abrdn Physical Silver Shares ETF ( SIVR -0.64%) gümüş qiymətlərini daha aşağı xərc nisbəti ilə birbaşa izləyir, VanEck Gold Miners ETF ( GDX -0.81%) isə qızıl istehsal edən şirkətlərə şaxələndirilmiş məruz qalma təmin edir. İnvestorlar inflyasiyadan qorunmaq və ya ənənəvi səhmlər və istiqrazlardan kənara şaxələndirmək üçün tez-tez qızıl və gümüş kimi qiymətli metallara üz tuturlar. Hər iki fond metallar sahəsini hədəfləsə də, onlar əsaslı şəkildə fərqli risk-mükafat profilləri təklif edirlər. Bu müqayisə mədənçilərə sahib olmaqla metala birbaşa sahib olmaq arasındakı fərqləri araşdırır. Biri fiziki əmtəəni izləyir, digəri isə bizneslərə investisiya edir. Beta S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 ayın paylama gəliridir. Bu müqayisədə abrdn Physical Silver Shares ETF illik 0,3% xərc nisbəti ilə daha sərfəli seçimdir. Bu, VanEck Gold Miners ETF tərəfindən tətbiq olunan 0,51%-dən 0,21 faiz bəndi aşağıdır ki, bu da uzunmüddətli mürəkkəb faizə təsir edə biləcək xərc fərqini təmsil edir. abrdn Physical Silver Shares ETF təhlükəsiz anbarlarda fiziki metal saxlamaqla gümüşün qiymət performansını təkrarlamağı hədəfləyir. Bu, səhm investisiyası deyil, əmtəə əsaslı fond olduğu üçün ənənəvi sektor bölgüsünü bildirmir. Onun portfeli 100% fiziki gümüşdən ibarətdir, yəni onun dəyəri korporativ əməliyyatlardan daha çox əmtəə bazarı dalğalanmaları ilə müəyyən edilir. Fond 2009-cu ildə istifadəyə verilib. VanEck Gold Miners ETF qızıl mədən sənayesində fəaliyyət göstərən dünya üzrə şirkətlərin indeksini izləyir. Onun portfeli tamamilə əsas materiallar sektorunda cəmləşib. Fondun ən böyük holdinqlərinə Newmont ( NEM -0.26%) 11,11%, Agnico Eagle Mines ( AEM -0.28%) 11,04% və Barrick Mining ( B -0.41%) 7,85% daxildir. Hazırda 57 holdinqdən ibarət səbəti idarə edir ki, bu da tək bir metal saxlamaqla müqayisədə daha geniş səhm əsaslı məruz qalma təmin edir. Fond 2006-cı ildə istifadəyə verilib. ETF investisiyaları ilə bağlı daha çox məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. Gümüş əmtəə bazarı tarixində ən dramatik yüksəlişlərdən birini etməzdən əvvəl illərlə qızılın kölgəsində qaldı. 2025-ci ildə gümüş 140%-dən çox artdı, bu da təhlükəsiz sığınacaq tələbatı və günəş panelləri, süni intellekt məlumat mərkəzləri və elektronika sənayesindən gələn tələbatın nadir birləşməsi ilə əlaqədar idi. O vaxtdan bəri gümüş öz zirvələrindən kəskin şəkildə geri çəkildi ki, bu da uzunmüddətli investorlar üçün daha maraqlı bir sual doğurur: Hekayə bitdimi, yoxsa bu, alış fürsətidir? SIVR gümüşün qiymət hərəkətlərini heç bir şirkətə xas risk olmadan birbaşa əks etdirir. GDX isə fərqli bir yol tutur, qızıl mədən şirkətlərinin səhmlərini saxlayır ki, onların mənfəəti qızıl yüksəldikdə artır, lakin xərclər, idarəetmə qərarları və metal qiymətləri ilə heç bir əlaqəsi olmayan geosiyasi amillər tərəfindən təzyiqə məruz qala bilər. SIVR GDX -dən daha az ödəniş alır və geri çəkilməyə baxmayaraq, son bir ildə daha güclü gəlirlər təmin edib. Gümüşün sənaye tələbatı hekayəsinin hələ də davam etdiyinə inanan investorlar üçün SIVR ona sahib olmaq üçün daha birbaşa və sərfəli yoldur. GDX isə qiymətli metallara səhm tipli məruz qalmaq istəyən və əmtəə riski ilə yanaşı mədən şirkəti riskini qəbul etməyə hazır olanlar üçün uyğundur. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.