JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) , 2015-ci ilin yanvarın 7-də bazara çıxarılmış bir smart beta birja ticarət fondudur (ETF). Bu fond, inkişaf etməkdə olan bazarların geniş kateqoriyasına investisiya imkanları təqdim edir. Uzun müddətdir ki, ETF sənayesi bazar kapitallaşması əsasında çəkilən indekslərə əsaslanan məhsullarla doludur. Bu indekslər geniş bazarı və ya müəyyən bir bazar seqmentini təmsil etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bazar kapitallaşması əsasında çəkilən indekslər, bazarın səmərəliliyinə inanan investorlar üçün əla seçimdir, çünki onlar bazar gəlirlərini təkrarlamaq üçün aşağı xərcli, rahat və şəffaf bir yol təqdim edir. Lakin, bəzi investorlar müstəsna səhm seçimi vasitəsilə bazarı üstələmə ehtimalına inanır və qeyri-kapitallaşma əsaslı strategiyaları izləyən fərqli fond növlərini seçirlər ki, bunlar da smart beta adlanır. Qeyri-kapitallaşma əsaslı indekslər, dəyər, qiymət, momentum, qazanc, reviziyalar və keyfiyyət kimi xüsusi fundamental xarakteristikalar və ya onların qarışığına əsaslanaraq, risk-gəlir performansının daha yaxşı olmaq ehtimalı olan səhmləri seçməyə çalışır. Bu sahə bərabər çəki, fundamental çəki və volatillik/momentum əsaslı çəki metodologiyaları kimi bir çox fərqli investisiya seçimləri təklif edir, lakin bu strategiyaların hamısı üstün nəticələr verə bilmir. J.P. Morgan tərəfindən dəstəklənən JPEM fondu, 375,77 milyon ABŞ dollarından çox aktiv toplamışdır ki, bu da onu inkişaf etməkdə olan bazarlar ETF-ləri arasında orta ölçülü fondlardan birinə çevirir. Fond, xərclər və komissiyalar çıxılmadan, FTSE Emerging Diversified Factor Index-in performansına uyğunlaşmağı hədəfləyir. Bu indeks, dəyər, qiymət, momentum, qazanc, reviziyalar və keyfiyyət xarakteristikalarını əhatə edən inkişaf etməkdə olan bazar qiymətli kağızlarının performansını əks etdirir. ETF investorları üçün xərc nisbətləri fondun gəlirini nəzərdən keçirərkən mühüm amildir; uzun müddətdə, digər bütün amillər eyni qaldıqda, daha ucuz fondlar daha bahalı fondları üstələyə bilər. JPEM-in illik əməliyyat xərcləri 0,44% təşkil edir ki, bu da sahədəki əksər oxşar məhsullarla müqayisədə normal hesab olunur. Fondun son 12 aylıq dividend gəliri 4,52% -dir. Əksər ETF-lər çox şəffaf məhsullardır və gündəlik olaraq öz aktivlərini açıqlayırlar. ETF-lər həmçinin şaxələndirilmiş investisiya imkanları təklif edir ki, bu da tək səhm riskini minimuma endirir. Bununla belə, investorların fondun aktivlərini araşdırması vacibdir. Fərdi aktivlərə nəzər saldıqda, Taiwan Semiconductor ümumi aktivlərin təxminən 2,01% -ni təşkil edir, onu China Construction Bank və Anglogold Ashanti Plc (AU) izləyir. JPEM-in ilk 10 aktivinin ümumi idarə olunan aktivlərinin təxminən 11,55% -ni təşkil edir. 2026-cı il oktyabrın 9-na olan məlumata görə, ilin əvvəlindən JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF təxminən 7,9% artım göstərmiş, son 12 ayda isə təxminən 13,05% yüksəlmişdir. Son 52 həftəlik dövrdə JPEM-in qiyməti 57,59 ABŞ dolları ilə 67,31 ABŞ dolları arasında dəyişmişdir. Fondun son üç illik dövr üçün betası 0,47 , standart sapması isə 12,74% təşkil edir ki, bu da JPEM-i bu sahədə orta riskli bir seçim edir. Təxminən 590 aktivə malik olması ilə fond, şirkətə xas riski effektiv şəkildə şaxələndirir. JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF , inkişaf etməkdə olan bazarlar seqmentində bazarı üstələməyə çalışan investorlar üçün münasib bir seçimdir. Bununla belə, bu sahədə investorların nəzərdən keçirə biləcəyi başqa ETF-lər də mövcuddur. Məsələn, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF Shares (VWO) FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index-i izləyir və 124,72 milyard ABŞ dolları aktivə malikdir, xərc nisbəti isə 0,06% -dir. Digər bir seçim isə iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) olub, MSCI Emerging Markets Investable Market Index-i izləyir, 158,14 milyard ABŞ dolları aktivə və 0,09% xərc nisbətinə malikdir. Daha ucuz və aşağı riskli seçimlər axtaran investorlar, inkişaf etməkdə olan bazarlar ETF-lərinin gəlirlərinə uyğunlaşmağı hədəfləyən ənənəvi bazar kapitallaşması əsaslı ETF-ləri nəzərdən keçirməlidirlər. Mənbələr: finance.yahoo.com