təcrübəlilərə qədər hər kəs üçün investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc tədqiqatlarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texas dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də institusional səhm satıcısı kimi təxminən iyirmi il. Onun karyerası Wall Street -də dot-com yüksəlişi və köpüyü, Long-Term Capital Management fəlakəti, 11 sent hadisələri və 2008-ci ilin Böyük Resessiyası kimi əsas sell-side hadisələrini əhatə edib. Bu, onun bazar volatilliyi şəraitində dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın ən böyük bank və broker şirkətlərindəki karyerası vasitəsilə əldə etdiyi praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazıçılıqla tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street -in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Bundan əlavə, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St. -ə birbaşa çıxış təmin etməyə davam edir, bu, az şirkətin malik olduğu bir imtiyazdır. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.