[P1] Süni İntellekt Hissiyyatı: 18/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılıb. Ayı tendensiyası davam edərkən, 7,55 dollara doğru davamlı enişdən qazanc əldə etmək üçün AGNC üzrə put opsionları (məsələn, 1-3 aylıq putlar) alın. Bu, texniki yola (9,40 dollardan aşağı və 50 həftəlik EMA-dan aşağı) və hedcinqlər konveksliyi tam əhatə etmədikdə və spredlər genişləndikdə leverajlı agentlik MBS-lərin faiz şokuna həssaslığına birbaşa yönəlir. Əsas Risk: İpoteka spredlərində/dərəcələrində kəskin artım AGNC-ni 8,88 dollardan yuxarı qaldırar və put dəyərini məhv edər. AGNC Investment (AGNC) səhmlərini satın/qısa edin. Səhm 8 həftəlik enişdədir, 50 həftəlik EMA-dan aşağı düşüb və boyun xətti təxminən 8,88 dollar olan ayı bazarı əlaməti olan ikiqat zirvə (təxminən 11 dollar) artıq formalaşıb. Trend gücü artır (ADX ~23,8) və qiymət 23,6% Fib (9,40 dollar) səviyyəsindən aşağıdır, bu da 50% Fib (7,55 dollar) səviyyəsinə doğru hərəkətə zəmin yaradır. 17%-lik gəlirlilik enişi dayandırmır – ümumi gəlir hələ də rəqiblərlə müqayisədə dərindən mənfidir. Əsas Risk: İpoteka dərəcələri yüksəlməyi dayandırır və AGNC tez bir zamanda 8,88 dolları geri alır, bu da eniş trendinin bitdiyini göstərir. [P2] AGNC Investment səhmləri son bir neçə həftədə kəskin şəkildə ucuzlaşıb və bu geri çəkilmə yüksək ayı bazarı əlaməti olan ikiqat zirvə modelini formalaşdırdıqdan sonra davam edə bilər. Səkkiz ardıcıl həftədir ki, enişdədir və 29 sentyabrdan bəri ən aşağı səviyyəsinə çatıb. Bu ilki ən yüksək nöqtəsindən 23,4% aşağı düşüb, bu da gəlirliliyini 17%-ə çatdırıb. AGNC Investment ipoteka sənayesində aparıcı şirkətdir, burada Agentlik yaşayış ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızlara (MBS) leverajlı əsasda investisiya etməklə mənzil bazarına özəl kapital təmin edir. Onun ipotekaları Fannie Mae , Freddie Mac və Ginnie Mae tərəfindən dəstəklənir. Son nəticələrində rəhbərlik portfelinin dəyərinin 97,2 milyard dollardan çox olduğunu bildirib. Şirkət rübü 7,4x leveraj nisbəti ilə başa vurub. [P3] Səhm son bir neçə ayda investorların artan faiz və ipoteka dərəcələrinə diqqət yetirməsi səbəbindən təzyiq altında olub. ABŞ-ın qısa və uzunmüddətli faiz dərəcələri son bir neçə ayda yüksəlməyə davam edib, 10 illik göstərici 5,33%-ə, 30 illik göstərici isə 5,71%-ə çatıb. ABŞ ipoteka dərəcələri yüksəlməyə davam edib, orta göstərici son üç ildən çox müddətdə ən yüksək səviyyəyə çatıb. Bu artım biznesə böyük təsir göstərir, çünki agentlik MBS-ləri sabit faizli istiqrazlardır. Beləliklə, Xəzinədarlıq gəlirləri və ipoteka dərəcələri yüksəldikdə, onların qiymətləri düşür. AGNC bu riskləri svoplar, Xəzinədarlıq fyuçersləri və digər alətlərlə azaltmaq üçün hedcinqlərdən istifadə edir. Lakin problem ondadır ki, hedcinqlər müddəti əhatə edir, tam konvekslik profilini deyil, ipoteka spredləri isə faiz şoklarında tez-tez genişlənir. Həmçinin, onun maliyyələşdirmə xərcləri bu şəraitdə artmağa meyllidir. [P4] Ən son nəticələr göstərdi ki, AGNC-nin ikinci rübdə xalis faiz gəliri 305 milyon dollara yüksəlib, ümumi gəliri isə 654 milyon dollardan çox olub. AGNC indi ABŞ-da ən yüksək gəlirlilik təmin edən şirkətlərdən birinə çevrilib, dividend gəlirliliyi təxminən 17%-dir. Bunun əksinə olaraq, S&P 500 İndeksi 2%-dən az gəlirlilik təmin edir. Bu gəlirlilik düşən səhm qiymətini kompensasiya etməlidir. Lakin reallıq budur ki, səhm digər şirkətlərdən geri qalmağa davam edib. Bu ilki ümumi gəliri mənfi 12,67% təşkil edir, S&P 500 İndeksi üçün 14,90% və Realty Income üçün mənfi 1,55% ilə müqayisədə. [P5] AGNC Investment səhm qrafiki | Mənbə: TradingView . Həftəlik qrafik göstərir ki, AGNC səhm qiyməti son bir neçə həftədə kəskin şəkildə düşüb. Bu geri çəkilmə 11 dollarda ikiqat zirvə modelinin və 8,88 dollarda boyun xəttinin formalaşmasından sonra baş verib. İkiqat zirvə texniki analizdə ən ümumi ayı bazarı əlamətlərindən biridir. Səhm indi 9,40 dollarlıq 23,6% Fibonacci geri çəkilmə səviyyəsindən aşağı düşüb. O, həmçinin 50 həftəlik Eksponensial Hərəkətli Ortalamadan (EMA) aşağı düşüb. Eyni zamanda, Orta İstiqamət İndeksi (ADX) geri dönüb və hazırkı 23,8-ə yüksəlməyə başlayıb. Yüksələn ADX trendin davam etdiyinin əlamətidir. Buna görə də, səhm ehtimal ki, düşməyə davam edəcək, potensial olaraq 7,55 dollarlıq 50% Fibonacci geri çəkilmə səviyyəsinə qədər. 8,88 dollarlıq müqavimət səviyyəsindən yuxarı hərəkət ayı bazarı proqnozunu ləğv edəcək.