[P1] Eyni 1 000 JEPI səhmə sahib olan bir təqaüdçü 2022-ci illə müqayisədə ildə yüzlərlə dollar daha az gəlir əldə edir və inflyasiyanı nəzərə aldıqda, real itki gəlir faizinin göstərdiyindən qat-qat kəskindir. Portfel qurmaq və ondan yaşamaq tamamilə fərqli iki bacarıqdır və demək olar ki, heç kim ikincisini öyrətmir. Bu problemi “Təqaüd Gəlirləri üçün Qəti Bələdçi” həll etməyə kömək edir və bu gün pulsuzdur. Ətraflı oxuyun. (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P2] JPMorgan Equity Premium Income ETF ( NYSEARCA:JEPI ) fondunun 1 000 səhmini alıb saxlayan bir təqaüdçü 2022-ci ildə 6 362 dollar gəlir əldə etmişdi. Eyni mövqedə son 12 aylıq ödənişlər cəmi 4 564 dollar təşkil edib. Səhmlərin sayı heç vaxt dəyişməyib və əsas rəqəmlər heç bir problemin əlamətini vermir. JEPI təxminən 56 dollara ticarət olunur və onun 8,1%-lik son 12 aylıq paylama gəliri hələ də bir çox təqaüdçünü cəlb edən səxavətli gəlir fondu kimi görünür. Gəlir bugünkü qiymətə əsasən hesablanır. Ödəniş azaldıqda və qiymət təxminən sabit qaldıqda, gəlir azalsa belə, faiz hələ də sağlam görünə bilər. Ərzaq və əmlak vergiləri dollarla ödənilir, buna görə də sabit səhm sayı ilə ödənişin özü vacibdir və bu ödəniş azalıb. [P3] JEPI 2022-ci ildə hər səhmə 6,36 dollar, sonra 2023-cü ildə 4,62 dollar və 2024-cü ildə 4,22 dollar ödəyib. 2025-ci ildə qismən 4,72 dollara qədər bərpa olunsa da, bu bərpa uzun sürməyib. Son 12 ödəniş hər səhmə cəmi 4,56 dollar təşkil edir. 1 000 səhm üzrə bu, 2022-ci ilin zirvəsindən ildə 1 798 dollar azdır ki, bu da heç vaxt kiçilməyən bir mövqedə 28%-lik əmək haqqı kəsilməsidir. İnfilyasiya da 28%-lik kəsilməni 36%-lik kəsilməyə çevirir. İstehlak qiymətləri 2022-ci ilin dekabrından 2026-cı ilin avqustuna qədər 13% artıb. O zaman 6 362 dollara alınanları almaq üçün mövqe bu gün 7 181 dollar ödəməli idi. Bunun əvəzinə, bu məbləğin 64%-ni ödəyir ki, bu da 36%-lik real əmək haqqı kəsilməsidir. Dollarla sabit qalan bir ödəniş hər il alıcılıq qabiliyyətini itirir və bu ödəniş dollarla da azalıb. 2026-cı ilin fevralından oktyabrına qədər olan doqquz ödəniş hər səhmə cəmi 3,42 dollar təşkil edir. 2025-ci ilin eyni doqquz ayı 3,58 dollar ödəmişdi, buna görə də bu il 4% aşağıdır. [P4] Bir çox uğurlu investor sonda eyni anı yaşayır. Yığım başa çatır, portfel qurulur və sual səssizcə “bunu nə qədər böyüdə bilərəm?”dən “nə qədər çıxara bilərəm?”ə dəyişir. Bu ikinci suala səhv cavab versəniz, onilliklər boyu yaxşı investisiya bir neçə ildə dağıla bilər. “Təqaüd Gəlirləri üçün Qəti Bələdçi” məhz bu suala cavab verməyə kömək edir. O, təqaüdünüzün həqiqətən nə qədər başa gələ biləcəyini, hansı gəlir mənbələrindən istifadə etməyə dəyər olduğunu və pulun nə qədər davam edəcəyini müəyyən edən çıxarış riyaziyyatını əhatə edir. Bu gün Fisher Investments -dən pulsuzdur. Ətraflı oxuyun › [P5] Oktyabr ayının təxminən 0,34 dollarlıq ödənişi 2026-cı ilin indiyə qədərki ən kiçik ödənişi idi. Bu il hər ödəniş əvvəlkindən aşağı və ya ona bərabər olub, buna görə də paylama hələ sabitləşməyib. JEPI ABŞ -ın böyük şirkətlərinin aşağı volatillikli portfelinə sahibdir və gəlirinin əksəriyyətini Barclays və Royal Bank of Canada kimi banklar tərəfindən buraxılan, S&P 500 üzrə çağırış opsionları satan səhmə bağlı notlardan əldə edir. Bu opsionların mükafatı gözlənilən volatilliklə birlikdə artır və azalır. Bu gözləntini ölçən VIX , mükafatların yüksək olduğu 2022-ci ilin martında 36-nı keçmişdi. İndi isə 15-ə yaxındır, beş illik ortalaması olan təxminən 19-dan aşağıdır, buna görə də hər opsion satışı daha az pul gətirir. Gəlir yalnız yüksək volatillik qayıtdığı təqdirdə yenidən artacaq ki, bu da səhm qiymətini aşağı salmağa meylli olan eyni vəziyyətdir. [P6] Sabit gəlir axını planlaşdıran və ya artan xərclərlə üzləşən bir təqaüdçü üçün JEPI -nin azalan ödənişi pis uyğun gəlir və azalan paylamalar nümunəsi dividend tələləri haqqında pulsuz bələdçimizdə qeyd etdiyimiz xəbərdarlıq əlamətlərindən biridir. Bu gün yenidən investisiya etdiyiniz səhmlər azalmağa davam edə biləcək bir ödənişlə gəlir. JEPI hələ də yüksək cari ödəniş axtaran, məbləğin dəyişəcəyini qəbul edən və fondu vergi üstünlüklü hesabda saxlayan biri üçün uyğundur, çünki paylamanın çoxu adi gəlir kimi vergiyə cəlb olunur. [P7] Xərclərə uyğun gəlirə ehtiyacı olan bir təqaüdçü üçün daha yaxşı uyğun gələn Schwab U.S. Dividend Equity ETF ( NYSEARCA:SCHD ) fondudur. Onun indeksi uzun dividend qeydləri və dividend artımı tarixi olan şirkətləri seçir, buna görə də ödənişlər opsion qiymətləri əvəzinə şirkətin gəlirlərindən və idarə heyətinin qərarlarından asılıdır. SCHD -nin dividendə uyğunlaşdırılmış qiyməti beş il ərzində təxminən 54% artıb, JEPI üçün isə 44% olub. Onun başlanğıc gəliri daha aşağıdır, lakin təqaüdçü azalan böyük bir çekdən daha çox artan bir çeklə daha yaxşı xidmət olunur. (Sponsor) Əksər insanlar bütün iş həyatlarını bir şeyə fokuslanaraq keçirirlər: pul yığmaq. Sonra təqaüdə çıxırlar və əslində ehtiyac duyduqları bacarığın bunun əksi olduğunu kəşf edirlər. Bu yığını illər boyu, yaxşı və pis bazarlarda, heç vaxt tükənmədən sabit gəlirə çevirmək. Bu, şəxsi maliyyədə ən az müzakirə olunan və ən əhəmiyyətli keçid ola bilər və bir çox başqa diqqətli investor heç bir real plan olmadan buna daxil olur. “Təqaüd Gəlirləri üçün Qəti Bələdçi” məhz bu suala cavab verməyə kömək edir. Bu, Fisher Investments -dən təqaüdünüzün həqiqətən nə qədər başa gələcəyini, pul axınının haradan gəlməli olduğunu və hər il nə qədər təhlükəsiz şəkildə çıxara biləcəyinizi əhatə edən pulsuz bir bələdçidir. Ətraflı öyrənin › Ətraflı öyrənin › Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Omor Ibne Ehsan 24/7 Wall St. -də yazıçıdır. O, güclü əsaslara, dəyərə və uzunmüddətli potensiala malik böyümə, dövri və dividend səhmlərinə fokuslanan özünü öyrətmiş bir investordur. O, həmçinin penny səhmləri kimi yüksək riskli, yüksək gəlirli investisiyalara maraq göstərir.