Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) şirkətinin səhmləri son altı ayda zirvə dəyərinin yarıdan çoxunu itirib. Bu azalma, təkrarlanan səhm satışları və bazarı gözlənilmədən vuran yaddaş çatışmazlığı ilə əlaqədar olub. Hazırda 105,90 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət edilən səhmlərin orta analitik hədəf qiyməti 163,40 ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da 54,3% potensial artım deməkdir. Lakin Rosenblatt Securities -dən analitik Mayk Cenoveze , səhmlərin 220,00 ABŞ dolları hədəfi ilə 107,7% artaraq ikiqat dəyər qazanacağını proqnozlaşdırır. Texas mərkəzli şirkət optik ötürücülər istehsal edir. Onun 400G , 800G və 1.6T ötürücüləri süni intellekt serverləri arasında məlumat ötürülməsinə xidmət edir. Şirkət həmçinin kabel operatorlarına 1.8 GHz CATV gücləndiriciləri satır. Son rübdə gəlirləri 86,4% artaraq 191,92 milyon ABŞ dolları na çatıb ki, bu da ardıcıl beşinci rekord göstəricidir. Səhmlərin dəyərinin azalmasında şirkətin 600 milyon ABŞ dolları dəyərində at-the-market təklifi ilə bağlı üçüncü böyük səhm artırma əməliyyatı mühüm rol oynayıb. Bu, səhmlərin bir sessiyada 13,77% düşməsinə səbəb olub. Hazırda səhmlər 52 həftəlik ən yüksək qiyməti olan 233,67 ABŞ dolları ndan 54,7% , son altı ayda isə təxminən 29,7% aşağıdır. Üçüncü rübün gəlirləri yaddaş çatışmazlığı səbəbindən 20 milyon ABŞ dolları ndan 25 milyon ABŞ dolları na qədər azalıb. Analitiklər səhm başına qazanc (EPS) proqnozlarını altı dəfə aşağı salaraq ortalama 0,2783 ABŞ dolları ndan 0,1433 ABŞ dolları na endiriblər. İkinci rüb hesabatından sonrakı 30 gün ərzində səhmlər 20,42% düşərkən, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) cəmi 1,4% azalmışdı. Cenovezenin nikbin proqnozu bir neçə amilə əsaslanır. Bunlara 800G və 1.6T super-dövrü, hiperölçəkli müştərilərdə dizayn qələbələri və daha yüksək marjlı məlumat mərkəzi məhsullarına doğru məhsul çeşidinin dəyişməsi daxildir. Şirkət rəhbərliyi üçüncü rüb üçün gəlirlərin 255 milyon ABŞ dolları ndan 290 milyon ABŞ dolları na qədər olacağını proqnozlaşdırır ki, bu da orta hesabla 130% artım deməkdir. Həmçinin, 800G gəlirlərinin ardıcıl olaraq təxminən beş dəfə artacağı gözlənilir. Şirkətin 1.6T üçün 200 milyon ABŞ dollarından çox sifarişi var və dördüncü rübdə 17 milyon ABŞ dollarından çox 1.6T gəliri gözləyir. İlin sonuna qədər aylıq istehsal gücünün 930 000 ədəddən çox olacağı planlaşdırılır. Baş direktor, 100G məhdudiyyəti olmasaydı, dördüncü rübdə istehsal gücünün 500 milyon ABŞ dollarından çox gəliri dəstəkləyə biləcəyini bildirib. Marjlar da digər mühüm amildir. Qeyri-GAAP ümumi marja 29,8% təşkil edib və rəhbərlik 40% hədəfləyir. Konsensus EPS -in 2026-cı ildə 0,68 ABŞ dollarından 2027-ci ildə 4,602 ABŞ dollarına yüksəlməsi gözlənilir. Şirkətin səhmləri üzrə analitik təhlil nisbətən azdır. Altı analitikdən ikisi səhmi “Güclü Al”, biri “Al” və üçü “Saxla” kimi qiymətləndirir. 2026-cı il üçün EPS ortalaması 0,8883 ABŞ dollarından düşüb. Məlumatlara görə, şirkətin gəlirlərinin 99% -i ilk 10 müştərisindən gəlir. Applied Optoelectronics , digər rəqibləri olan Lumentum Holdings (NASDAQ:LITE) , Coherent (NYSE:COHR) və Fabrinet (NYSE:FN) ilə müqayisədə ən böyük konsensus artım potensialına malikdir, lakin eyni zamanda ən az təhlil olunan və GAAP zərərləri ilə fəaliyyət göstərən yeganə şirkətdir. Səhmlər cari ildə 203,79% artaraq S&P 500 -ün 13,49% artımını geridə qoyub. Son bir ayda səhmlər 5,06% düşərkən, indeks 1,04% artıb. 3,843 beta əmsalı və 84x irəli P/E ilə səhmlər bazardan daha çox hər iki istiqamətdə dəyişməyə meyillidir. Mənbələr: 247wallst.com