[P1] Süni intellekt (AI) Hissiyyatı: 28/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılıb. Goldman Sachs -ın reytinqinin yüksəldilməsi, üstəgəl “suveren AI/fərdi tətbiqlər” sırf çip tədarükündən daha aydın bir tələb hekayəsidir. Palantir digər texnologiya şirkətləri satılarkən dəyər qazanır ki, bu da nisbi gücü və davamlı hökumət/müəssisə tələbatını göstərir. Əsas Risk: Növbəti gəlir dövründə suveren/fərdi tələbat gözləntiləri doğrultmur və PLTR -in yüksəlişi sadəcə birdəfəlik reytinq yüksəltmə reaksiyasıdır. OpenAI -nin gəlir/maliyyələşdirmə narahatlıqları bütün AI kapital xərcləri hekayəsinə təsir edir; yarımkeçiricilər ilin əvvəlindən bəri artıq 80%-dən çox bahalaşıb və indi daha yavaş tələbat və daha yüksək maliyyələşdirmə ehtiyacları üçün yenidən qiymətləndirilir. Bazar AI xərclərini riskdən azaldarkən və gəlirlilik yüksək qaldıqca Nvidia (NVDA) və AMD səhmlərini satın. Əsas Risk: AI xərcləri hər halda sürətlənir (yeni maliyyələşdirmə + güclü proqnoz) və yarımkeçiricilər OpenAI maliyyələşdirmə qorxusuna baxmayaraq gəlir impulsunu bərpa edir. ABŞ səhmləri cümə axşamı müxtəlif nəticələrlə başa çatıb, Nasdaq Composite əsas indekslər arasında ən kəskin enişi göstərib, çünki süni intellekt səhmləri təzyiq altında qalıb və artan neft qiymətləri inflyasiya narahatlıqlarını artırıb. Nasdaq 1,24% azalaraq 27 197,10 bəndə, S&P 500 isə 0,46% azalaraq 7 765,70 bəndə düşüb. Dow Jones Sənaye Ortalaması 0,09% artaraq 51 225,48 bəndə çatıb. [P2] Financial Times -ın OpenAI -nin illik gəlirinin şirkətin əvvəllər bildirdiyi rəqəmdən təxminən 20 milyard dollar aşağı olduğunu bildirməsindən sonra texnologiya və yarımkeçirici səhmləri ucuzlaşıb. Oracle səhmləri 5%-dən çox, Nvidia və Advanced Micro Devices isə müvafiq olaraq təxminən 2% və 3% azalıb. Yarımkeçirici səhmləri bu il 80%-dən çox bahalaşdıqdan sonra ən zəif performans göstərənlər arasında olub. Hesabat AI sənayesinin böyük kapital tələbləri ilə bağlı narahatlıqları artırıb. Broadcom -un OpenAI üçün 50 milyard dollar maliyyələşdirmə təşkil etdiyi, Oracle -ın isə əlavə maliyyə axtardığı barədə xəbərlərdən sonra Broadcom və Oracle da təzyiqlə üzləşib. İnvestorlar həmçinin gələn həftə başlayacaq üçüncü rübün gəlir mövsümünü gözləyirlər. [P3] Palantir , Goldman Sachs -ın şirkətin reytinqini “Neytral”dan “Al”a yüksəltməsindən sonra 2% artaraq dəyər qazanan azsaylı texnologiya səhmlərindən biri olub. Firma bildirib ki, şirkət suveren AI və fərdi tətbiqlərə artan tələbatdan faydalana bilər. [P4] Neft qiymətləri, Yaxın Şərq -də təchizatın pozulması ilə bağlı narahatlıqların bazarlara təsir etməyə davam etməsi səbəbindən yüksəlib. Brent markalı neft 3,6% bahalaşaraq, West Texas Intermediate isə 3,19% artaraq bağlanıb. Neft qiymətləri Hörmüz boğazı nda gəmilərə edilən hücumlar və qasırğa fəaliyyəti ilə əlaqədar ABŞ neft hasilatının azalması ilə dəstəklənib. İran la bağlı münaqişə qlobal təchizatı daraltdığı üçün ABŞ xam neft qiymətləri bu il 60%-dən çox artıb. Daha yüksək enerji qiymətləri inflyasiyanın yüksək qala biləcəyi ilə bağlı narahatlıqları da artırıb. Prezident Donald Trump daha sonra ABŞ-ın aralıq seçkilərdən əvvəl İran a hücum etməyəcəyini bildirib ki, bu da neft qiymətlərinin sessiya yüksəkliklərindən geri çəkilməsinə kömək edib. [P5] Xəzinə gəlirləri, investorların daha yüksək neft qiymətlərinin inflyasiyaya və Federal Ehtiyat Sistemi nin faiz dərəcəsi proqnozuna təsirini qiymətləndirməsi səbəbindən çoxillik yüksəkliklərə yaxın qalıb. Etalon 10 illik xəzinə gəliri son olaraq 7 baza bəndindən çox azalaraq 5,22%-ə, 30 illik gəlir isə 13 baza bəndi azalaraq 5,60%-ə düşüb. Bu hərəkətlər 30 illik xəzinə istiqrazlarının güclü hərracından sonra baş verib. Gəlirlərin artması səhmlərdə dəyişkənliyi artırıb, xüsusilə də investorlar daha yüksək enerji qiymətlərinin inflyasiyanı yüksək saxlaya biləcəyini və əlavə faiz dərəcəsi artımlarına səbəb ola biləcəyini qiymətləndirirlər. Bazarlar hazırda Federal Ehtiyat Sistemi nin bu ay faiz dərəcələrini dəyişməyəcəyini gözləyir, CME -nin FedWatch alətinə görə isə dekabr ayında faiz artımı ehtimalı demək olar ki, 70%-dir. Fed -in idarəçisi Christopher Waller əlavə faiz artımlarının yəqin ki, zəruri olacağını, baxmayaraq ki, vaxtın çevik qaldığını bildirib. [P6] Texnologiya sektorundan kənarda, PepsiCo səhmləri şirkətin illik əsas mənfəət proqnozunu aşağı salarkən əlavə xərclərin azaldılmasına çalışacağını bildirməsindən sonra artıb. Starbucks səhmləri, qəhvə zəncirinin Chipotle Mexican Grill -i potensial olaraq əldə etməyi araşdırdığı barədə xəbərlərdən sonra bir qədər azalıb. Chipotle səhmləri bu xəbər üzrə sıçrayış edib.