[P1] CoreWeave -in borc yükü əksər investorları brauzer səhifəsini bağlamağa vadar edərdi, lakin bir investor hər gəlir hesabatından sonra alma düyməsini basmağa davam edir. Bu inamın arxasında duran xüsusi məntiq budur. Bu, dəlilik kimi səslənir, lakin SoFi yeni Aktiv İnvest istifadəçilərinə məhdud müddətə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Mən CoreWeave (NASDAQ:CRWV) səhmlərini almağa davam edirəm və şirkətin avqust gəlirləri mənə daha bir səbəb verdi. Səhm portfelimin yüksək beta artım seqmentində yerləşir, təqaüdümü maliyyələşdirən gəlir aktivlərindən ayrı saxlanılır. Bu seqmentdə heç bir başqa səhm məndən bu qədər təkrar alış görməyib. [P2] CoreWeave süni intellekt üçün hesablama gücü icarəyə verir və müştərilər şirkətin qura biləcəyindən daha çoxunu istəyirlər. İkinci rüb konfrans zəngində rəhbərlik bildirdi: “Tələbat sektorlar, coğrafiyalar və infrastruktur nəsilləri üzrə təklifi aşmağa davam edir.” Mən izlədiyim ən kapital tələb edən quruculuq üçün qıt giriş satıcısına sahibəm və müştərilər tutum mövcud olmadan müqavilələr imzalayırlar. [P3] Birincisi, şirkət böyüdükcə artım sabit qaldı. 2026-cı ilin ikinci rübündə gəlir 2,58 milyard ABŞ dollarına çatdı , bu da əvvəlki ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 112,3% artım deməkdir. Birinci rübdə artım 111,69%, 2025-ci ilin dördüncü rübündə isə 110,32% olmuşdu. 2026-cı il üçün tam illik proqnoz 12,4 milyard ABŞ dollarından 13,2 milyard ABŞ dollarına qədərdir , 2025-ci ildə isə bu rəqəm 5,131 milyard ABŞ dolları idi. [P4] İkincisi, sifariş portfeli gəlir görünürlüyünü təmin edir. 2026-cı il iyunun 30-na olan məlumata görə, sifariş portfeli təxminən 104 milyard ABŞ dolları təşkil edirdi , üçüncü rübün əvvəlində isə 25 milyard ABŞ dollarından çox yeni müştəri öhdəlikləri əlavə edilmişdi. Bunlara Meta Platforms -dan (NASDAQ:META) 21 milyard ABŞ dollarlıq öhdəlik, Anthropic ilə çoxillik müqavilə və Caterpillar (NYSE:CAT) və Databricks kimi müəssisələr daxildir. [P5] Üçüncüsü, əməliyyat rıçaqı özünü göstərir. Düzəliş edilmiş EBITDA 59% marja ilə 1 510 milyon ABŞ dollarına qədər ikiqat artdı . Əməliyyat pul axını müsbətə çevrilərək 679 milyon ABŞ dolları oldu, bir il əvvəl isə -251 milyon ABŞ dolları idi. İyul ayında bütün məhsul vahidləri üzrə qiymətlər təxminən 25% artdı, töhfə marjalarının son sövdələşmələrdən 5-10 faiz bəndi yuxarı olması gözlənilir. [P6] NVIDIA (NASDAQ:NVDA) açıq alternativdir. NVIDIA CoreWeave-in A sinif səhmlərinə 2 milyard ABŞ dolları investisiya etdi və 2030-cu ilə qədər 5 GW-dan çox süni intellekt fabriki qurmaq üçün tərəfdaşlığı genişləndirdi. CoreWeave vasitəsilə mən NVIDIA -nın çip dövrünə və bu çiplərin istehsal etdiyi icarə gəlirlərinə məruz qalıram. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Aktiv İnvest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) [P7] Hipermiqyaslılar süni intellekti daha böyük bir biznesin bir hissəsi kimi qəbul edirlər. CoreWeave isə təmiz bir oyunçudur və ümumi sahiblik xərcləri orta hipermiqyaslınınkindən 47%-ə qədər aşağı qiymətləndirilir. Bu genişlənmənin arxasında duran enerji, soyutma və şəbəkə təchizatçıları, çip istehsalçısı olmayan yeddi süni intellekt infrastruktur adları haqqında hazırladığımız pulsuz hesabatın mövzusudur. [P8] Borc əsl təhlükədir. Borc/kapital nisbəti 8,94 təşkil edir . Faiz xərcləri ikinci rübdə 640 milyon ABŞ dollarına çatdı, bir il əvvəl isə 267 milyon ABŞ dolları idi, üçüncü rüb üçün proqnoz isə 860 milyon ABŞ dollarından 940 milyon ABŞ dollarına qədərdir. İkinci rübdə sərbəst pul axını -5,743 milyard ABŞ dolları idi. Səhm son bir ildə 31,34% düşüb. Əgər kapital bazarları bağlanarsa, bu model bunu hiss edəcək. [P9] Bu hal, borcun müştəriləri artıq bağlı olan infrastrukturu maliyyələşdirməsi səbəbindən davam edir. Sifariş portfelinin 50%-dən çoxu çatdırılmanın başladığı müqavilələrlə əlaqəlidir. Rəhbərlik həmçinin borcun orta çəkili dəyərini təxminən 300 baza bəndi azaltdı. Mən riski mövqeyi bir hissə kimi ölçməklə idarə edirəm. Aktiv güc 1,5 GW-a çatdı, ilin sonu üçün hədəf 1,85 giqavatdan çoxuna qaldırıldı. Uzunmüddətli hədəf 2030-cu ilə qədər ən azı 8 giqavatdır. 2026-cı ilin sonu üçün gözlənilən illik gəlir 18,5 milyard ABŞ dollarından 19,5 milyard ABŞ dollarına qədərdir . Müştərilər CoreWeave gücü işə saldığından daha sürətli müqavilələr imzaladıqca, mən əlavə etməyə davam edəcəyəm. [P10] Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Aktiv İnvest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiyalı ticarətdən fraksiyalı səhmlərə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər, bu proqram hər kəs üçün, istər yeni başlayan, istərsə də təcrübəli olsun, investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Suallar və ya düzəlişlər üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya sahəsində təcrübəsi olan maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazmış və BNY Mellon və Bernstein-də vəzifələrdə çalışmış, ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü quran bir perspektiv vermişdir. Alex George Washington Universitetindən MBA dərəcəsinə malikdir və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurmuşdur – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbət tərzində, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St.-də Alex həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə, oxucuların pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etmələrinə kömək etməyə diqqət yetirir.