[P1] Bəzi dividendlər yalnız keçən rübün gəlirləri ilə dəstəklənir, lakin bir neçə şirkət kirayə, tənzimlənən kommunal xidmət haqları və zibil yığımı ödənişlərini gələn ilin nağd pul axınını il başlamazdan əvvəl görünən edən müqavilələr əsasında toplayır. Bu, qəribə səslənir, lakin SoFi yeni Active Invest istifadəçilərinə məhdud müddətə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Dividend gələn il üçün bir vəddir və onu yerinə yetirmək ehtimalı ən yüksək olan şirkətlər gələn ilki gəlirlərinin təxminən nə qədər olacağını artıq bilirlər. Uzunmüddətli icarə müqavilələri, tənzimlənən tarif strukturları və ya bərpa olunan xidmət müqavilələri vasitəsilə hesablaşan bir biznes nağd pul axınını bir neçə rüb əvvəldən görə bilir. Əməliyyat həcmi, diskresion xərclər və ya əmtəə qiymətlərindən asılı olan bir biznes hər rüb gəlirlərini yenidən qazanmalıdır. Bu görünürlük idarə heyətinə ödənişə sadiq qalmağa və onu artırmağa imkan verir. Aşağıdakı beş adın hər birinin dividendinin arxasında xüsusi bir müqavilə var və ən yaxşı nümunə portfeli 99,8% dolu olan pərakəndə icarədar şirkətidir. Agree Realty ( NYSE:ADC ) 50 ştatın hamısında və DC -də 2 825 əmlaka sahibdir, əsasən pərakəndə satıcılara xalis icarə müqavilələri ilə icarəyə verilir, burada kirayəçi hər ay kirayə haqqı ilə yanaşı əmlak xərclərinin əksəriyyətini ödəyir. Keçən rüb aldığı əmlakların orta icarə müddəti 11,2 il təşkil edir və onların kirayə haqqının 73%-dən çoxu Walmart və Home Depot kimi investisiya dərəcəli pərakəndə satıcılardan gəlir. İlin qalan hissəsində illik baza kirayə haqqının 40 baza bəndini təşkil edən cəmi 18 icarə müqaviləsinin müddəti yenilənməlidir. Gəlir və təhlükəsizlik: Agree Realty hər ay səhm başına 0,267 ABŞ dolları, illik 3,204 ABŞ dolları ödəyir. 65,28 ABŞ dolları qiymətlə bu, 4,9% yüksək gəlir deməkdir. İkinci rübün ödənişi səhm başına AFFO -nun 70%-ni təşkil edirdi ( AFFO REIT -lərin dividendləri maliyyələşdirmək üçün istifadə etdiyi nağd pul axını ölçüsüdür) və rəhbərlik dividendi “çox yaxşı əhatə olunmuş” adlandırdı. Dividendlərdən sonra qalan sərbəst nağd pul axınının bu il 140 milyon ABŞ dollarını keçəcəyi gözlənilir. Likvidlik təxminən 1,9 milyard ABŞ dollarıdır, xalis borcun təkrarlanan EBITDA -ya nisbəti 5,2 dəfədir (pro forma 3,7 dəfə) və 2028-ci ilə qədər əhəmiyyətli borc ödəmə müddətləri yoxdur. Son qeydlərə görə, aylıq dividend təxminən hər altı aydan bir artaraq 0,217 ABŞ dollarından bugünkü səviyyəyə yüksəlib. Yüksəliş ssenarisi: Səhmlər ilin əvvəlindən 5,69%, son bir ayda isə 9,04% ucuzlaşıb, lakin rəhbərlik tam illik AFFO proqnozunu səhm başına 4,57 ABŞ dollarından 4,59 ABŞ dollarına qədər artırıb. Bu, artan kirayə gəlirləri üzrə səhmin daha çox gəlir gətirməsinə imkan verir. Risk: Kirayəçi ödənişləri dayandırdıqda kirayə gəlirləri də dayanır. AMC kinoteatrları Agree Realty -nin nəzarət siyahısındakı ən böyük maddədir, baxmayaraq ki, rəhbərlik siyahının “bir il və ya iki il əvvəlkindən daha aşağı” olduğunu bildirib. [P2] Prologis ( NYSE:PLD ) çoxillik logistika icarə müqavilələri üzrə kirayə haqqı toplayır və müddəti bitən icarə müqavilələri daha yüksək qiymətlərlə yenilənir. Şirkət keçən rüb rekord həcmdə 67 milyon kvadrat fut icarə müqaviləsi imzalayıb, doluluq 95,5%-ə çatıb və icarə müqavilələrinin yenilənməsi zamanı kirayə haqqı dəyişikliyi xalis effektiv əsasda 36%-i keçib. Mövcud icarə müqavilələri hələ də bazar qiymətlərindən 17% aşağıdır ki, bu da əlavə kirayə artımı tələb etməyən təxminən 800 milyon ABŞ dolları dəyərində daxili NOI deməkdir. Onun məlumat mərkəzi tikintiləri, rəhbərliyin sözləri ilə desək, “hiperskal müştərilərlə uzunmüddətli icarə müqavilələri əsasında tikilir”. Gəlir və təhlükəsizlik: 4,28 ABŞ dolları məbləğində forvard dividend 127,19 ABŞ dolları qiymətlə 3,4% gəlir gətirir. Bu ödəniş 2026-cı ilin əsas FFO proqnozunun aşağı həddinin (səhm başına 6,22 ABŞ dollarından 6,30 ABŞ dollarına qədər) 68,8%-nə bərabərdir. Borcun EBITDA -ya nisbəti 4,7 dəfədir. Rübün dividendi qeydlərə görə hər il 0,44 ABŞ dollarından 1,07 ABŞ dollarına qədər artıb və ödənişlər 1999-cu ilə qədər uzanır. Yüksəliş ssenarisi: Eyni mağazaların nağd pul NOI -si 8,5% artıb və məlumat mərkəzinin enerji boru kəməri hazırda 5,8 giqavattdır. Artıq təmin edilmiş kirayə artımı dividendin artmağa davam etməsi üçün yer verir. Risk: Kirayə müqavilələri yalnız kirayəçilər yenilədikdə təkrarlanır. Asiyada doluluq 90,6%, Mərkəzi Pensilvaniyada isə 83,7% təşkil edir ki, bu da icarə müqavilələrinin yenilənməsinin kirayə artımı ilə yanaşı boş yerlər də yarada biləcəyini xatırladır. [P3] Duke Energy ( NYSE:DUK | DUK Price Prediction ) hər ay təxminən 8,73 milyon pərakəndə müştəriyə dövlət komissiyaları tərəfindən müəyyən edilmiş tariflərlə hesab göndərir və bu müştəri sayı 1,4% artıb. Onun Şimali Karolina DEC tarif işi üzrə razılaşması 9,8% ROE və 53% səhm kapitalı strukturunu əhatə edir. Duke -un həmçinin məlumat mərkəzi müştəriləri ilə 7,8 giqavatt elektrik xidməti müqavilələri var və bu müqavilələr minimum tələb müddəalarını əhatə edir. Maliyyə direktoru Brian Savoy bu müddəaların “gəlir artımı proqnozları üçün əsas rol oynadığını” bildirib. Gəlir və təhlükəsizlik: 4,34 ABŞ dolları məbləğində forvard dividend 115,86 ABŞ dolları qiymətlə 3,7% gəlir gətirir, bu da 2026-cı ilin düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddinin (6,55 ABŞ dollarından 6,80 ABŞ dollarına qədər) 66,3%-nə bərabərdir. Duke -un ən son 2% artımı rəhbərliyin “20 ildən çox ardıcıl illik dividend artımı” adlandırdığı dövrü qeyd edib. Balans hesabatı ağır yük daşıyır, 144,2 milyard ABŞ dolları öhdəliklərə qarşı 54,75 milyard ABŞ dolları səhm kapitalı var. Duke gələcək maliyyələşdirmə ehtiyaclarını azaltmaq üçün ATM proqramı vasitəsilə artıq 600 milyon ABŞ dolları səhm qiymətləndirib. Yüksəliş ssenarisi: Duke 2030-cu ilə qədər illik 5% - 7% EPS artımını hədəfləyir və 2028-ci ildən etibarən bu diapazonun yuxarı yarısında yer alacağını gözləyir. Səhm 16 forvard P/E ilə ticarət olunur. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) Risk: Dövlət komissiyaları icazə verilən gəlirləri yenidən təyin edə bilər. Baş icraçı direktor Harry Sideris “əlçatanlığın əsas prioritet olduğunu” bildirib və DEC və DEP sifarişlərinin noyabrın ortalarına qədər gözlənildiyini qeyd edib. [P4] American Electric Power ( NASDAQ:AEP ) tənzimlənən pərakəndə hesablarına əlavə olaraq böyük yüklü tariflər tətbiq edir. Rəhbərlik bu tariflərin “müştərilərdən uzunmüddətli öhdəliklər götürməyi və onların tələbatını ödəmək üçün zəruri investisiyaları dəstəkləməyi tələb etdiyini” bildirib. AEP -nin 2030-cu ilə qədər 69 giqavatt müqaviləli yük əlavələri var və son bir ayda 45 giqavatt Texas layihələrini dəstəkləyən təxminən 2 milyard ABŞ dolları nağd pul və ya girov toplayıb. Gəlir və təhlükəsizlik: 3,80 ABŞ dolları illik dividend 122,84 ABŞ dolları qiymətlə 3,1% gəlir gətirir. Bu, artırılmış 2026-cı ilin əməliyyat EPS proqnozunun aşağı həddinin (6,25 ABŞ dollarından 6,55 ABŞ dollarına qədər) 60,8%-nə bərabərdir ki, bu da bu qrupdakı iki kommunal şirkətdən daha aşağı gəlir ödənişidir. AEP 1999-cu ildən bəri rüblük dividendləri fasiləsiz ödəyib və rüblük məbləğ 0,50 ABŞ dollarından 0,95 ABŞ dollarına qədər artıb. Son dörd ödənişdə bu səviyyədə qalıb. 3 milyard ABŞ dolları dəyərində forvard səhm müqaviləsi AEP -nin kapital planı üçün ehtiyac duyduğu bütün bazara çıxarılan səhmləri əhatə edir və rəhbərlik borcun FFO -ya nisbətini 14% - 15% hədəfləyir. Yüksəliş ssenarisi: 78 milyard ABŞ dolları dəyərində beş illik kapital planı illik təxminən 11% tarif bazası artımını və 7% - 9% illik gəlir artımını dəstəkləyir ki, bu da dividendə uzun bir yol açır. Səhmlər ilin əvvəlindən 7,95% artıb. Risk: Müqaviləli yük hələ də şəbəkəyə qoşulmalıdır. AEP bütün növbədə olan layihələrin işə düşməyəcəyini və ERCOT yoxlamalarının vaxtı dəyişə biləcəyini etiraf edib. [P5] Waste Management ( NYSE:WM ) bələdiyyə, kommersiya və yaşayış müştəriləri ilə planlaşdırılmış yığım müqavilələri əsasında fəaliyyət göstərir və hər il qiymətləri artırır. Əsas qiymət 5,7% artsa da, yığım əməliyyat xərcləri 1,7%-dən az artıb. Rəhbərliyin “xəndək” adlandırdığı zibil poliqonu və transfer şəbəkəsi rəqiblərin bu müqavilələri ələ keçirməsini çətinləşdirir. Gəlir və təhlükəsizlik: 3,78 ABŞ dolları məbləğində forvard dividend 210,67 ABŞ dolları qiymətlə 1,8% gəlir gətirir, bu, bu qrupdakı ən aşağı gəlir, lakin ən dərin əhatədir. İlk yarımillikdə 764 milyon ABŞ dolları dividendlər ilk yarımillikdəki 2,02 milyard ABŞ dolları sərbəst nağd pul axınının yalnız 37,8%-ni istifadə edib və tam illik sərbəst nağd pul axını proqnozu 3,75 milyard ABŞ dollarından 3,85 milyard ABŞ dollarına qədərdir. 2,96 dəfəlik borc şirkətin 2,5 dəfədən 3 dəfəyə qədər olan hədəfi daxilindədir. Rüblük dividend qeydlərə görə hər il 0,29 ABŞ dollarından 0,945 ABŞ dollarına qədər artıb və son artım 0,825 ABŞ dollarından olub. Yüksəliş ssenarisi: İkinci rübün sərbəst nağd pul axını 34,5% artaraq 1,10 milyard ABŞ dollarına çatıb və tam illik marja proqnozu 31% - 31,2%-ə yüksəlib. WM dividendlə yanaşı ilk yarımillikdə 1 milyard ABŞ dolları dəyərində səhm geri alıb. Səhm 23 forvard P/E ilə ticarət olunur. Risk: Qiymətlər yüksəldikdə müştərilər gedə bilər. Rəhbərlik “milli hesabları itirdiyimiz zaman bu, qiymət nəticəsində baş verir” deyib və aşağı həcmə görə gəlir proqnozunu 26,275 milyard ABŞ dollarından 26,475 milyard ABŞ dollarına qədər azaldıb. Bu beş dividendin hər biri xüsusi bir müqavilə ilə dəstəklənir: xalis icarə, anbar icarəsi, dövlət tarif sifarişi, götür-ödə tarifi və ya yığım müqaviləsi. Agree Realty ən yüksək gəliri və aylıq ödənişi təklif edir, Waste Management ən dərin sərbəst nağd pul axını əhatəsini təmin edir, iki kommunal şirkət və Prologis isə proqnozlaşdırılan gəlirlərin və ya FFO -nun 70%-dən aşağı ödənişlərlə bu ikisinin arasında yer alır. Nəzarət edilməli siqnallar kirayəçi krediti, icarə müqavilələrinin yenilənmə dərəcələri, komissiya qərarları və müştəri axınıdır, çünki bu qüvvələr təkrarlanmanı poza bilər. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiya ilə ticarətdən3 fraksional səhmlərə4 və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər, bu tətbiq istər yeni başlayan, istərsə də təcrübəli hər kəs üçün investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən təcrübəyə malik maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, keçmişdə əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya diqqət yetirib. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilib və ya istinad edilib. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman lakros həvəsini izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.