Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF (FNDA) , 13 avqust 2013-cü ildə təsis edilmiş və bazarın kiçik kapitalizasiyalı dəyər kateqoriyasına geniş məruz qalmağı təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuş bir ağıllı beta birja ticarət fondudur. Ənənəvi olaraq, ETF sənayesində bazar kapitalizasiyasına əsaslanan indekslər üstünlük təşkil edir. Bu indekslər müəyyən bir bazar seqmentini və ya bütövlükdə bazarı əks etdirmək üçün hazırlanmış strategiyalardır. Bazarın səmərəliliyinə inanan investorlar üçün bazar kapitalizasiyasına əsaslanan indekslər aşağı xərcli, rahat və şəffaf şəkildə bazar gəlirlərini təkrarlamağa imkan verir. Lakin, yaxşı səhm seçimi vasitəsilə bazarı üstələmək istəyən investorlar üçün ağıllı beta fondları daha uyğun seçimdir. Bu fond sinfi, qeyri-kapitalizasiyaya əsaslanan strategiyaları izləməsi ilə tanınır. Bu cür indekslər, risk-gəlir performansında daha yaxşı şanslara malik səhmləri seçməyə çalışır və seçimi müəyyən fundamental xüsusiyyətlərə və ya onların qarışığına əsaslandırır. Bu sahə investorlara sadə bərabər çəkiləndirmə, fundamental çəkiləndirmə və volatillik/momentum əsaslı çəkiləndirmə metodologiyaları daxil olmaqla bir sıra seçimlər təklif etsə də, bütün bu strategiyalar üstün nəticələr verə bilməmişdir. Charles Schwab tərəfindən idarə olunan FNDA , 8,75 milyard ABŞ dollarından çox aktiv yığaraq, kiçik kapitalizasiyalı dəyər kateqoriyasındakı ən böyük ETF-lərdən biridir. Fond, ödənişlər və xərclər çıxılmadan əvvəl Russell RAFI US Small Co. Index -in performansına uyğun gəlməyi hədəfləyir. RAFI Fundamental High Liquidity US Small Index , kiçik ABŞ şirkətlərinin fundamental ölçüsü və çəkisinə əsaslanaraq performansını ölçür. İnvestorlar bir ETF-in xərclər nisbətinə də diqqət yetirməlidirlər. Digər bütün göstəricilər eyni qaldığı təqdirdə, daha aşağı xərcli məhsullar daha yüksək xərcli məhsullardan daha yaxşı nəticələr verəcəkdir. Bu ETF, sahədəki daha ucuz məhsullardan biri olaraq, 0,25% illik əməliyyat xərclərinə malikdir. Fondun son 12 aylıq dividend gəliri 1,24% təşkil edir. Şaxələndirilmiş məruz qalma kimi bir çox üstünlüklərinə baxmayaraq, tək səhm riskini minimuma endirən ETF-lərə investisiya etməzdən əvvəl onların holdinqlərini araşdırmaq vacibdir. Əksər ETF-lər holdinqlərini gündəlik olaraq açıqlayan çox şəffaf məhsullardır. FNDA üçün ən böyük pay Sənaye sektoruna düşür – portfelin təxminən 18,9% -i – Maliyyə və İnformasiya Texnologiyaları isə ilk üçlüyü tamamlayır. Fərdi holdinqlərə baxdıqda, Lumentum Holdings (LITE) fondun ümumi aktivlərinin təxminən 0,52% -ni təşkil edir, ardınca Victoria's Secret (VSXY) və Compass Inc Class A (COMP) gəlir. Fondun ilk 10 holdinqi FNDA -nın idarəetmə altında olan ümumi aktivlərinin təxminən 3,81% -ni təşkil edir. ETF təxminən 13,77% artmış və ümumilikdə 15,28% yüksəlmişdir. Mənbələr: www.zacks.com