[P1] (Kitco News) - Schiff , Kitco News -un aparıcısı Jeremy Szafron a bildirib ki, 9% ipoteka kreditləri və ev qiymətlərində 30%-dən 50%-ə qədər eniş növbəti addım ola bilər və o, öz pulunun niyə külçədən daha çox qızıl mədən şirkətlərində saxladığını izah edib. Peter Schiff Kitco News -un aparıcısı Jeremy Szafron a deyib ki, ABŞ -ın borclanma xərclərini 24 illik zirvəyə çatdıran istiqraz satışları hələ yeni başlayır və bu, Vaşinqton un kreditorlarına borclarını 50 sentə ödəməsi ilə nəticələnə bilər. Schiff çərşənbə günü, Xəzinədarlıq 39 milyard dollarlıq 10 illik istiqrazları satmağa hazırlaşarkən, “Bu, əslində blef deyil. Bu, nəhayət, toyuqların evə qayıtmasıdır” deyib. CNBC -nin məlumatına görə, 10 illik gəlirlilik həmin gün 2002-ci ildən bəri ən yüksək səviyyə olan 5,35%-ə çatıb, sonra hərracdan sonra bir qədər azalıb. İpoteka kreditləri də bunu izləyib. Mortgage Bankers Association -a görə, oktyabrın 2-də başa çatan həftədə orta 30 illik dərəcə 2023-cü ilin noyabrından bəri ən yüksək səviyyə olan 7,49%-ə çatıb. Federal Ehtiyat Sistemi sentyabr ayında 2023-cü ildən bəri ilk faiz artımı ilə təzyiqi artırıb. [P2] 2008-ci il maliyyə böhranından əvvəl mənzil köpüyü barədə xəbərdarlıq edərək ad çıxarmış uzun müddətli qızıl buğası Schiff deyir ki, bu dəfə çətinlikdə olan borcalan Vaşinqton un özüdür. O, “Bu hərəkətin sonu deyil. Biz, yəqin ki, başlanğıca daha yaxınıq” deyib. 2008-ci ildə hökumət hər kəsi xilas etdi. Schiff deyib ki, növbəti dəfə köməyə ehtiyacı olan özü olacaq. O, “Bu böhranda heç kimi xilas edə bilməyəcək, çünki özünün xilasetməyə ehtiyacı olacaq” deyib. “Amma əlbəttə ki, ABŞ hökumətini xilas edə biləcək qədər böyük heç kim yoxdur.” [P3] 20 illik ayı bazarı. Schiff hesab edir ki, istiqrazlarda 40 illik buğa bazarı 2020 və 2021-ci illərdə başa çatıb. Bu dörd onillik ərzində Freddie Mac -in orta 30 illik ipoteka dərəcəsi 1981-ci ilin oktyabrında 18,63%-dən 2021-ci ilin yanvarında 2,65%-ə düşüb. İndi o, əksini gözləyir: “buğa bazarı qədər ən azı yarı müddət davam edəcək dünyəvi ayı bazarı, yəni bəlkə 20 il.” O, dərəcələrin “yəqin ki, düşdüyündən daha sürətli artacağını” düşünür. [P4] İnsanlar bunu ilk olaraq mənzildə hiss edəcəklər. Schiff deyib ki, “Gələn ilin birinci rübünə qədər 9% ipoteka dərəcələri ilə qarşılaşa bilərik.” O, ölkə üzrə ev qiymətlərinin 30%-dən 50%-ə qədər düşəcəyini, 2007 və 2008-ci illərdəki eniş qədər, hətta ondan da böyük bir eniş olacağını proqnozlaşdırır. Onilliklər boyu ev sahibləri yenidən maliyyələşdirə, nağd pul çıxara və xərcləyə bilirdilər. Schiff deyir ki, o günlər geridə qalıb. O, “Yenidən maliyyələşdirmə öldü. Ev kapitalının çıxarılması başa çatdı” deyib. “Beləliklə, daha heç bir xilasetmə yoxdur.” [P5] “Gizli defolt”. Schiff ABŞ -ı “dördüncü kvadran” adlandırdığı vəziyyətdə, yəni eyni zamanda yüksək borc və yüksək faiz dərəcələri ilə sıxışmış vəziyyətdə təsvir edir. İllər boyu aşağı dərəcələr böyük borc yükünü idarəolunan edirdi. Bu, artıq belə deyil. O, iki çıxış yolu görür. Vaşinqton inflyasiya yarada bilər ki, bunu o, “gizli defolt” adlandırıb, ya da restrukturizasiya edə bilər. O, “Düşünürəm ki, hökumətin defolt etməsi üçün ağlabatan bir ehtimal var” deyib. “Daha çox ehtimal ki, restrukturizasiya olacaq, burada deyəcəklər ki, ‘Yaxşı, siz dollara 50 sent alırsınız.’” [P6] Konqres Büdcə Ofisi nin məlumatına görə, federal borc üzrə xalis faiz artıq ildə təxminən 1 trilyon dollar təşkil edir. Schiff düşünür ki, köhnə borclar daha yüksək dərəcələrlə yenidən maliyyələşdirildikcə bu, “bir neçə il ərzində” 3 trilyon dollardan 4 trilyon dollara çata bilər. O, həmçinin Xəzinədarlıq ın geri alışlarını tənqid edir. Departament cümə axşamı 2047-2056-cı illər arasında müddəti bitən 6 milyard dollara qədər istiqrazı geri almağı planlaşdırır. Schiff bunu “Əməliyyat Bükülməsi” adlandırır, uzunmüddətli borcu təqaüdə çıxararkən qısamüddətli veksellər buraxır və bunun əks nəticə verə biləcəyi barədə xəbərdarlıq edir. O, “Əgər gələcəkdə faiz dərəcələrinin artacağı barədə haqlıyamsa, onda hökumət edə biləcəyi ən pis şeyi edir” deyib. [P7] Qızıl üçün “ən yüksəlişli hal”. Çərşənbə günü gəlirlilik artdıqca qızılın qiyməti 100 dollar azalıb. Müsahibə zamanı spot qiymətlər 4100 dollar ətrafında idi, bu da yanvar ayının 5500 dollardan yuxarı rekordundan xeyli aşağı idi. Adi düşüncə sadədir: qızıl faiz ödəməz, buna görə də istiqrazlar daha çox ödədikdə, qızıl daha az cəlbedici görünür. Schiff deyir ki, treyderlər səhv düşünürlər. O, “Bu, qızıl və gümüş üçün baş verə biləcək ən yüksəlişli haldır, çünki bu artan istiqraz gəlirləri istiqraz qiymətlərinin çökdüyünü göstərir” deyib. “İstiqraz investorları pul itirirlər və pul itirməyi dayandırmaq istəyirlərsə, istiqrazlarını satmalıdırlar. Bəs gəlirlə nə alacaqlar? Qızıl və ya gümüş.” O, qızılın son enişlərini dərəcələr yüksəldikcə qızılı satan ticarət alqoritmləri ilə əlaqələndirir. O, “Zibil daxil, zibil xaric” deyib. O qeyd edib ki, 1970-ci illərdə dərəcələr və qızıl birlikdə yüksəlib. Əsas məsələ dərəcələrin inflyasiya ilə ayaqlaşmasıdır. O, “Əgər faiz dərəcələri 20%-ə qalxsa, amma inflyasiya 30% olsa necə?” deyə soruşub. “Mən qızıl almağı və heç nə qazanmamağı, 30% itkidən qaçmağı üstün tutardım.” [P8] Mərkəzi banklar açıq şəkildə qorxmayıblar. Çin Mərkəzi Bankı sentyabr ayında təxminən 23 ton əlavə etdiyini bildirib, bu, 23-cü ardıcıl alış ayı idi. Dünya Qızıl Şurası nın məlumatına görə, dünya üzrə mərkəzi banklar avqust ayında xalis 39 ton alıblar. Bəziləri satır. Şuranın məlumatları göstərir ki, Rusiya Mərkəzi Bankı bu il 56 ton satıb. Schiff deyir ki, müharibədə olan bir ölkəyə nağd pul lazım olduqda qızıl məhz bunun üçündür: “Bu, həqiqətən istifadə edə biləcəyiniz bir ehtiyatdır.” Nəticədə, o, satıcıların tükənəcəyini gözləyir. O, “Qızıl son təhlükəsiz sığınacaq olacaq” deyib. Bu həftə London qızıl bazarının illik konfransında nümayəndələr bir ildən sonra qızılın qiymətini 5000 dollar ətrafında proqnozlaşdırıblar. Schiff bunun daha sürətli baş verə biləcəyini düşünür. O, “Sonuncu dəfə 5000-ə qalxdığımızda, ora çox sürətlə getdik. Beləliklə, növbəti dəfə daha sürətli qalxa bilərik” deyib. O, qığılcımın 2023-cü ildə Silicon Valley Bank və Signature Bank -ın çöküşləri kimi bir böhran ola biləcəyini deyib. O, Fed haqqında “Onlar nəsə qırılana qədər sıxırlar, sonra dayanırlar” deyib. Schiff deyib ki, gümüş 60 dollar ətrafında sabitləşib. Bu, 1980 və ya 2011-ci illərdə keçə bilmədiyi 50 dollar yaxınlığındakı köhnə ikiqat zirvədən rahatlıqla yuxarıdır. O, “Düşünmürəm ki, 125 dollar ən yüksək qiymət idi. Bu, sadəcə ilkin sıçrayış nöqtəsi idi” deyib. “Düşünürəm ki, növbəti dəfə daha yüksəyə gedəcəyik.” [P9] Hər valyuta batır. Bloomberg -in məlumatına görə, bu həftə narahat investorlar təhlükəsizlik üçün dollar aldıqları üçün dollar ilin ən yüksək səviyyəsinə yaxınlaşıb. Schiff təsirlənməyib. O, “Bütün fiat valyutaları batır” deyib. “Onlar sadəcə fərqli sürətlə batırlar.” O, dolların bir çox digər valyutalardan daha sürətli dəyər itirməyə başlayacağını və nəticədə dünyanın ehtiyat valyutası statusunu itirəcəyini gözləyir. [P10] Pulunu harada saxlayır? Bəs o, öz pulunu harada saxlayır? Bizneslərinə qiymətli metallar dileri və qızıl səhmləri fondu daxil olan Schiff deyib ki, “Mənim öz pulumun daha çoxu, əslində, fiziki külçədən daha çox mədən səhmlərindədir.” “Mən hələ də yerdə olan qızılı almaq istəyirəm.” O, royalti şirkətlərinə və kiçik mədən şirkətlərinə üstünlük verir. O, kiçik şirkətlərin növbəti yüksəlişə rəhbərlik edəcəyini düşünür ki, bu da “hələ başlamayıb.” Gündəlik əmanətçilər üçün o, ABŞ istiqraz fondunu saxlamağı “səhv” adlandırıb və nağd pul üçün pul bazarlarına üstünlük verir. Onun ən praktik məsləhəti bazarlarla heç bir əlaqəsi yox idi: “Etməli olduğunuz şey gələn ilin ərzaq alış-verişini indi etməkdir.” O, şkafda, zirzəmidə və dolabda yığılmış qeyri-tez xarab olan məhsulları nəzərdə tutur. O, “Əgər bu gün aldığınız mallar bir ildən sonra 10% və ya 20% baha olarsa… bu, indi almaqla 10% və ya 20% vergisiz gəlirdir” deyib. New York Fed -in çərşənbə günü yayımladığı sorğuya görə, amerikalılar gələn il ərzində 3,9% inflyasiya gözləyirlər, bu da 2023-cü ilin mayından bəri ən yüksək göstəricidir. Schiff onların bunu aşağı qiymətləndirdiyini düşünür. “Onlar bundan qat-qat yüksək bir şey alacaqlar.” [P11] Süni intellekt : borcalan, kreditor deyil. Schiff həmçinin süni intellekt bumunun dərəcələri yüksəldəcəyini görür, çünki ən böyük texnologiya şirkətləri tərəflərini dəyişiblər. O, “Bu şirkətlərin əvvəllər nağd pulları var idi və bu nağd pulla Xəzinədarlıq istiqrazları alırdılar. Onlar hökumətə pul borc verirdilər” deyib. “İndi onlar hökumətlə rəqabət apararaq borc alırlar.” Bu, Fed -də də gündəmə gəlib. Sentyabr iclasının çərşənbə günü yayımlanan protokollarında, Xəzinədarlıq gəlirlərinin artmasının səbəblərindən biri kimi süni intellekt infrastrukturunu maliyyələşdirmək üçün “ağır özəl borc emissiyasından kapital üçün rəqabət” göstərilib. Schiff bir çıxış yolu görür. O, “Bu investisiyanın nəticəsi olaraq məhsuldarlığın o qədər kəskin artması ehtimalı var ki, biz həbsdən azad olmaq üçün pulsuz kart əldə edərik” deyib. O, sadəcə ehtimalların 10% və ya 20% olduğunu deyə bilməz. O, “Burada bir saatlıq bomba var və mən onun nə vaxt partlayacağını bilmirəm.” [P12] Alıcılar hələ də gəldi. Çərşənbə günü hər şey alıcıların tətili kimi görünmürdü. 10 illik hərracda, digər iddiaçıların almadığı hər şeyi udan əsas dilerlərə istiqrazların yalnız 2,5%-i qalıb ki, bu da 9,4% orta göstəricidən xeyli aşağıdır, CNBC məlumat verib. BMO satışı “güclü” adlandırıb. Buna baxmayaraq, 5,3% hərrac gəlirliliyi 2000-ci ildən bəri ən yüksək idi. Fed protokolları göstərdi ki, siyasətçilər sentyabr ayında dərəcələri 3,75%-dən 4%-ə qədər artırmaq üçün yekdilliklə səs veriblər. “Əksər iştirakçılar” ilin sonuna qədər daha bir artımın uyğun olacağını bildiriblər, uzunmüddətli inflyasiya gözləntiləri isə sabit qalıb. Bu həftə Kalshi proqnoz bazarında treyderlər ilin sonuna qədər daha bir artım ehtimalını 78% civarında qiymətləndiriblər. Schiff -in öz həlli borcla indi məşğul olmaqdır. İstiqraz sahiblərinə dollara 100 sent vəd edib inflyasiyanın onu 20 sentə qədər kiçiltməsinə icazə verməkdənsə, o, əvvəlcədən restrukturizasiya etməyi üstün tutardı. O, “Bəs əgər desək ki, ‘Biz heç bir inflyasiya yaratmayacağıq, amma sizə dollara 50 sent verəcəyik’?” deyə soruşub. “Amma bu, əsl 50 sentdir. Bu, 20 sent dəyərində bir dollar almaqdan daha yaxşıdır.” [P13] Yuxarıdakı Peter Schiff ilə tam müsahibəyə baxın və daha çox müsahibə üçün YouTube -da Kitco News -a abunə olun. Bu müsahibə ABŞ -da CFTC tərəfindən tənzimlənən ilk qızıl və gümüş daimi müqavilələrini təklif edən Kalshi tərəfindən təqdim olunur. Mövcudluq yurisdiksiyaya görə dəyişir. Kanada da mövcud deyil. https://kalshi.com/p/KT2026 Jeremy Szafron Kitco News -a Kitco -nun Vankuver bürosundan aparıcı və prodüser kimi qoşulur. Jeremy əyləncə, cari hadisələr və maliyyə sahələrini əhatə edən müxtəlif təcrübəyə malik təcrübəli jurnalistdir. Jeremy karyerasına 2006-cı ildə CTV -də ( Kanada nın ən böyük şəbəkəsi) Jurnalist kimi başlayıb, əvvəlcə əyləncə müxbiri kimi auditoriyanı cəlb edib, sonra mədənçilik və kiçik kapitallı şirkətlərə diqqət yetirərək biznes reportajlarına keçib. Onun makro-maliyyə və bazar tendensiyaları təhlili onu CTV Morning Live -da axtarılan bir şərhçi və CTV News Network -da müntəzəm qonaq edib. Jeremy -nin karyerasında diqqətəlayiq bir mərhələ 2010-cu ildə Vankuver Olimpiya Oyunları nı işıqlandırması, Olimpiya icmasını vurğulaması və oyunlarda müxtəlif Ölkə Evlərindən seqmentlərə ev sahibliyi etməsi olub. Bu təcrübəyə əsaslanaraq, Jeremy PressReader üçün onlayn video xəbər proqramı hazırlayıb və onları yeni bir istiqamətə yönəldib. PressReader 120-dən çox ölkədən 60 dildə 8000 qəzet və jurnal nəşri olan rəqəmsal xəbər köşküdür. 2012-ci ildə Jeremy öz rəqəmsal media layihəsinə başlayaraq The Green Scene Podcast -ı yaratdı, sürətlə 400.000-dən çox abunəçi qazandı və inkişaf etməkdə olan kannabis sənayesində əsas səs kimi özünü təsdiqlədi. Bu uğurdan sonra o, mədənçilik və Kanada kiçik kapitallı şirkətlərində eksklüziv bazar anlayışları və sövdələşmə imkanları təqdim edən xəbər platformaları olan Investor Scene və Initiate Research -i işə saldı. Jeremy həmçinin mədənçilik, enerji, CPG və texnologiya sənayelərində müxtəlif açıq şəkildə ticarət edilən şirkətlərlə bazar strateqi və investor əlaqələri məsləhətçisi kimi çalışıb. Concordia Universiteti nin Jurnalistika üzrə bakalavr dərəcəsi ilə məzunu olan Jeremy -nin akademik təhsili onun müxtəlif və dinamik karyerasının əsasını qoyub. İndi Kitco News -da Aparıcı kimi Jeremy maliyyə və əmtəə bazarlarında ən son inkişaflar və kritik mövzular barədə qlobal auditoriyanı məlumatlandırmağa davam edəcək.