[P1] Wall Street -in ən populyar gəlir ekranları eyni meqa-kapital adlarını təkrarlasa da, beş nəzərdən qaçan şirkət səssizcə 3,7%-dən təxminən 9%-ə qədər gəlir ödəyir və əksər investorların radarından kənarda qalır. Bu, dəlilik kimi səslənir, lakin SoFi yeni Active Invest istifadəçilərinə məhdud müddətə 3 000 ABŞ dollarına qədər səhm verir və başlamaq üçün cəmi 50 ABŞ dolları depozit tələb olunur. Özünüz baxın (Sponsor) Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Əksər gəlir ekranları eyni məşhur meqa-kapital ödəyicilərinə düşür. Aşağıda bu ekranların adətən atladığı sahələrdən beş seçim verilmişdir: kiçik özəl şirkətlərə kredit verən bir qurum, əyləncə parkları və kinoteatrlar üçün torpaq sahibi, kazino torpaq sahibi, Mountain West -ə xidmət edən bir kommunal xidmət şirkəti və həmçinin sığorta siyasətləri yazan bir Çikaqo sığortaçısı. Onların arasında, Gaming & Leisure Properties ( NASDAQ:GLPI ) 37,98 ABŞ dolları səhm qiymətinə 3,28 ABŞ dolları məbləğində irəli dividend ödəyir ki, bu da təxminən 8,6% gəlir deməkdir. İnvestorlar bu şirkətləri kiçik, darıxdırıcı və ya kateqoriyaya salınması çətin olduğu üçün nəzərdən qaçırırlar, bu xüsusiyyətlər onların pul axınının gücü ilə əlaqəli deyil. Bunun əvəzinə, zəif analitik əhatə dairəsi və kiçik bazar kapitallaşması daha böyük qiymət dəyişiklikləri deməkdir və kiçik bir şirkətin dividendi meqa-kapital şirkətinin dividendindən fərqli risklər daşıyır. [P2] Main Street Capital ( NYSE:MAIN | MAIN Qiymət Proqnozu) biznes inkişaf şirkətidir ( BDC ). Sadə dildə desək, o, Wall Street üçün çox kiçik olan özəl şirkətlərə pul verir və tez-tez onlarda mülkiyyət payı da əldə edir. İyun ayının sonunda 191 şirkətdə investisiyaları var idi. Onun müntəzəm aylıq dividendi ildə 3,18 ABŞ dolları təşkil edir. Bir səhmin 54,24 ABŞ dolları qiyməti ilə bu, əlavə ödənişlərdən əvvəl təxminən 5,9% gəlir deməkdir. Əlavə ödənişlər daxil olmaqla, son 12 ay ərzində səhm başına 4,33 ABŞ dolları ödəmişdir. Dividend təhlükəsizliyi: İkinci rüb də vergidən əvvəl paylana bilən xalis investisiya gəliri səhm başına 1,08 ABŞ dolları təşkil etmişdir. Bu, rübün müntəzəm aylıq dividendlərini təxminən 1,36 dəfə əhatə etmişdir. Rəhbərlik üçüncü rüb üçün ən azı 97 sent proqnozlaşdırmışdır ki, bu da təxminən 1,22 dəfə əhatə deməkdir. Tənzimləyici aktiv əhatə dairəsi 2,44 dəfə təşkil etmişdir ki, bu da şirkətin uzunmüddətli hədəflərindən daha mühafizəkardır. Ödənişləri dayandırmış borcalanların (qeyri-akkrual kreditlər) portfelin ədalətli dəyərinin 1,1%-ni təşkil etmişdir. 500 milyon ABŞ dolları məbləğində iyul istiqrazlarını geri ödədikdən sonra, Main Street -in 1,2 milyard ABŞ dolları nağd pulu və istifadə olunmamış krediti var idi və növbəti müddətli borcunun ödəmə tarixi 2027-ci ilin iyun ayına qədər deyil. [P3] Keçmiş göstəricilər: Müntəzəm aylıq ödəniş 2024-cü ilin əvvəlində 0,24 ABŞ dollarından indi 0,265 ABŞ dollarına qədər pilləli şəkildə artmışdır ki, bu da hər 30 gündə bir çekin gəldiyi az sayda cədvəllərdən biridir (eyni ritmdə daha yeddi ödəyicini burada pulsuz hesabatda yuvarlaqlaşdırdıq). 30 sentlik sentyabr əlavəsi şirkətin ardıcıl 20-ci rüblük əlavə dividendi idi. Yüksəliş ssenarisi: Main Street yalnız kredit faizindən daha çox qazanır. Onun səhm payları bəzən böyük qazanclar gətirir. Centre Technologies -dən çıxış 46 milyon ABŞ dolları həcmində reallaşmış qazanc, 40% illik gəlir və yatırılan pulun doqquz qatını təmin etmişdir. NAV səhm başına 33,92 ABŞ dollarına yüksəlmişdir və rəhbərlik 2026-cı ilin dekabrında ödəniləcək başqa bir əhəmiyyətli əlavə dividend təklif etməyi gözləyir. Səhmlər son bir ayda 5,02% düşmüşdür. Risk: Enən baza dərəcələri dəyişkən faizli kreditlərdən gəliri azaldır. Rəhbərlik həmçinin üçüncü rüb də qeyri-təkrarlanan gəlirdə əhəmiyyətli azalma gözləyir. Əlavələr qazanclardan asılıdır, buna görə də onları dəyişkən bonus kimi qəbul edin və təhlükəsizliyi yalnız müntəzəm ödənişə əsasən qiymətləndirin. [P4] Kinoteatrların, Topgolf məkanlarının, əyləncə parklarının, fitnes mərkəzlərinin və isti bulaqların altındakı daşınmaz əmlak EPR Properties ( NYSE:EPR ) tərəfindən sahiblənir və uzunmüddətli müqavilələrlə operatorlara icarəyə verilir. Portfel 7,5 milyard ABŞ dolları ümumi investisiya dəyəri olan 346 əmlakı əhatə edir və 99%-i icarəyə verilmiş və ya istismar olunur. EPR aylıq, illik 3,72 ABŞ dolları ödəyir. 54,14 ABŞ dolları ilə ticarət edən səhm təxminən 6,9% ultra yüksək gəlir təklif edir. Dividend təhlükəsizliyi: İkinci rüb də AFFO ödəniş nisbəti 65% idi. AFFO (əməliyyatlardan düzəliş edilmiş vəsaitlər, nağd gəlirlərin REIT versiyası) 15,3% artaraq səhm başına 1,43 ABŞ dolları təşkil etmişdir. Kirayəçilərin əmlak səviyyəsindəki mənfəəti kirayə haqqını iki dəfə ödəyir. Faiz əhatə dairəsi 4,0 dəfədir və pro forma xalis borc düzəliş edilmiş EBITDAre -yə nisbəti 5,1 dəfədir ki, bu da şirkətin 5-dən 5,6 dəfəyə qədər olan hədəfinə uyğundur. Yeni 1,6 milyard ABŞ dolları məbləğində kredit müqaviləsi bu ilin sonunda ödənilməli olan borcla bağlıdır. [P5] Keçmiş göstəricilər: Aylıq dividend 2021-ci ildə 0,25 ABŞ dollarından 2026-cı ilin mart ayından başlayaraq 0,31 ABŞ dollarına yüksəlmişdir. Buna baxmayaraq, o, 2020-ci ilin əvvəlində ödənilən 0,3825 ABŞ dolları aylıq dərəcəsindən aşağı qalır. Bu fərq pandemiya kinoteatrları bağladıqdan sonra edilən düzəlişi əks etdirir və kirayəçilərə dəyən şokun ödənişə nə qədər təsir edə biləcəyini göstərir. Yüksəliş ssenarisi: Şirkət 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş FFO proqnozunu səhm başına 5,41 ABŞ dollarından 5,57 ABŞ dollarına qədər artırmışdır. O, həmçinin planlaşdırılan investisiya xərclərini 600 milyon ABŞ dollarından 700 milyon ABŞ dollarına qədər artırmışdır ki, bu da orta hesabla 8,5% ilkin nağd gəlirlə yerləşdirilir. Teatr hissəsi portfelin təxminən üçdə birinə qədər azalmışdır. Səhm bir ayda 9,25% düşmüş, gəlirini artırmışdır. Risk: Kirayəçi konsentrasiyası. Topgolf və ən böyük teatr kirayəçisi hər biri ikinci rüb gəlirinin 13,1%-ni təmin etmişdir və ilk 10 müştəri 63,7%-ni təşkil etmişdir. [P6] Gaming & Leisure Properties kazino binalarına və torpaqlarına sahibdir və onları regional operatorlara üçqat xalis əsas icarə müqavilələri əsasında icarəyə verir. Üçqat xalis o deməkdir ki, kirayəçi vergiləri, sığortanı və təmiri ödəyir və icarə müqavilələri tez-tez 30, 40, 50 illik müddətlərə malikdir. Rüblük dividend 0,82 ABŞ dollarıdır ki, bu da təxminən 8,6% irəli gəlir deməkdir. Bu, onu ultra yüksək gəlir sahəsinə möhkəm şəkildə yerləşdirir. Dividend təhlükəsizliyi: İkinci rüb AFFO səhm başına 1,03 ABŞ dolları idi, buna görə də dividendin təxminən 80%-ni təşkil etmişdir. Leveraj 4,8 dəfədir ki, bu da beşdən beş yarım dəfəyə qədər olan hədəfdən aşağıdır. Zəng zamanı baş icraçı direktor Peter Carlino demişdir: “Elan etdiyimiz hər şeyi bu gün əlimizdə olan vəsaitlərlə maliyyələşdirə bilərik.” [P7] Keçmiş göstəricilər: May ayındakı artım dividendi 0,78 ABŞ dollarından 5,1% artırmış, üç illik dividend artımını 4,4%-ə çatdırmışdır. Tam tarix qeyri-bərabərdir: GLPI 2020-ci ilin may ayında cəmi 0,12 ABŞ dolları ödəmişdir və 2021 və 2023-cü illərdə qeyri-müntəzəm xüsusi ödənişlər ortaya çıxmışdır. SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir. Bir hesab açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və Active Invest hesabları üçün 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm ala bilərsiniz. İndi buraya klikləyərək özünüz baxın. (Sponsor) Yüksəliş ssenarisi: İkinci rüb rekord gəlir gətirmiş, 9,0% artmışdır və 2026-cı il AFFO proqnozu səhm başına 4,10 ABŞ dollarından 4,12 ABŞ dollarına qədər yüksəlmişdir. İnkişaf boru kəməri 8,77% qarışıq kapitalizasiya dərəcəsi ilə cəmi 2,022 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Buna baxmayaraq, səhm ilin əvvəlindən 10,34% düşmüşdür və 52 həftəlik ən aşağı səviyyəsi olan 37,33 ABŞ dollarına yaxın ticarət edir. Əsas göstəricilər yaxşılaşsa da, səhm qiyməti düşmüşdür. Risk: Bütün kirayəçilər istehlakçıların diskresion xərclərindən asılı olan regional kazinoları idarə edirlər. Ən zəif əsas icarə müqaviləsinin kirayə əhatə dairəsi 1,59 dəfədir və Çikaqo inkişafı hələ də tikinti riski daşıyır. [P8] Black Hills ( NYSE:BKH ) Cənubi Dakota ştatının Rapid City şəhərində yerləşən, səkkiz ştat ərazisinə xidmət edən tənzimlənən qaz və elektrik kommunal xidmətidir. 75,55 ABŞ dolları qiymətində 2,812 ABŞ dolları irəli dividend təxminən 3,7% gəlir verir ki, bu da bu siyahıda ən aşağı gəlirdir. Bunun müqabilində, ən uzun ardıcıllığa malikdir. Dividend təhlükəsizliyi: İllik dividend təsdiqlənmiş 2026-cı il düzəliş edilmiş EPS proqnozunun (4,25 ABŞ dollarından 4,45 ABŞ dollarına) orta nöqtəsinin təxminən 65%-nə bərabərdir. Bu, şirkətin 55%-dən 65%-ə qədər olan ödəniş hədəfinin yuxarı həddini göstərir. Rəhbərlik FFO -nun borca nisbətinin 14%-dən 15%-ə qədər olmasını hədəfləyir ki, bu da 13% aşağı dərəcə həddindən yuxarıdır və revolverində 650 milyon ABŞ dollarından çox vəsait mövcud idi. [P9] Keçmiş göstəricilər: Black Hills ardıcıl 56 ildir ki, dividendini artırır. Rüblük ödəniş 2024-cü ildə 0,65 ABŞ dollarından 2025-ci ildə 0,676 ABŞ dollarına və 2026-cı ildə 0,703 ABŞ dollarına yüksəlmişdir. Yüksəliş ssenarisi: Wyoming məlumat mərkəzi mərkəzinə çevrilir. Black Hills -in boru kəmərində üç gigavatdan çox məlumat mərkəzi imkanları var, təxminən 600 meqavat artıq 2030-cu ilə qədər plana daxil edilmişdir. Ayrı bir 1,8 gigavatlıq layihə üçün rezervasiya müqaviləsi 377 milyon ABŞ dollarına qədər geri qaytarılan müştəri avansları təmin edir. Rəhbərlik EPS -i 4%-6% uzunmüddətli diapazonunun yuxarı yarısında artıracağına əmindir. Bazar bunu hiss etmişdir: səhm son bir ildə 28,23% artmışdır. Risk: Gözlənilən tam səhm birləşməsi hələ də Montana -nın təsdiqini gözləyir və rəhbərlik qərarın oktyabr ayının ortalarında və ya noyabr ayının ortalarına qədər verilə biləcəyini bildirmişdir. Şirkət həmçinin 2027-ci ilin yanvarında ödənilməli olan 400 milyon ABŞ dolları məbləğində 3,15% istiqrazları yenidən maliyyələşdirməlidir ki, bu da demək olar ki, daha yüksək faiz dərəcəsi ilə olacaq. [P10] Old Republic International ( NYSE:ORI ) ixtisaslaşmış sığorta, əsasən uzun məsafəli yük maşınları üçün kommersiya avtomobil sığortası, işçilərin kompensasiyası və avtomobil zəmanətləri yazır. O, həmçinin böyük bir titul sığorta biznesi idarə edir. 0,315 ABŞ dolları müntəzəm rüblük dividend 38,30 ABŞ dolları qiymətində təxminən 3,3% gəlir verir. Xüsusi ödənişlər real gəliri bundan xeyli yuxarı qaldırır: son 12 aylıq ödənişlər 2026-cı ilin yanvarında 2,50 ABŞ dolları xüsusi ödəniş daxil olmaqla, səhm başına cəmi 3,735 ABŞ dolları təşkil etmişdir. Dividend təhlükəsizliyi: Müntəzəm dividend ikinci rüb də 0,76 ABŞ dolları xalis əməliyyat EPS -nin təxminən 41%-ni istifadə etmişdir. Səhm başına balans dəyəri 25,33 ABŞ dollarına çatmışdır və istiqraz portfelinin balans gəliri 4,8%-ə yüksəlmişdir. Old Republic birinci yarıda 221,5 milyon ABŞ dolları dəyərində səhm geri almışdır və səlahiyyətində təxminən 640 milyon ABŞ dolları qalmışdır. [P11] Keçmiş göstəricilər: Müntəzəm dividend 1999-cu ilin mart ayında səhm başına 0,10 ABŞ dollarından 0,315 ABŞ dollarına qədər artmışdır və 2026-cı il dərəcəsi əvvəlki ilin dərəcəsindən 8,6% yuxarıdır. Rəhbərlik ilin sonuna yaxın artıq kapital mövcud olarsa, başqa bir xüsusi dividend nəzərdən keçirə biləcəyini bildirmişdir. Yüksəliş ssenarisi: Titul sığortası vergidən əvvəlki əməliyyat gəliri 130,5% artaraq 55,9 milyon ABŞ dolları təşkil etmişdir və Everett Cash Mutual -ın alınması 2026-cı il gəlirlərinə əlavə etməlidir. Səhm ilin əvvəlindən 9,13% düşdüyü üçün, son gəlirlərin təxminən 8 qatı ilə ticarət edir. Risk: Sığorta nəticələri pisləşir. Birləşmiş nisbət (sığorta haqlarının payı kimi iddialar üstəgəl xərclər) 93,6%-dən 95,3%-ə yüksəlmişdir ki, bu da dayandırılmış xəttdə 40 milyon ABŞ dolları ehtiyatların gücləndirilməsi ilə zərər görmüşdür. İkinci rüb əməliyyat EPS -i 0,7933 ABŞ dolları konsensusunu qaçırmışdır. [P12] Bu şirkətlərin hər biri dividendini onu əhatə edən pul axınından ödəyir: Main Street üçün təxminən 1,36 dəfə, EPR -də 65% ödəniş, GLPI -də hədəfdən aşağı leveraj, Black Hills -də 56 illik artım ardıcıllığı və Old Republic -də təxminən 41% ödəniş. EPR və GLPI ultra yüksək gəlirlər gətirir, Main Street və Old Republic əlavə ödənişlər əlavə edir və Black Hills ən etibarlı artımı təmin edir. Məşhur dividend ödəyicisindən daha çox qiymət dəyişkənliyi gözləyin. Brend adları yerinə pul axını əhatə dairəsinə üstünlük verən investorlar üçün buradakı gəlir yaxşı əhatə olunur. Pulunuzu artırmaq istəyirsiniz, lakin haradan başlayacağınızı bilmirsiniz? SoFi Active Invest məhdud müddətli bir promosyon təklif edir; yeni Active Invest hesabı açın, ona 50 ABŞ dolları və ya daha çox vəsait qoyun və 3 000 ABŞ dollarına qədər pulsuz səhm ala bilərsiniz. 0 komissiyalı ticarətdən fraksional səhmlərə və avtomatlaşdırılmış investisiyaya qədər, bu proqram hər kəs üçün, istər yeni başlayan, istərsə də təcrübəli olsun, investisiyanı sadələşdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Qeydiyyatdan keçmək və bonusunuzu təmin etmək asandır. (Sponsor) Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən təcrübəyə malik maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc etmişdir, əvvəlki əhatə dairəsi əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili almışdır və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.