[P1] S&P 500 İndeksi və Nasdaq Composite İndeksi cümə axşamı aşağı düşüb, çünki artan xəzinə gəlirləri və neft qiymətlərindəki növbəti sıçrayış rekord qıran artım ticarətindən tələbi azaldıb. Bu, hələ də bir korreksiyadır, trend dəyişikliyi deyil. Heç kim gəlirlər hekayəsindən uzaqlaşmır. Onlar sadəcə 10 illik istiqraz gəlirləri bu qədər yüksək olanda buna çox pul ödəmək istəmirlər. Fed rəsmisi Christopher Waller inflyasiyanı hədəfə qaytarmaq üçün əlavə faiz artımlarının lazım ola biləcəyini söyləyərək faiz dərəcələri ticarətinə daha bir təkan verib. Bunun üzərinə xam neft yenidən sıçrayıb. Rekordları qovalayan bir bazarın hər ikisinə də çox iştahı yoxdur. GMT ilə saat 14:00-dan qısa müddət sonra S&P 500 İndeksi 7 784,32 səviyyəsində ticarət edir, bu da 17,45 və ya -0,22% azalma deməkdir. Nasdaq Composite İndeksi 27 393,65 səviyyəsindədir, bu da 145,04 və ya -0,53% azalma deməkdir. Xam Neft Qiymət Proqnozu – Neft Təzyiqləri Görməyə Davam Edir. [P2] 10 illik Xəzinə istiqrazının gəliri cümə axşamı 5,354%-ə qədər yüksəldikdən sonra 5,31% civarında idi. 30 illik istiqraz gəliri 5,733%-ə çatdıqdan sonra 5,66%-ə doğru geri çəkilib. Hər ikisi hələ də 2002-ci ildən bəri görünən səviyyələrə yaxındır. Mən səhm alıcılarının bunun qarşısına keçdiyini görmürəm. Waller bildirib ki, mərkəzi bankın ardıcıl iclaslarda olmasa belə, əlavə artımlara ehtiyacı var. Bazar artıq oktyabr ayını sabit saxlamağa doğru itələyib. Dekabr ayında faiz artımı hələ də qiymətdə möhkəm şəkildə əks olunur. FedWatch göstərir ki, Fed -in 28 oktyabr iclasında faiz dərəcələrini dəyişməz saxlaması ehtimalı 78,4%, dörddə bir faiz bəndi artım ehtimalı isə 21,6%-dir. 9 dekabr iclasına qədər bazar ən azı bir faiz artımı üçün 87,1% ehtimal verir. S&P 500 Qiymət Proqnozu. Hər yeni S&P 500 analizi dərc olunduqca, bugünkü texniki siqnal və əsas səviyyələr, canlı qiymət – bir səhifədə. [P3] Neft səhmlərə geri çəkilmək üçün daha bir səbəb verdi. Brent nefti təxminən 4% artaraq bir barel üçün 104 dollara, WTI isə təxminən 4% artaraq 92 dollara yaxınlaşıb, çünki Prezident Trump İranla müharibəni bitirmək üçün bir razılaşma istəmədiyini bildirib. Hesabatlar həmçinin Yaxın Şərqdə daha böyük ABŞ hərbi əməliyyatlarının mümkünlüyünə işarə edib. Gəlirlər artıq yeni zirvələrdə olduğu halda, xam neftdə 4%-lik sıçrayış istiqraz bazarının görmək istədiyi son şey idi. Faiz dərəcələrinə həssas qruplar bunu ilk hiss edir. Banklar və texnologiya səhmləri cümə axşamı yenidən zəifləyib. Intel və Marvell hər ikisi 2%-dən çox, Bank of America və Citigroup isə təxminən 1% azalıb. Bazar hər şeyi satmır. Palantir Goldman Sachs -ın reytinqini yüksəltməsindən sonra artıb və bir neçə səhmə xas ticarət hələ də işləyir. Bunlar birdəfəlik ticarətlərdir. İndekslər istiqraz bazarının geri çəkilməsinə ehtiyac duyur. [P4] Gəlirlər hekayəsi yox olmayıb. FactSet -ə görə, üçüncü rüb S&P 500 gəlirlərinin təxminən 30% qarışıq artım göstərməsi gözlənilir ki, bu da ardıcıl üç rüb 25%-dən yuxarı artım deməkdir. Bu, buğaların ən yaxşı kartıdır. Bu, gələn həftəyə qədər oynanılmayacaq. Texnologiya son rekordlara gedən yolda əsas işi görüb. Treydlər süni intellekt çipləri, məlumat mərkəzi xərcləri, proqram təminatı və quruculuqla əlaqəli şirkətlər üçün yüksək qiymət ödəyiblər. Gəlirlər bu qədər yüksək olduğu halda, zəif proqnozları bağışlamaq çətin olacaq. Cümə axşamı işsizlik iddiaları hesabatı Fed -ə tonunu yumşaltmaq üçün bir səbəb verməyib. 3 oktyabrda bitən həftə üçün ilkin iddialar 200 000 proqnozundan aşağı düşərək 197 000-ə enib. Fed -də heç kim bunu çətinlikdə olan bir əmək bazarı kimi oxumur. [P5] Nasdaq Composite İndeksi cümə axşamı 27 722,75 səviyyəsindəki rekord yüksəklikdən geri çəkildikdən sonra aşağı ticarət edir. Gündəlik yelləncək qrafikinə görə əsas trend yuxarıdır. 27 722,75 səviyyəsindən yuxarı ticarət yüksəliş trendini təsdiqləyəcək. Əsas trend 26 706,14 səviyyəsindəki əsas dibdən aşağı düşdükdə aşağıya doğru dəyişəcək. Nasdaq ilk geri çəkilmə zonasına, yəni 27 214,49-dan 27 094,49-a düşə bilər. Bu, 26 706,14-dən 27 722,75-ə qədər olan yüksəlişin 50%-dən 61,8%-ə qədər geri çəkilməsidir. Əgər satıcılar 27 094,49 səviyyəsini keçərsə, növbəti sahə 26 762,86-dan 26 536,32-yə qədərdir. 26 522,11 səviyyəsindəki 50 günlük hərəkətli orta dəyər dərhal altında yerləşir ki, bu da onu daha böyük bir dəstək sahəsi edir. [P6] S&P 500 İndeksi cümə axşamı 7 844,52 səviyyəsindəki rekord yüksəklikdən geri çəkildikdən sonra aşağı ticarət edir. Gündəlik yelləncək qrafikinə görə əsas trend yuxarıdır. 7 844,52 səviyyəsindən yuxarı ticarət yüksəliş trendinin bərpasını siqnal verəcək. Əsas trend 7 616,78 səviyyəsindəki əsas dibdən aşağı düşdükdə aşağıya doğru dəyişəcək. S&P 500 ilk geri çəkilmə zonasına, yəni 7 730,65-dən 7 703,78-ə düşə bilər. Bu, 7 616,78-dən 7 844,52-yə qədər olan yüksəlişin 50%-dən 61,8%-ə qədər geri çəkilməsidir. Əgər satıcılar 7 703,78 səviyyəsini keçərsə, növbəti dəstək artan 50 günlük hərəkətli orta dəyər 7 689,82 səviyyəsindədir, ardınca isə daha dərin geri çəkilmə zonası 7 676,15-dən 7 636,41-ə qədərdir. [P7] Gəlirlər gələn həftəyə qədər görünmür, buna görə də o vaxta qədər gəlirlər və neft bazarı idarə edir. Uzunmüddətli istiqrazlar sabitləşməyib və xam neft inflyasiya üçün yanlış istiqamətdə hərəkət edir. Alıcıların növbəti arqumenti gəlirlərdir. Onlar sadəcə ora çatmalıdırlar. Nyu-York birjası açıldıqdan qısa müddət sonra hər iki indeks hələ də ilk geri çəkilmə zonalarından yuxarıda idi. Nasdaq qısamüddətli geri çəkilmə zonasından yuxarıda qaldığı müddətcə meyl buğalıq olaraq qalır və 26 706,14 səviyyəsi keçilməzsə, hazırkı zəiflik əsas yüksəliş trendi daxilində bir korreksiyadır. S&P 500 ilk geri çəkilmə zonasından yuxarıda buğalıq olaraq qalır. Satıcılar əsas trendi dəyişdirmək üçün 7 616,78 səviyyəsini keçməlidirlər. Daha çox məlumat üçün İqtisadi Təqvimimizə baxın.