State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) , 28 sentyabr 2011-ci il tarixində fəaliyyətə başlayan bir "smart beta" birja ticarət fondu (ETF) olaraq, sənaye ETF-ləri kateqoriyasında geniş ekspozisiya təklif edir. Uzun müddətdir ki, ETF sənayesi bazar kapitallaşması əsasında çəkilən indekslərə əsaslanan məhsullarla doludur. Bu indekslər daha geniş bazarı və ya müəyyən bir bazar seqmentini təmsil etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bazar kapitallaşması əsasında çəkilən indekslər bazar gəlirlərini təkrarlamaq üçün aşağı xərcli, rahat və şəffaf bir yol təklif edir, bu da bazarın səmərəliliyinə inanan investorlar üçün yaxşı bir seçimdir. Əgər investorlar yaxşı səhm seçimi vasitəsilə bazarı üstələməyə çalışırlarsa, "smart beta" fondları ən yaxşı seçimdir. Bu fond sinfi, kapitallaşma əsasında çəkilməyən strategiyaları izləməsi ilə tanınır. Kapitallaşma əsasında çəkilməyən indekslər, müəyyən fundamental xüsusiyyətlərə və ya digər xüsusiyyətlərin qarışığına əsaslanaraq risk-gəlir performansının daha yaxşı olma ehtimalı olan səhmləri seçməyə çalışır. "Smart beta" sahəsi investorlara bərabər çəkidən tutmuş, fundamental və volatillik/momentum əsaslı çəkiyə qədər bir çox fərqli seçim təqdim edir. Lakin bu metodologiyaların hamısı diqqətəlayiq gəlirlər təmin edə bilməmişdir. State Street Investment Management tərəfindən idarə olunan XAR , 5,52 milyard ABŞ dollarından çox aktiv toplamışdır ki, bu da onu sənaye ETF-ləri arasında ən böyük fondlardan birinə çevirir. XAR , ödənişlər və xərclər çıxılmadan əvvəl S&P Aerospace & Defense Select Industry Index -in performansına uyğunlaşmağı hədəfləyir. S&P Aerospace & Defense Select Industry Index , S&P Total Stock Market Index -in aerokosmik və müdafiə alt sənayesi hissəsini təmsil edir. S&P TMI , NYSE , AMEX , NASDAQ National Market və NASDAQ Global Select Market -də listelenən bütün ABŞ adi səhmlərini izləyir. Aerokosmik və Müdafiə İndeksi modifikasiya edilmiş bərabər çəkili indeksdir. Düzgün ETF seçərkən xərc mühüm amildir və digər bütün əsaslar eyni olduqda, daha ucuz fondlar daha bahalı fondlardan əhəmiyyətli dərəcədə üstün performans göstərə bilər. Bu ETF-in illik əməliyyat xərcləri 0,35% təşkil edir ki, bu da onu bu sahədə ən ucuz məhsullardan biri edir. XAR -ın son 12 aylıq dividend gəliri 0,18% -dir. Əksər ETF-lər çox şəffaf məhsullardır və gündəlik olaraq öz holdinqlərini açıqlayırlar. ETF-lər həmçinin şaxələndirilmiş ekspozisiya təklif edir ki, bu da tək səhm riskini minimuma endirir, baxmayaraq ki, investorların fondun holdinqlərini araşdırması hələ də vacibdir. Bu ETF ən ağır paylamanı sənaye sektorunda – portfelin təxminən 100% -də saxlayır. Fərdi holdinqlərə baxdıqda, Vse Corp (VSEC) ümumi aktivlərin təxminən 3,4% -ni təşkil edir, ardınca Axon Enterprise Inc (AXON) və Ati Inc (ATI) gəlir. Onun ilk 10 holdinqi XAR -ın idarəetmə altında olan ümumi aktivlərinin təxminən 31,55% -ni təşkil edir. 2026-cı il 9 oktyabr tarixinə olan məlumata görə, ETF təxminən -5,84% dəyər itirmişdir və bu il indiyə qədər, eləcə də son bir ildə təxminən -8,96% aşağı düşmüşdür. XAR son 52 həftəlik dövrdə 218,75 ABŞ dolları ilə 296,73 ABŞ dolları arasında ticarət edib. Fondun son üç illik dövr üçün betası 1,03 , standart sapması isə 23,92% təşkil edir ki, bu da XAR -ı bu sahədə orta riskli seçim edir. Təxminən 49 holdinqi ilə, o, həmyaşıdlarından daha konsentrasiyalı ekspozisiyaya malikdir. State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF , sənaye ETF-ləri seqmentini üstələmək istəyən investorlar üçün əla bir seçimdir. Bu sahədə investorların nəzərdən keçirə biləcəyi başqa ETF-lər də mövcuddur. Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) SPADE Defense Index -i izləyir və iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index -i izləyir. Invesco Aerospace & Defense ETF -in 7,46 milyard ABŞ dolları , iShares U.S. Aerospace & Defense ETF -in isə 11,93 milyard ABŞ dolları aktivləri var. PPA -nın xərc nisbəti 0,58% , ITA -nın isə 0,37% -dir. Daha ucuz və daha az riskli seçimlər axtaran investorlar, sənaye ETF-lərinin gəlirlərinə uyğunlaşmağı hədəfləyən ənənəvi bazar kapitallaşması əsasında çəkilən ETF-ləri nəzərdən keçirməlidirlər. Mənbələr: finance.yahoo.com