[P1] Micron süni intellekt rəflərini doldurarkən, Astera onları birləşdirir və hər ikisi indi bir-birinin ərazisinə daha dərindən nüfuz edir. Biri daha təhlükəsiz seçim kimi görünür, lakin digərinin dəyərləndirmə fərqini kiçik göstərə biləcək bir inkişaf yolu var. Bu, dəli səslənir, lakin SoFi məhdud müddətə yeni Aktiv İnvest istifadəçilərinə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Micron Technology (NASDAQ:MU | MU Qiymət Proqnozu) və Astera Labs (NASDAQ:ALAB) hər ikisi son qazanc hesabatlarında proqnozları üstələyib. Micron süni intellekt rəflərini HBM , DRAM və SSD -lərlə doldurur. Astera onları retimerlər, kabellər və şəbəkə açarları ilə birləşdirir. Hər biri indi süni intellekt sahəsində daha çox irəliləyir və bu, onların hansının daha geniş təhdidə çevrildiyi sualını ortaya qoyur. [P2] Micron -un dördüncü maliyyə rübü gəliri əsasən qiymətlərin artması nəticəsində illik müqayisədə 379,3% artaraq 54,23 milyard ABŞ dollarına çatıb. DRAM qiymətləri yüksək onluq faiz aralığında artıb, bit tədarükü isə yalnız orta tək rəqəmli faizlə böyüyüb. Ümumi marja 87,0% təşkil edib. Məlumat mərkəzi SSD gəliri KV-cache yaddaşının artması ilə təxminən 10 milyard ABŞ dollarına yaxınlaşıb. CEO Sanjay Mehrotra deyib: “Təklif və tələbatın nə vaxt tarazlığa qayıdacağı barədə dəqiq məlumatımız yoxdur.” [P3] Astera -nın gəliri illik müqayisədə 104,5% artaraq 392,4 milyon ABŞ dolları təşkil edib. PCIe 6 məhsulları şirkətin ümumi gəlirinin 50%-dən çoxunu təşkil edib. Şirkət üçüncü rüb üçün gəlir proqnozunu 540 milyon ABŞ dollarından 560 milyon ABŞ dollarına qədər müəyyən edib və Scorpio açarlarının planlaşdırılandan bir rüb əvvəl ən böyük məhsul ailəsi olacağını gözləyir. CEO Jitendra Mohan bu dəyişikliyin “tam süni intellekt şəbəkə infrastrukturu təminatçısına çevrilməyimizi göstərəcəyini” bildirib. [P4] Micron 32 milyard ABŞ dolları dəyərində öhdəliklərlə dəstəklənən 26 strateji müştəri müqaviləsi imzalayıb, 2027-ci il təqvim ilinin məhsulunun 75%-dən çoxu artıq öhdəliyə götürülüb. Bu, gəliri daha proqnozlaşdırıla bilən edir, baxmayaraq ki, təklif tələbatı qarşıladıqdan sonra qiymət həddləri zəifləyə bilər. Astera yeni bazarlara daxil olur. O, 2027-ci il istehsalı üçün paketə yaxın optik çipsetlər planlaşdırır. Onun Leo CXL nəzarətçiləri iki ABŞ hiperskaleri üçün nəzərdə tutulub və o, xüsusi NVLink Fusion dizaynları qurur. Risk marjadadır: üçüncü rüb üçün ümumi marja proqnozu ~72% təşkil edir ki, bu da birinci rübün 76,3%-dən aşağıdır. [P5] Səhmlər də çox fərqli qiymətləndirilir. Micron gələcək P/E nisbəti 7 ilə, Astera isə 56 ilə ticarət olunur. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) [P6] Cümə axşamı, OpenAI -nin gəlirləri haqqında hesabatdan sonra Micron 4,79%, Astera isə 9,21% düşüb. Astera -nın daha böyük düşüşü onun səhminin süni intellekt xərcləri ilə bağlı şübhələrə daha həssas olduğunu göstərir. Tayvan həmkarlar ittifaqının tətilə icazəsinin Micron -un istehsalını dayandırıb-dayandırmayacağını və Astera -nın 10-dan çox Scorpio X müqaviləsinin 2027-ci ilin əvvəlinə qədər artacağını izləyin. Micron üstünlüyə malikdir. Onun yaddaşı GPU -lara, serverlərə, SSD -lərə, telefonlara, avtomobillərə və erkən robototexnikaya daxil olur. Çox az çip şirkəti süni intellekt genişlənməsinin bu qədər hissəsinə satış edir və onun təchizat müqavilələri yaddaş istehsalçıları üçün nadir gəlir görünürlüyü təmin edir. Astera -nın kiçik bazasından böyümək üçün daha çox yeri var. Gələcək qazancların 56 qatı ilə, gecikmiş optik və ya UALink buraxılışı zərər verə bilər. Süni intellekt məlumat mərkəzinin genişlənməsinin arxasında duran enerji, soyutma və şəbəkə təchizatçıları bilməyə dəyər olan bütün bitişik bir ticarətdir (biz onlardan yeddisini, çip istehsalçıları istisna olmaqla, burada pulsuz hesabatda əhatə etdik). Əgər Astera -nın 2027-ci il optik qazancları vaxtında gəlsə, Micron -un qiymət həddləri sınaqdan keçirilərsə, mən dəyişiklik edərdim. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz. 0 ABŞ dolları komissiya ticarətindən fraksiya səhmlərinə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər, bu proqram yeni başlayanlardan tutmuş təcrübəlilərə qədər hər kəs üçün investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya sahəsində təcrübəsi olan maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazıb və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışıb, bu da ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü quran bir perspektiv verir. Alex George Washington Universiteti ndən MBA dərəcəsinə malikdir və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurub – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbət tərzində, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir, oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edir.