Martin Marietta Materials son altı ayda 2.7% kiçik bir itki qeydə alaraq 608.55 dollarda sabit qalıb. Səhm bu dövrdə S&P 500 -ün 5.4% qazancından da geri qalıb. Martin Marietta Materials -da alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitik komandamızın fikrini görmək üçün tam tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Martin Marietta Materials Həyəcanlı Deyil? Biz hələlik Martin Marietta Materials -ı rədd edirik. Budur, MLM -dən niyə qaçdığımızın üç səbəbi və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir Bir şirkətin uzunmüddətli performansı onun ümumi keyfiyyətinin göstəricisidir. İstənilən biznes bir-iki yaxşı rüb keçirə bilər, lakin ən yaxşıları uzun müddət ərzində ardıcıl olaraq böyüyür. Təəssüf ki, Martin Marietta Materials -ın son beş ildəki illik 6.7% gəlir artımı orta səviyyədə olub. Bu, sənaye sektoru üçün müəyyən etdiyimiz meyarlardan geri qalıb. Martin Marietta Materials Rüb Gəliri 2. Son İki İldə EPS Azaldı Uzunmüddətli qazanc tendensiyaları bizə böyük mənzərəni versə də, biz EPS -i daha qısa müddət ərzində də izləyirik, çünki bu, biznes üçün yaranan bir mövzu və ya inkişaf haqqında fikir verə bilər. Təəssüf ki, Martin Marietta Materials üçün son iki ildə onun EPS və gəliri illik olaraq müvafiq olaraq 1.3% və 1.7% azalıb. Biz oxucularımızı gəlirləri və EPS -i azalan şirkətlərdən uzaq durmağa çağırırıq, çünki azalan qazanclar dəyişən dünyəvi tendensiyaları və üstünlükləri göstərə bilər. Əgər vəziyyət gözlənilmədən dəyişərsə, Martin Marietta Materials -ın aşağı təhlükəsizlik marjası onun səhm qiymətini böyük enişlərə həssas edə bilər. Martin Marietta Materials Son 12 Aylıq EPS (Qeyri-GAAP) 3. Əvvəlki Böyümə Təşəbbüsləri Təsir Bağışlamadı Böyümə bizə şirkətin uzunmüddətli potensialı haqqında fikir verir, lakin bu böyümə nə qədər kapital səmərəli idi? Buraya ROIC daxildir, bu, şirkətin topladığı pula (borc və səhm) nisbətdə nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini göstərən bir göstəricidir. Martin Marietta Materials tarixi olaraq gəlirli böyümə təşəbbüslərinə sərmayə qoymaqda orta səviyyədə iş görüb. Onun beş illik orta ROIC -i 8.6% olub ki, bu da ardıcıl olaraq 20%+ hasil edən ən yaxşı sənaye şirkətləri ilə müqayisədə bir qədər aşağıdır. Martin Marietta Materials Son 12 Aylıq İnvestisiya Edilmiş Kapitalın Gəliri Yekun Qərar Martin Marietta Materials dəhşətli bir biznes deyil, lakin keyfiyyət testimizdən keçmir. Səhmləri son vaxtlar bazardan geri qaldığı üçün səhm 31.1x gələcək P/E (və ya səhm başına 608.55 dollar) ilə ticarət olunur. Daha yüksək risk tolerantlığı olan investorlar şirkəti bəyənə bilər, lakin biz potensial mənfi cəhətin çox böyük olduğunu düşünürük. Hazırda almaq üçün daha yaxşı səhmlərin olduğuna kifayət qədər əminik. Charlie Munger -in bütün zamanların sevimli bizneslərindən birinə baxmağı tövsiyə edirik.