40 yaşında bir dividend ETF almaq və 80 yaşına qədər saxlamaq sadə səslənir, lakin bir ildə lider olan fond on ildə ardıcıl olaraq geri qalır, ən yaxşı uzunmüddətli rekorda malik olan isə ən yüksək ödənişə malikdir. Doğru seçim… Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Əgər 40 yaşında bir dividend fondu alıb 80 yaşında ondan gəlir əldə etməyi planlaşdırırsınızsa, çox uzunmüddətli bir öhdəlik götürürsünüz. Bu iş üçün üç güclü namizəd Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) , WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (NASDAQ:DGRW) və iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA:HDV) -dir. Qiymət tarixi HDV üçün 2011-ci ilin martında, SCHD üçün 2011-ci ilin oktyabrında və DGRW üçün 2013-cü ilin mayında başlayır və demək olar ki, hamısı ümumiyyətlə artan bazarlar dövrünə təsadüf edib. Əsas suallar strategiyanın nə tələb etdiyi və onu nəyin poza biləcəyidir. SCHD Dow Jones U.S. Dividend 100 Index -i izləyir. Bir şirkət yalnız 10+ il ardıcıl dividend ödənişlərindən sonra nəzərdən keçirilir. İndeks daha sonra sağ qalanları pul axınının ümumi borca nisbəti, səhm üzrə gəlirlilik, dividend gəlirliliyi və beş illik dividend artımına görə sıralayır. Pul axınının borca nisbəti testi uzun müddətlər ərzində ən vacibdir. Dividendlərini ödəmək üçün borc alan şirkətlər kredit sıxlaşdıqda onları azaltmağa meyllidirlər və bu süzgəc onları sıralamanın aşağı hissəsinə doğru itələyir. Nəticədə əməliyyatlardan ödəniş edə bilən şirkətlərdən ibarət bir fond yaranır. Onun son portfel hesabatı təxminən 95 milyard dollar xalis aktiv göstərirdi. Fond formula ilə yenidən balanslaşdırılır, buna görə də onun sektor qarışığı ildən-ilə kəskin şəkildə dəyişə bilər. Sahibləri qaydaların seçdiyi hər şeyi əldə edirlər. Ödənişlər rüblük olur və ölçüsü dəyişir. Sonuncu ödəniş 0,27 dollar idi, əvvəlki rübdə isə 0,25 dollar idi. Son 12 ay ərzində ödənişlər səhm başına təxminən 1,05 dollar təşkil edib, səhmlər isə 33 dollar civarında idi. DGRW şirkətləri keyfiyyətə (səhm üzrə gəlirlilik və aktivlər üzrə gəlirlilik) və təxmin edilən gəlir artımına əsasən seçir. Cari gəlirlilik ikinci dərəcəli rol oynayır. Holdinqlər bazar kapitallaşması əvəzinə əsas göstəricilərə görə çəkilir və portfel adətən texnologiya və böyük, yüksək keyfiyyətli şirkətlərə meyllidir. 40 illik sahib üçün bu, gəlir artımı ətrafında qurulmuş fonddur. Artan gəlirlər şirkətə dividendini artırmağa imkan verir, halbuki bu gün yüksək gəlirlilik tez-tez sadəcə düşən səhm qiymətini göstərə bilər. DGRW bunun üçün cari gəlirin bir hissəsindən imtina edir ki, bu da heç vaxt satmaq məcburiyyətində qalmadığınız bir dividend pilləsinin əsas məqsədidir (biz burada pulsuz bələdçidə onu necə quracağınızı izah etmişdik). Aylıq ödəniş edir, lakin çeklər qeyri-bərabərdir. 2026-cı ildə ödənişlər yanvarda 0,025 dollar dan sentyabrda 0,17 dollar a qədər dəyişib. Sabit aylıq məbləğ ətrafında ev büdcəsi planlaşdıran hər kəs yəqin ki, məyus olacaq. Xalis xərc nisbəti 0,28% təşkil edir ki, bu da üç fond arasında ən yüksək bildirilən ödənişdir. HDV Morningstar Dividend Yield Focus Index -i izləyir. O, şirkətin rəqabət üstünlüyünün nə qədər davamlı olduğunun ölçüsü olan Morningstar iqtisadi səngər reytinqini, üstəgəl maliyyə sağlamlığı yoxlamasını tələb edir. Yalnız bundan sonra ən yüksək gəlirli adları seçir. Səngər filtri əsas gücdür. O, yalnız biznesləri kiçildiyi üçün yüksək gəlir ödəyən şirkətləri kənarda saxlayır. Portfel təxminən 75 holdinqlə enerji, səhiyyə və istehlak mallarına doğru güclü şəkildə yönəlib. Bu konsentrasiya o deməkdir ki, gəlir əsasən neft qiymətlərindən və dərman patent dövrlərindən asılıdır. HDV -nin yüksək gəlirliliyi sektor konsentrasiyası ilə gəlir ki, bu da onu burada ən az şaxələndirilmiş fond edir. Onun ödənişi 0,08% -dir. Bütün rəqəmlər yenidən investisiya edilmiş ödənişlər daxil olmaqla ümumi gəlirlərdir, eyni dövrlər ərzində ölçülür. SCHD ən yaxşı bir illik gəlirə və ən pis beş illik gəlirə malikdir. DGRW isə əksinədir: bir ildə sonuncu, həm beş, həm də on ildə birinci. Əgər son 12 aya əsasən seçsəydiniz, daha uzun müddətdə geri qalan fondu seçmiş olardınız. 40 il saxlamağı planlaşdıran biri üçün bir illik sıralama heç nə demir. Hətta on il belə saxlamağı planlaşdırdığınız müddətin yalnız dörddə birini əhatə edir. İnvestorlar bir mübadilə ilə üzləşirlər. DGRW ən güclü on illik rekorda, lakin ən yüksək bildirilən ödənişə malikdir. SCHD ən az ödəniş alır və daha qısa müddətlərdə liderdir. Ödənişlər hər il fond aktivlərindən çıxarıldığı üçün yığılır. Hər ilin ödənişi gələcək artımın və yenidən investisiya edilmiş dividendlərin əsasını təşkil edən bazanı kiçildir. Bir il ərzində faiz balının bir hissəsinin fərqi demək olar ki, əhəmiyyət kəsb etmir. Dörd onillik ərzində itki öz-özünə mürəkkəbləşir, eynilə bir dividendin sizin xeyrinizə mürəkkəbləşməsi kimi. Son on ildə DGRW -nin liderliyi daha yüksək ödənişini artıqlaması ilə kompensasiya edib. Heç kim bu liderliyin davam edib-etməyəcəyini bilə bilməz. Ödəniş dəqiqdir, üstün performans isə bir ümiddir. Doğru cavab keyfiyyət-artım süzgəcinin işləməyə davam edəcəyinə nə qədər güvəndiyinizdən asılıdır. SCHD borc şüurlu keyfiyyət süzgəci və üç fond arasında ən böyük aktiv bazası ilə bir əsas holdinq istəyən 40 yaşlı birinə uyğundur. DGRW onilliklər boyu gəlirə ehtiyacı olmayan və beş və on il ərzində liderlik edən artım fokusuna görə məlum, daha yüksək ödənişi qəbul edəcək birinə uyğundur. HDV daha tez daha çox gəlir axtaran və ağır sektor konsentrasiyasına dözə bilənlərə uyğundur, onun aşağı ödənişi yeganə dəqiq üstünlüyüdür. Hansını seçsəniz də, plan yalnız bu fondların indiyə qədərki rekordlarındakı hər şeydən daha pis enişlərdən keçsəniz işləyəcəkdir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja ticarət fondları, təqaüd planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, araşdırmaya əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcəsinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50 , Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və ya belə şərh edilməməlidir.