State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) (+0,45%) və Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ) (-0,55%) arasındakı əsas fərq onların coğrafi mandatları və xərc strukturlarıdır. Daşınmaz əmlak investisiya trastları ( REITs ) fiziki binaların idarə edilməsi yükü olmadan əmlak bazarına çıxış əldə etmək imkanı verir. Bu iki fond aktiv sinfinə fərqli yanaşır: biri bütün qlobal bazara geniş baxış təqdim edir, digəri isə investorlara daxili konsentrasiyalardan uzaqlaşmaq və beynəlxalq artımı ələ keçirmək üçün xüsusi olaraq ABŞ -dan kənar bazarları hədəfləyir. Beta S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. Xtrackers fondu əhəmiyyətli dərəcədə daha sərfəlidir, SPDR fondu üçün 0,5%-lə müqayisədə 0,1% xərc nisbətinə malikdir. Xtrackers fondu gəlir axtaran investorlar üçün bir qədər yüksək ödəniş təmin etsə də, ikisi arasındakı gəlir fərqi 0,37 faiz bəndi ilə nisbətən dardır. State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF kommersiya və ya yaşayış əmlakına sahib olan və idarə edən açıq şəkildə ticarət edilən daşınmaz əmlak şirkətlərini hədəfləyir. Portfel 90% ilə daşınmaz əmlaka, 7% ilə nağd pula və digərlərinə, 1% ilə istehlak dövriyyəsinə yönəlmişdir. Onun ən böyük mövqelərinə 10,34% ilə Welltower (WELL) (+1,33%), 7,75% ilə Prologis (PLD) (+1,37%) və 6,15% ilə Equinix (EQIX) (+0,18%) daxildir. 2008-ci ildə istifadəyə verilən fond 224 holdinqi idarə edir və 1,2 milyard ABŞ dolları həcmində idarəetmə altında aktivlərə ( AUM ) malikdir. State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 1,63 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da son ~47,08 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 3,5% gəlirə bərabərdir. Xtrackers International Real Estate ETF ABŞ istisna olmaqla, inkişaf etmiş və inkişaf etməkdə olan bazarları izləməyi hədəfləyir, investorlara daxili əmlak bazarına məruz qalmaqdan uzaqlaşmaq üçün 410 holdinqdən ibarət müxtəlif qarışıq təklif edir. Fond demək olar ki, yalnız daşınmaz əmlaka 96% ilə, sənaye və kommunikasiya xidmətləri isə hər biri 1% ilə cəmlənmişdir. Ən böyük holdinqlərə 4,20% ilə Goodman Group (ASX:GMG) , 3,11% ilə Mitsubishi Estate və 2,84% ilə Mitsui Fudosan (TSE:8801) daxildir. 2013-cü ildə istifadəyə verilən fond beynəlxalq əmlak sektorlarına aşağı xərcli giriş təmin edir və 1,0 milyard ABŞ dolları həcmində AUM idarə edir. Xtrackers International Real Estate ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 0,82 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da son ~21,38 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 3,9% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. Faiz dərəcələri azaldıqca və gəlir axtaran investorlar əmlak bazarlarına qayıtdıqca, daşınmaz əmlak 2026-cı ildə bərpa olunmuşdur. Həm RWO , həm də HAUZ bu bərpaya bir yol təklif edir, lakin onlar eyni sularda balıq tutmurlar. RWO özünü qlobal daşınmaz əmlak fondu kimi təqdim edir, lakin portfelinin yarıdan çoxu ABŞ daşınmaz əmlakıdır, əksər Amerika investorlarının daha geniş fondlar vasitəsilə artıq sahib olduğu eyni daxili REITs -dən ibarətdir. Əgər siz həqiqətən ABŞ əmlak bazarlarından kənarda diversifikasiya etmək istəyirsinizsə, bu üst-üstə düşmə nə əlavə etdiyiniz barədə praktiki bir sual doğurur. HAUZ tamamilə Birləşmiş Ştatlar dan kənarda investisiya edir, Yaponiya , Avstraliya , Avropa və digər ölkələrdə 400-dən çox daşınmaz əmlak şirkətinə sahibdir. Beynəlxalq bazarlara bu diqqət ona daxili REITs -də cəmlənmiş fondlardan çox fərqli bir gəlir profili verir. RWO kifayət qədər yüksək bir ödəniş tələb edir ki, HAUZ müqayisə edilə bilən uzunmüddətli gəlirlər və maksimum eniş təmin etdiyi halda bunu əsaslandırmaq çətin ola bilər. Ən aşağı mümkün xərclə faktiki beynəlxalq daşınmaz əmlak diversifikasiyası istəyən əksər uzunmüddətli investorlar üçün HAUZ daha məqsədyönlü və səmərəli seçimdir. RWO yalnız ABŞ və beynəlxalq əmlakı bir paketdə əhatə edən tək bir fond istəyənlər və bu rahatlıq üçün əhəmiyyətli dərəcədə daha çox ödəməyə razı olanlar üçün daha məntiqlidir. *Yaradıldığı gündən bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.