[P1] Dörd məşhur şirkət səhmləri 5%-dən yuxarı gəlirlilik təklif edir, lakin onların gəlirləri, pul axını və borc səviyyələri bu ödənişlərin davamlılığı ilə bağlı ciddi suallar doğurur. Bu gəlirlərə ümid edən təqaüdçülər növbəti dividend ödənişindən əvvəl diqqətlə araşdırmalıdırlar… Bu, qəribə səslənə bilər, lakin SoFi məhdud müddət ərzində yeni Active Invest istifadəçilərinə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə edilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Yüksək gəlirlilik, şirkət onu ödəyə bilməyənə qədər pulsuz pul kimi görünür. United Parcel Service ( NYSE:UPS | UPS Qiymət Proqnozu) 7,02% gəlirlilik təklif edir və bu siyahıda ödənişləri real xəbərdarlıq əlamətləri daşıyan digər üç məşhur şirkətin yanında yer alır. Yüksək gəlirlilik yalnız ödənişin davamlılığı qədər yaxşıdır və bu gəlirə güvənən təqaüdçülər üçün kəsilmə ikiqat zərər verir: çeklər kiçilir və səhm qiyməti adətən onlarla birlikdə düşür. Davamlılıq üçün sürətli test: gəlirlər və sərbəst pul axını dividendi əlavə yerlə örtməlidir və ödəniş artan borcdan və ya düşən səhm qiymətindən asılı olmamalıdır. [P2] Dərman istehsalçısı Pfizer ( NYSE:PFE ) hər rüb 0,43 ABŞ dolları ödəyir ki, bu da 6,10% gəlirlilik deməkdir. Bu gəlirliliyin bir hissəsi aşağı səhm qiymətindən qaynaqlanır. Səhm beş il ərzində 16,28% ucuzlaşıb. Problemlər əhatə dairəsində başlayır. Son seyreltilmiş EPS 0,76 ABŞ dolları, illik dividend isə 1,72 ABŞ dollarıdır ki, bu da GAAP ödəniş nisbətini təxminən 226% edir. Pul axını da sıxıntılıdır. 2025-ci ildə sərbəst pul axını 9,076 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da ödənilən 9,771 milyard ABŞ dolları dividenddən azdır. 2026-cı ilin birinci yarısında sərbəst pul axını 2,481 milyard ABŞ dolları, dividendlər isə 4,896 milyard ABŞ dolları təşkil edib. Borc əmsalı 2,7 dəfədir və rəhbərlik patent müddətlərinin bitməsi gəlirləri azaltdığı üçün onun “cari səviyyədə və ya bir qədər yüksək” qalacağını gözləyir. Pfizer -in dividendi saxlamaq üçün arqumenti, ödənişi rahatlıqla əhatə edən 2,80 ABŞ dollarından 3,00 ABŞ dollarına qədər tənzimlənmiş gəlir proqnozuna əsaslanır. Baş icraçı direktor Albert Burla avqust ayındakı gəlir konfransında bildirib ki, “dividend saxlanılacaq və nəticədə LOE dövründən sonra yenidən artmağa başlayacaq”. Bu vədin yerinə yetirilməsi üçün Pfizer -in yeni dərmanlarından əldə olunan artım COVID məhsullarının azalmasını üstələməlidir. Pfizer -in kövrək dividend hekayəsinə əvvəlki baxışımız detalları əhatə edir. [P3] UPS hər il səhm başına 6,56 ABŞ dolları ödəyir. Səhm beş il ərzində 34,49% ucuzlaşaraq gəlirliliyi 7%-dən yuxarı qaldırıb. Son GAAP EPS 5,41 ABŞ dolları şirkətin gəlirlərinin təxminən 121%-ni ödədiyini göstərir. 2025-ci ildə sərbəst pul axını 5,47 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da təxminən 5,5 milyard ABŞ dolları gözlənilən dividend ödənişlərinə qarşıdır. 2026-cı ilin birinci rübündə 1,28 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını səhmdarlara ödənilən 1,352 milyard ABŞ dollarından az olub. Pul vəsaitləri altı ay ərzində 5,887 milyard ABŞ dollarından 4,653 milyard ABŞ dollarına düşüb və ikinci rübdə faiz xərcləri 14,3% artıb. Müsbət tərəfdən, rəhbərlik bu il təxminən 3 milyard ABŞ dolları transformasiya qənaəti sayəsində tənzimlənmiş EPS -in təxminən 7,22 ABŞ dolları olacağını gözləyir. Əgər bu qənaətlər pula çevrilərsə, əhatə dairəsi yaxşılaşar. Əgər onlar azalarsa, 2026-cı il üçün planlaşdırılan təxminən 5,4 milyard ABŞ dolları dividend balans hesabatına təzyiq göstərəcək. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) [P4] Qablaşdırılmış qida istehsalçısı Kraft Heinz ( NASDAQ:KHC ) 1,60 ABŞ dolları illik dividend üzrə 6,82% gəlirlilik təklif edir. Bu gəlirliliyin əksəriyyəti səhmin düşməsindən qaynaqlanır. Səhm on il ərzində 59,6%, təkcə son bir ayda isə 11,78% ucuzlaşıb. Son GAAP EPS -2,88 ABŞ dollarıdır ki, bu da 2025-ci ildəki 9,3 milyard ABŞ dollarından sonra ikinci rübdə 7,4 milyard ABŞ dolları dəyərində şərəfiyyət və qeyri-maddi aktivlərin dəyərsizləşməsi ilə aşağı düşüb. Keçən il gəlirlər 3,5% azalıb və 2026-cı il proqnozları üzvi satışların 0,5%-dən 2,0%-ə qədər azalacağını və sabit valyuta ilə tənzimlənmiş əməliyyat gəlirlərinin 16%-dən 18%-ə qədər düşəcəyini göstərir. Satışları və gəlirləri azalan bir şirkətin sabit dividendi saxlamaq üçün daha az imkanı var. Sərbəst pul axını yüksəliş halının ən güclü hissəsidir. 2025-ci ildə 3,661 milyard ABŞ dollarına çatıb ki, bu da ödənilən 1,898 milyard ABŞ dolları dividenddən xeyli yüksəkdir və 2,03 ABŞ dollarından 2,09 ABŞ dollarına qədər tənzimlənmiş EPS proqnozu ödənişi əhatə edir. Hər şey rəhbərliyin əldə etmək üçün böyük xərclər çəkdiyi həcm bərpasına bağlıdır. [P5] Ford Motor ( NYSE:F ) hər rüb müntəzəm olaraq 15 sent ödəyir ki, bu da 4,98% gəlirlilik deməkdir. Səhmlər son bir ayda 11,34% ucuzlaşıb. Ford 2025-ci ildə 10,7 milyard ABŞ dolları dəyərində EV dəyərsizləşmələri və proqram ləğvlərindən sonra 8,162 milyard ABŞ dolları zərər edib və son EPS -1,87 ABŞ dollarıdır. Keçən il sərbəst pul axını 47,87% azalaraq 3,513 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da illik təxminən 2,35 milyard ABŞ dolları təşkil edən müntəzəm dividendə qarşıdır. 2026-cı ilin birinci rübündə sərbəst pul axını mənfi 1,874 milyard ABŞ dolları olub. Borcun kapitala nisbəti 4,66-dır və faiz əhatə dairəsi yalnız təxminən 2x-dir. Ford -un Model E seqmenti bu il 4,0 milyard ABŞ dollarından 4,5 milyard ABŞ dollarına qədər zərər gözləyir. Rəhbərlik 5,0 milyard ABŞ dollarından 6,0 milyard ABŞ dollarına qədər tənzimlənmiş sərbəst pul axını proqnozlaşdırır ki, əgər əmtəə və tarif xərcləri idarəolunan səviyyədə qalarsa, bu, ödənişi əhatə edəcək. Ford -un uzunmüddətli perspektivi EV xərclərinin yavaşlamasından asılıdır. Dividend kəsilməsi adətən səhm qiymətini də aşağı çəkir, yəni gəlir investorları həm dividend gəlirlərini, həm də əsas kapitallarının bir hissəsini itirə bilərlər. Bu dörd şirkətin hamısı ödənişlərinin təhlükəsiz olduğunu desə də, onların gəlirləri, pul axını və balans hesabatları real gərginliyə işarə edir. Yalnız yüksək gəlirlilik heç vaxt almaq üçün səbəb deyil. (Biz böyük gəlirliliyin kəsilməsinin yeddi xəbərdarlıq əlamətini pulsuz dividend tələsi bələdçisində təqdim etdik.) Bu ödənişlərdən birinə güvənməzdən əvvəl hər gəlir hesabatında əhatə dairəsini, sərbəst pul axınını və borcu yoxlayın. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiyalı ticarətdən fraksiyalı səhmlərə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər bu proqram hər kəs üçün, istər yeni başlayan, istərsə də təcrübəli olsun, investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc araşdırmalarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texas -dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də təxminən iyirmi il institusional səhm satıcısı kimi fəaliyyət göstərib. Onun karyerası Wall Street -dəki əsas satış tərəfi hadisələrini, dot-com yüksəlişi və köpüyündən Long-Term Capital Management fəlakətinə, 11 sent hadisələrinə və 2008-ci ilin Böyük Resessiyasına qədər əhatə edib. Bu, onun bazar dəyişkənliyi şəraitində dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın bəzi ən böyük banklarda və broker firmalarında karyerası boyunca əldə etdiyi praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazıçılıqla tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street -in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Üstəlik, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St. -ə bir neçə firmanın malik olduğu bir imtiyaz olan birbaşa çıxışı təmin etməyə davam edir. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.