[P1] Nebius artıq süni intellekt hesablamaları üzrə on milyardlarla dollar dəyərində müqavilələr imzalayıb, gəlir proqnozlarını üstələyib və bu il investorlara üçrəqəmli gəlir təqdim edib, lakin onun balans hesabatı 2027-ci ilə qədər hər şeyi alt-üst edə biləcək təhdidlər daşıyır. Bu, qəribə səslənir, lakin SoFi məhdud müddətə yeni Aktiv İnvest istifadəçilərinə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Nebius Group (NASDAQ: NBIS | NBIS Qiymət Proqnozu) 237,15 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət edir. Süni intellekt bulud təminatçısı 37,49 milyard ABŞ dolları dəyərində müqavilə yığımını sürətlə gəlirə çevirərək, investorlara mega kapitalizasiyadan kənarda süni intellekt hesablamalarına birbaşa çıxış imkanı verir. Nebius , qrup gəlirinin 98%-ni təşkil edən Nebius AI Cloud vasitəsilə GPU hesablamaları, yaddaş və nəticə çıxarma alətlərini icarəyə verir. Əsas müqavilələrə 27 milyard ABŞ dolları dəyərində beş illik Meta Platforms (NASDAQ: META ) müqaviləsi və 17,4 milyard ABŞ dollarından 19,4 milyard ABŞ dollarına qədər qiymətləndirilən Microsoft (NASDAQ: MSFT ) müqaviləsi daxildir. NVIDIA (NASDAQ: NVDA ) strateji olaraq 2 milyard ABŞ dolları ayırıb. Səhmlər ilin əvvəlindən 183,32% artıb, lakin son sessiyada 5,09% azalıb. İkinci rübün gəliri 454% artaraq 582,3 milyon ABŞ dollarına çatıb və 574,65 milyon ABŞ dolları konsensusunu üstələyib. Qrupun düzəliş edilmiş EBITDA -sı 236 milyon ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da bir il əvvəlki 21 milyon ABŞ dolları zərəri ilə müqayisədə 41% marja deməkdir. Rəhbərlik 2026-cı il üçün 7 milyard ABŞ dollarından 9 milyard ABŞ dollarına qədər olan ARR hədəfini təsdiqləyib və ilin sonuna qədər müqaviləli enerji hədəfini 5 giqavatta qədər artırıb. Qiymət gücü artır. Şirkətin ilk tutum hərracı əvvəlki ən yüksək qiymətindən 15% yuxarıda bağlanıb. 46-lıq forvard P/E və 2027-ci il üçün təxminən 12,3 milyard ABŞ dolları konsensus gəliri ilə qiymətləndirmə gözlənilən böyüməyə əsaslanır. Nebius 190,4 milyon ABŞ dolları GAAP xalis zərər açıqlayıb. 2026-cı il üçün konsensus EPS -2,2773 ABŞ dolları, 2027-ci il üçün isə -5,6426 ABŞ dollarıdır. Capex proqnozu 20 milyard ABŞ dollarından 25 milyard ABŞ dollarına qədərdir və rüblük faiz xərcləri 4,8 milyon ABŞ dollarından 119,1 milyon ABŞ dollarına yüksəlib. Konvertasiya edilə bilən borcun ədalətli dəyəri 20,8 milyard ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da 8,5 milyard ABŞ dolları balans dəyəri ilə müqayisədə böyük potensial seyreltməyə işarə edir. Üç müştəri gəlirin 24%, 21% və 14%-ni təşkil edib. Birinci rübdə gəlir proqnozlardan 32,74% geri qalıb. Satışların 50 qatı ilə səhm başqa bir çatışmazlığı ödəyə bilməz. Səbir üçün əsas, əməliyyatların işləməsi, mənfəətin isə proqnoz olaraq qalmasıdır. Nebius yeni tutumları istifadəyə verildikcə satır və bu il müştərilərdən 9 milyard ABŞ dollarından çox avans ödənişləri gözləyir. Lakin GAAP zərərləri davam edir və şirkətin 12,1 milyard ABŞ dolları gələcək icarə öhdəlikləri var. Konsensus üçüncü rüb üçün təxminən 904 milyon ABŞ dolları gəlir proqnozlaşdırır. Proqnozların üstələnməsi və möhkəm 2027-ci il perspektivi “buğa” ssenarisini gücləndirəcək. Proqnozların altında qalma və ya yeni konvertasiya edilə bilən təklif “ayı” ssenarisini gücləndirəcək. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Aktiv İnvest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) Nebius 237,15 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət edir. 282,53 ABŞ dolları konsensus hədəfi 19,1% artım deməkdir. Qiymət hədəfləri qeyri-müəyyəndir və bu, 10 analitikin fikrini əks etdirir: Səhm son bir ildə 101,49% artıb, S&P 500 isə 16,16% artıb. İlin əvvəlindən Nebius 183,32% artıb, indeks isə 13,98% artıb. Momentum yavaşlayıb. Son bir həftədə Nebius 0,54% artıb, indeks isə 1,92% artıb. Səhmlər 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 299,86 ABŞ dollarından aşağıda qalır. 237,15 ABŞ dolları səviyyəsində Nebius konsensus hədəfindən aşağıda ticarət edir. Daha yüksək səhm qiymətinə gedən yol növbəti üç rübdən keçir. İkinci rübün sonunda quraşdırılan tutum üçüncü rübdə gəlir əlavə etməyə başlayır. Meqavat başına 20 milyon ABŞ dollarından yuxarı gəlirliliklə imzalanan və iki ildən az müddətdə geri ödəmə müddəti olan müqavilələr dördüncü rübün sonunda istifadəyə verilməyə başlayır. Vera Rubin sistemləri 2026-cı ilin sonu və ya 2027-ci ilin əvvəlində yerləşdirilməyə başlamalıdır. Müştəri avans ödənişləri əlaqəli capex -in 50%-dən 60%-ni əhatə edir ki, bu da yeni səhm ehtiyacını azaldır. Marjalar genişləndikcə səhmlər ən yüksək səviyyəsindən xeyli aşağıda ticarət etdiyi üçün perspektiv icradan asılıdır. Əgər üçüncü rübün gəliri proqnozları üstələməsə, əsas müştəri geri çəkilərsə və ya Nebius başqa bir böyük konvertasiya edilə bilən təklif verərsə, tezis uğursuz olar. ARR hədəfinə doğru irəliləyişi izləyin. Nebius çip istehsalçılarından kənarda süni intellekt hesablamalarına miqyaslı, sırf çıxış imkanı təklif edir və hazırkı qiymət 37 milyard ABŞ dollarından çox olan sifariş yığımını əks etdirir (eyni genişlənmədən faydalanan yeddi digər çip istehsalçısı olmayan təchizatçını burada pulsuz təqdim etdik). Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Aktiv İnvest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiyalı ticarətdən3 fraksiyalı səhmlərə4 və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər bu proqram yeni başlayanlardan tutmuş təcrübəlilərə qədər hər kəs üçün investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya təcrübəsinə malik maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazıb və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışıb ki, bu da ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü rolunu oynayan bir perspektiv verib. Alex George Washington Universiteti ndən MBA dərəcəsinə malikdir və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurub – bu geniş təcrübə ona mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etməkdə kömək edir. Onun yazıları söhbətvari, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir, oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edir.